Пазарни Тектоники: Boeing и PDD Holdings Спадат, Акциите на Петрол Компаниите Набират Сила

Индексът S&P 500 завърши по-ниско в понеделник, въпреки нарастващите очаквания на инвеститорите за предстоящия тримесечен отчет на Nvidia. На производителя на AI чипове акциите се понижиха на фона на несигурността около отчета им, който ще бъде публикуван тази седмица.

Междувременно инвеститорите внимателно следят наближаващите данни за инфлацията, за да открият признаци за потенциални промени в лихвената политика на Федералния резерв.

Технологично наситеният индекс Nasdaq също спадна, докато индексът Dow Jones Industrial Average успя да остане над водата с помощта на гиганти като Caterpillar и American Express. Въпреки общия спад, индексът Dow завърши деня с малък, но положителен ръст, подпомогнат от почти 1% увеличение на тези акции.

Nvidia, лидерът в областта на AI чиповете, е готов да публикува тримесечните си резултати в сряда. Инвеститорите разчитат на резултатите на компанията, които са се увеличили с впечатляващите 160% от началото на годината, което представлява значителна част от 18% ръст на индекса S&P 500.

"Nvidia е под светлината на прожекторите тази седмица като барометър за рисковите инвестиции през 2024 година," каза анализаторът Макмилън. Той подчерта, че успехът или провалът на Nvidia може да има голямо въздействие върху пазара, имайки предвид значението на компанията в сектора на AI.

Все пак, тревогите сред инвеститорите растат. Някои се страхуват, че ако прогнозите на Nvidia не отговорят на високите очаквания, това може да наруши текущия ръст на AI акциите като тези на Microsoft и Alphabet.

"Има опасение, че Nvidia може да разочарова," предупреждава Джейк Долархайд, CEO на Longbow Asset Management. "Когато пазарът намери увереност, без да отчита възможността за отрицателни новини, тогава новините идват."

Акциите на PDD Holdings, американското подразделение на китайската компания зад популярната платформа Temu, спаднаха почти с 29% след като компанията не успя да задоволи очакванията на инвеститорите за печалбите си за второто тримесечие. Значителният спад породи притеснения в вече напрегнат пазар.

Tesla също попадна в светлината на прожекторите, като загуби 3.2% от пазарната си стойност. Причината е неочакваното действие на канадските власти, които, следвайки примера на Съединените щати и Европейския съюз, обявиха въвеждането на 100% тариф за вноса на китайски електромобили. Този ход може сериозно да засегне продажбите на Tesla в региона и да заплаши пазарната ѝ позиция.

Големите индекси на акциите завършиха деня в различни посоки. Индексът S&P 500 спадна с 0.32%, достигайки 5,616.84 точки. Технологично наситеният Nasdaq пострада повече, губейки 0.85% и завърши сесията на 17,725.77 точки. Междувременно индексът Dow Jones Industrial Average успя да запази положителна територия, добавяйки 0.16%, за да приключи на 41,240.52 точки.

От 11-те сектора в S&P 500, шест завършиха деня на червено. Секторът на информационните технологии беше най-слабият, спадайки с 1.12%. Секторът на дискреционните потребителски стоки също беше под натиск, като загуби 0.81%. Въпреки това, на фона на геополитическото напрежение в Близкия изток и свързаните с него нарушения в доставките на петрол, енергийният сектор показа обратна динамика, скачайки с 1.11%.

Акциите на Boeing понижиха с 0.85%, след като стана ясно, че NASA е избрала SpaceX като основен партньор за връщането на астронавти на Земята догодина, предпочитайки техния апарат пред Starliner на Boeing.

Фондовите пазари се покачиха в петък, като индексът S&P 500 се приближи до своите исторически върхове. Това се случи на фона на изявленията на председателя на Федералния резерв Джером Пауъл, че е време да се намалят разходите по заеми. Пауъл подчерта, че намаленият риск от инфлация и стабилизирането на търсенето на работна сила създават условия за такова решение, което беше позитивен сигнал за инвеститорите.

На паричния пазар има известни очаквания, като търговците оценяват вероятността за намаляване с 25 базисни точки през септември на 70%, а намаляване с 50 базисни точки - на 30%. Тези прогнози се основават на данните от инструмента FedWatch на CME Group, който внимателно следи настроенията на инвеститорите.

Данните за личното потребление през юли, които са ключов мерител на инфлацията за Федералния резерв, могат да бъдат ключов фактор в неговата политическа перспектива. Данните могат да предоставят информация за траекторията на паричното облекчаване на Федералния резерв, което на свой ред може да повлияе на настроението на пазара.

Инвеститорите ще бъдат фокусирани върху финансовите резултати тази седмица от компании като Dell, Salesforce, Dollar General и Gap. Тези отчети могат да предоставят информация за здравето на корпоративния сектор и да предоставят допълнителни насоки за пазара.

На фронта на фондовия пазар индексът S&P 500 показа скромно предимство от 1.1 на 1 над намаляващите акции. Като цяло, намаляващите акции превъзхождаха повишаващите се акции в САЩ с отношение 1.2 на 1, което предполага известна волатилност сред участниците на пазара.

Търговската активност на борсите в САЩ беше под средното ниво, като обемите бяха 9.5 милиарда акции в сравнение със средните 11.9 милиарда акции през последните 20 сесии. Това може да показва, че инвеститорите заемат изчаквателна позиция сред несигурността за бъдещите действия на Федералния резерв.

Световните фондови пазари също реагираха на очакванията за предстоящо намаляване на лихвените проценти в САЩ. Въпреки нарастващите цени на петрола, предизвикани от напрежението в Близкия изток, пазарите затвориха на червено. Европейските акции завършиха деня леко по-ниско, докато Лондон, който беше затворен за публичен празник, показа слаби резултати. Японският Nikkei също спадна на фона на по-силната йена, завършвайки търговията с почти 0.7% по-ниско.

Американските фондови индекси завършиха търговската сесия с различни резултати в понеделник. Средният индекс на Dow Jones се покачи с 0.16% до 41,240.52. Междувременно, индексът S&P 500 загуби 0.32%, за да завърши на 5,616.84, а индексът Nasdaq Composite спадна с 0.85%, за да завърши деня на 17,725.77. Индексът MSCI World също спадна с 0.20%, за да завърши на 829.64.

Фондовите пазари продължават да реагират на пориви от новини, включително последните коментари на председателя на Федералния резерв Джером Пауъл. "Видяхме рали в петък, подхранвано от коментарите на Пауъл и някои силни данни за поръчки на трайни стоки," каза Бен Макмилан, главен и главен инвестиционен директор на IDX Insights във Флорида. Въпреки това, той добави, че исторически, намаляването на лихвените проценти често предвещава слабост на фондовия пазар, защото намаленията идват по някаква причина.

Фючърсите на суровия петрол Брент завършиха деня с покачване от 3.05% до $81.43 за барел. Американският суров петрол също отбеляза значителни печалби, като се покачи с 3.5% до $77.42 за барел. Това отразява волатилността на пазара и тревожността на инвеститорите сред глобалната икономическа несигурност.

Новите данни от Министерството на търговията на САЩ показаха значително нарастване на поръчките на трайни стоки като тостери и самолети. Тези поръчки се увеличиха с 9.9% през юли, значителен отскок след спад през юни и надминавайки прогнозите на анализаторите. Покачването сигнализира за възстановяване на търсенето на произведените в САЩ стоки.

Джером Пауъл подчерта на симпозиума в Джаксън Хоул в петък, че Федералният резерв е готов да смекчи монетарната политика, отбелязвайки необходимостта да се предотврати по-нататъшна слабост на трудовия пазар. Неговите изказвания привлякоха интереса на инвеститорите, очакващи по-ниски лихвени проценти за подкрепа на икономиката, но също така подсказаха за възможни предизвикателства напред.

Главният икономист на Европейската централна банка Филип Лейн даде внимателно оптимистична оценка на настоящата ситуация на симпозиума в Джаксън Хоул. Според него ЕЦБ е постигнала значителен напредък в намаляването на инфлацията в еврозоната до целта от 2%, но подчерта, че е твърде рано да се гарантира окончателната победа. Коментарът отразява вниманието на централната банка към следващите стъпки в монетарната политика.

На фона на коментарите на Лейн, доходността на водещата 10-годишна държавна облигация на САЩ се повиши с 1.3 базисни точки до 3.82%. Двугодишните облигации, които са по-чувствителни към промени в лихвените проценти, също се повишиха с 2.7 базисни точки до 3.94%. Това показва, че пазарите започват да включват в цените си потенциални промени в политиката.

Фондовите фючърси на Фед напълно включват в цените си повишение на лихвения процент с четвърт пункт на предстоящата среща на Фед на 18 септември, и също така предлагат 39.5% вероятност за по-драматично движение от 50 базисни точки. Инвеститорите очакват 103 базисни точки облекчение до края на годината и още 122 базисни точки през 2025 г.

Европейската централна банка вече започна своя цикъл на облекчаване, като намали лихвите с 25 базисни точки през юли. Очакват се още две такива съкращения тази година. Бен Макмилън от IDX Insights очаква ЕЦБ да намали лихвите с 75 базисни точки тази година, но вярва, че пазарът може да коригира очакванията си към по-малко агресивно намаляване на лихвите.

Ключови данни за личното потребление и базовата инфлация в САЩ ще бъдат публикувани в петък заедно с предварителните данни за инфлацията от ЕС. Тези отчети могат да бъдат решаващи за определяне на посоката на монетарната политика през септември и повечето анализатори очакват те да подкрепят идеята за понижение на лихвите.

На валутния пазар японската йена се увеличи до триседмичен връх спрямо американския долар, достигайки 143.45 йени за долар. Въпреки това, доларът след това частично възстанови своите позиции, увеличавайки се с 0.14% до 144.56 йени. Това увеличение на йената показва засиления интерес на инвеститорите към сигурни активи на фона на глобалната икономическа несигурност.

Индексът на долара, който следи обменния курс на американската валута спрямо шест основни валути, включително еврото и йената, показва увеличение с 0.24%, достигайки 100.84. В същото време еврото отслабва с 0.28%, падайки до $1.1159. Това движение отразява усилването на долара на фона на глобалната икономическа несигурност и търсенето на по-сигурни активи.

Цените на златото продължават да показват стабилен растеж, доближавайки се до историческите си върхове. Спот цената на златото се повиши с 0.31% до $2,518.27 за унция на фона на засиленото търсене на сигурни активи. Американските фючърси на злато също показаха положителна динамика, като се повишиха с 0.28% до $2,515.50 за унция. Нарастването подчертава желанието на инвеститорите да защитят своя капитал на фона на нестабилността на финансовите пазари.