Корпоративни ходове и пазарни сигнали: Dow се покачва, Dollar Tree пада

Акциите в САЩ приключиха сряда с умерени спадове, тъй като инвеститорите останаха предпазливи на фона на най-новите данни за пазара на труда и коментарите от страна на Федералния резерв, които подхраниха спекулациите за потенциално намаляване на лихвените проценти.

Свободните работни места в САЩ спаднаха до най-ниското ниво от три и половина години през юли, според Министерството на труда. Това сочи към по-нататъшно облекчаване на напрежението на пазара на труда, което може да предостави допълнително основание на Федералния резерв да смекчи монетарната си политика. Решението се очаква да бъде разгледано на следващото заседание на регулатора, което е насрочено за края на месеца.

S&P 500 и Nasdaq завършиха деня с понижение, докато Dow отбеляза леко увеличение. Секторите за комунални услуги и потребителски стоки се представиха най-добре, докато енергийните и технологичните компании бяха под натиск. Общо шест от 11-те сектора на S&P 500 завършиха на червено.

"Септември винаги е бил труден месец за фондовия пазар, но икономиката продължава да показва устойчивост," каза Бил Стразулло, главен стратег на Bell Curve Trading в Бостън. "Потребителският сектор изглежда силен, а пазарът на труда остава здрав. Общото ми мнение за пазарната перспектива остава положително," добави той.

Акциите на Nvidia (NVDA.O), които преди това загубиха около 279 милиарда долара пазарна капитализация, отново спаднаха с 1.7% до края на деня. Това се случи след като компанията отрече доклад, че е получила призовка от Министерството на правосъдието на САЩ, което доведе до допълнителна волатилност на акциите. Въпреки текущата нестабилност, пазарът продължава да задържа позиции, очаквайки по-нататъшни стъпки от Федералния резерв и други важни икономически данни.

Акциите на най-големите компании в технологичния сектор продължиха да спадат. Apple (AAPL.O) завърши търговията с понижение от 0.9%, Microsoft (MSFT.O) спада с 0.1%, а акциите на Alphabet (GOOGL.O) загубиха 0.5%. Amazon.com (AMZN.O) също намаля с 1.7%. Въпреки това, Tesla (TSLA.O) се открои сред мегакомпаниите, като добави 4.2%.

Рафаел Бостик, ръководител на Федералния резерв на Атланта, предупреди, че поддържането на високи лихвени проценти за твърде дълго време може да навреди на заетостта. Той каза, че чакането инфлацията напълно да намалее до целевите 2% преди намаляването на лихвите може да има обратен ефект върху пазара на труда, причинявайки "ненужно страдание" сред работниците.

Сред нестабилността на пазара, предишната търговска сесия беше изключително неуспешна за трите ключови индекса на Уолстрийт, които регистрираха най-големите си загуби от началото на август. Инвеститорите започнаха масово продажба на технологични акции, като направиха септември, известен с негативното си влияние върху фондовите пазари, особено труден месец за борсите.

С отслабване на данните за заетостта, експертите очакват Федералният резерв да предприеме стъпки за намаляване на лихвите на следващото си заседание. "Ръстът на акциите в комуналния сектор показва, че пазарът реагира на слабите данни за пазара на труда, което засилва очакванията за намаляване на лихвените проценти с поне 25 базисни точки," каза Ерик Бейрих, главен инвестиционен директор на Sound Income Strategies.

Търговската сесия в САЩ завърши със смесени резултати за ключовите индекси. Индексът Dow Jones Industrial Average (.DJI) отбеляза леко увеличение от 38,04 пункта, или 0.09%, достигайки 40,974.97. Междувременно, S&P 500 (.SPX) загуби 8,86 пункта, или 0.16%, и затвори на 5,520.07, докато Nasdaq Composite (.IXIC) спадна с 52 пункта, или 0.30%, и завърши на 17,084.30.

След голям спад в предишната сесия, индексът Philadelphia SE Semiconductor Index (.SOX) успя да се възстанови частично, повишавайки се с 0.25%. Това увеличение дойде след значителен спад, причинен от опасенията за COVID-19.

Advanced Micro Devices (AMD.O) отбеляза ръст от почти 3%. Компанията спечели позиции след като назначи бившия изпълнителен директор от Nvidia, Кийт Стрейър, за старши вицепрезидент на глобалните пазари за изкуствен интелект. Този ход показва сериозните амбиции на AMD в областта на ИИ, което имаше положителен ефект върху доверието на инвеститорите.

Акциите на Zscaler (ZS.O) спаднаха с почти 19% след като компанията предостави прогнози за приходи и печалби за финансовата 2025 година, които не отговарят на очакванията на анализаторите. Междувременно, Dollar Tree (DLTR.O) спадна с 22% след като понижи годишните си прогнози за продажи и печалби, което предизвика негативна реакция на пазара.

Общият обем на търговията на американските борси беше около 10.5 милиарда акции, под среднодневния обем за последните 20 дни от около 11 милиарда акции, което подсказва, че инвеститорите са предпазливи предвид несигурността на пазара.

Фючърсите на петрол спаднаха с повече от 1% отново, продължавайки тридневното си понижение. Те спаднаха с повече от 4% във вторник поради притеснения за спад в търсенето на гориво през следващите месеци.

Доходността на държавните облигации също беше под натиск. Забележително събитие се случи по-рано през деня: кривата на доходността между двегодишните и десетгодишните облигации отново стана положителна. Това се случва на фона на нови данни, показващи, че броят на работните места в САЩ е спаднал до най-ниското си ниво за последните 3 1/2 години, което повиши очакванията за действия от страна на Фед за намаляване на лихвените проценти.

Американските акции във вторник отбелязаха най-голямото си еднодневно понижение от началото на август, като инвеститорите реализираха печалби поради отслабирането на риска вследствие на слаби данни за производството в САЩ. Тази ситуация само увеличи предпазливостта на пазара преди публикуването на важни данни. В четвъртък вниманието ще бъде насочено към статистиките за сектора на услугите и новите молби за безработица.

В петък, инвеститорите очакват с нетърпение публикуването на доклада за неселскостопанските работни места за август, който ще бъде ключов индикатор за текущото състояние на икономиката на САЩ. Докладът може да предостави по-ясна картина дали Федералният резерв ще предприеме стъпки за намаляване на лихвените проценти. Спекулациите, че Фед може да намали ставките с четвърт или дори половин процентен пункт, продължават да набират сила.

"Септември традиционно е слаб за акциите, като инвеститорите стават по-предпазливи, обръщайки повече внимание на растежа отколкото на инфлацията," каза Антъни Саглимбене, главен стратегически анализатор на Ameriprise Financial. Това отразява нагласите, че въпреки намаляването на инфлационните рискове, перспективите за забавяне на икономическия растеж са по-голямо притеснение.

Докладите в сряда бяха смесени. Министерството на търговията съобщи, че новите поръчки за стоки в САЩ са се увеличили повече от очакваното през юли, поради поръчки за военни самолети. Но търсенето беше значително по-слабо на други места, а високите разходи за заемане продължават да тежат на икономиката.

Данните за пазара на труда показаха, че рабoтните места в САЩ са достигнали най-ниското си ниво от януари 2021 г. насам през юли. Това сигнализира, че пазарът на труда губи инерция и усилва очакванията, че Фед може да намали лихвените проценти по-агресивно. Много търговци вече очакват намаление на ставките с половин процентен пункт на следващата им среща.

В сряда председателят на Федералния резерв в Атланта, Рафаел Бостик, заяви, че запазването на високите лихвени проценти за твърде дълго може да постави сериозен натиск върху пазара на труда. Той подчерта, че поддържането на стегната монетарна политика крие риск за заетостта, което налага предпазлив подход към бъдещите решения за ставките.

Индексът MSCI Global Stock Market (.MIWD00000PUS) спадна с 4.40 пункта, или 0.54%, затваряйки на 815.07. Европейските пазари също завършиха деня на отрицателна територия, като индексът STOXX 600 (.STOXX) спадна с 0.97%, отразявайки общото отслабване на желанието за поемане на риск поради глобална несигурност.

На валутните пазари американският долар значително отслабна спрямо повечето основни валути. След публикуването на данни за спада в свободните работни места в САЩ, участниците на пазара започнаха повече да разчитат на намаляване на лихвените проценти от страна на Федералния резерв, което доведе до отслабване на американската валута. В същото време японската йена, която традиционно се смята за сигурно убежище, затвърди позициите си. Индексът на долара, който следи долара спрямо основните валути, включително еврото и йената, спадна с 0.39% до 101.30. Еврото поскъпна с 0.34% до $1.108, докато доларът спадна с 1.17% спрямо йената до 143.77 йени.

На пазара на държавни облигации доходността на 10-годишните облигации на САЩ спадна с 8.9 базисни пункта до 3.755%, намалявайки от 3.844% предишния ден. Междувременно доходността на 2-годишната облигация, която е тясно свързана с очакванията за промени в лихвените проценти, спадна с 12.8 базисни пункта до 3.76%. Промените отразяват нарастващи очаквания за намаляване на лихвените проценти от Федералния резерв. Така комбинацията от слаби данни за пазара на труда и очаквания за парично облекчаване продължава да оказва натиск върху долара и държавните облигации, като световните пазари показват низходяща тенденция.

Ключовото събитие тази седмица ще бъде публикуването на доклада за заетостта в петък, което според Иън Линген, ръководител на стратегиите за лихвените проценти в САЩ в BMO Capital Markets, ще предостави ясно указание за вероятните действия на Федералния резерв. "Този доклад ще бъде най-важният за прогнозата, надминавайки дори рисковете от инфлация, които досега бяха основният водач за краткосрочната политика," каза Линген.

Цените на петрола продължават да намаляват на фона на нарастващия песимизъм относно търсенето през предстоящите месеци. Производителите на петрол не са дали ясни сигнали за намеренията си да увеличат предлагането, което добавя допълнителна несигурност. Слабите икономически данни от САЩ и Китай също допълнително утежняват негативния ефект, подсилвайки очакванията за забавяне на глобалния растеж.

Американският суров петрол спадна с 1.6% до $69.20 за барел. Също така, суровият петрол Brent спадна с 1.4% до $72.70 за барел.

На фона на отслабен долар и спад на доходността на държавните облигации, цените на златото успяха да възстановят позициите си. След публикуването на слабите данни за пазара на труда в САЩ, търсенето на благородния метал нарасна. Спот цената на златото се повиши с 0.07% до $2,494.43 за унция, демонстрирайки стабилност пред спадналите настроения на пазара.

Така пазарите продължават да бъдат повлияни от очакванията за икономически данни, а вниманието на инвеститорите все повече се насочва към предстоящия доклад за заетостта, който ще бъде важно указание за по-нататъшните действия на Федералния резерв и общото състояние на икономиката.