Интересът на трейдърите към еврото в началото на новата седмица изглежда се пробужда, но трудно е да се отнесе на сериозно към това. Трендът все още е влизане, календарът в еврозоната е празен. Ролята на звездата на тази седмица очаквано ще бъде доларът, на който прогнозираха още една вълна от ралита. Дали това е така?
На какво да разчитаме за двойката EUR/USD тази седмица?
Еврото с голяма вероятност ще изпитва налягане в сравнение с долара в следващите седмици, имайки предвид неговото падане под важно ниво през миналата седмица. Въпреки това, със светлината на липсата на нови данни за еврозоната, предстоящото решение на Федералния резерв относно лихвените проценти може да не бъде изложено на налягане, а да получи някакъв стимул. Всичко ще зависи от посланието на американския регулатор.
Близките сесии ще бъдат напрегнати, векторът на посоката в двойката EUR/USD не е определен, въпреки че на мнозина изглежда обратното. Както знаем, пазарът бързо може да промени гледната точка и настроението си.
Следствие наскорошното решение на Европейската централна банка относно лихвените проценти, еврото се начна да се понижава спрямо долара. Това решение потвърждава, че лихвите ще останат непроменени в предстоящото бъдеще, което най-общо показва временното спиране на растежа на лихвите.
Курсът на еврото остана на ниво, близко до 1,0675, което е минимум от март 2023 г.
В началния етап имаше опити на еврото да започне рали след решението на ЕЦБ да увеличи лихвата си с 25 базови точки, достигайки връх 1,0729, но не успяха да продължат. Това може да доведе до тестване на долните граници на тази година в диапазона от 1,0500 до 1,1000.
Финансовите пазари предполагат допълнително затегнате на политиката на ЕЦБ с около 11 базови точки и понижаване с 25 базови точки през юли 2024 г., което може да създаде натиск върху курса на еврото, ако прогнозите се потвърдят с последваща "мягка" корекция.
Текущата нестабилност на валутната двойка EUR/USD подсказва за заздравяването на позициите на долара, особено след падането под 200-дневното средно на дневните графики.
"Това изглежда застрашаващо", казват анализаторите от Sociеtе Gеnеrale.
Предполага се, че предстоящите икономически показатели ще покажат забавяне, което, от своя страна, ще указва на икономическа спирала в еврозоната поради твърде високите лихвени проценти. Забавянето на икономиката в еврозоната ще създаде противодействащи фактори за еврото.
Еврото може да остане под заплаха, докато икономическият растеж в еврозоната не започне да се възстановява.
Единствената положителна страна за еврото или британската лира в контекст, където прогнозите за растеж определят валутната динамика, е, че очакванията за растеж във Великобритания и еврозоната вече са доста песимистични в сравнение със САЩ.
Това вероятно ще помогне да се избегне драматичното падане на валутния двойки EUR/USD или GBP/USD и все пак лирата може да достигне нивото от 1,2000, а еврото да падне под 1,0500, ако не видим никакви положителни икономически новини в близко бъдеще.
Технически анализ на еврото
Двойка валют EUR/USD вероятно се подготвя за съпротива към отбор от няколко седмици на нивото от 1,0630, което беше постигнато в петък.
Ако цените пробият долу минимума от 15-ти септември, който е 1,0631, следващите точки ще бъдат минимума от 15-ти март при нивото от 1,0516 и след това минимума за годината 2023 - 1,0481, който беше постигнат на 6-ти януари.
Ако двойката успее да преодолее прага от 1,0827 (200-дневно простиращо средно), това може да доведе до биково движение и валутния курс да достигне ниво 1,0922, а после до максимума от 30-ти август при нивото от 1,0945.
Преодоляването на тази стойност може да предизвика в експеримент по отношение на психологическото равнище от 1,1000 и до върха от 10-ти август при 1,1064.
Заседание на Федералния Резерв
Федералният Резерв на САЩ се подготвя да публикува своите последни решения и препоръки, което може да доведе до волатилност на долара. Въпреки това, много експерти смятат, че големи промени в парично-кредитната политика на Федералния Резерв са малко вероятни.
Основни моменти
Прогнози за лихвите: Мнозина икономисти предполагат, че Федералният резерв ще запази лихвената си ставка в рамките на 5,25-5,50%.
Графика на Федералния резерв: Тази графика ще показва анонимно как членовете на Федералния отворен пазарен комитет виждат бъдещото движение на лихвите. Най-вероятно повечето членове ще посочват, че текущата лихвена ставка ще остане непроменена в края на 2023 година.
Рисковете за долара: Ако точечната графика покаже, че някои членове на Федералния резерв разглеждат възможността за понижаване на лихвите през 2024 г., това може да доведе до налягане върху долара.
Лятната система на Федералния резерв: Очаква се двата отчета за инфлацията CPI да бъдат в близост до консенсуса. Тези данни, заедно с други икономически показатели, ще потвърдят, че текущото ниво на лихвите вероятно е подходящо за стабилизиране на инфлацията.
На базата на тези прогнози и анализ, решенията на Федералния резерв могат да потвърдят текущата тенденция в парично-кредитната политика и, следователно, устойчивостта на долара на световните пазари.
Технически анализ на долара
Индексът на долара се намира на ниво близко до върха си през 2023 г. (105,88). Краткосрочните нива на подкрепа и съпротива са посочени като 104,44 и 105,88 съответно. Дългосрочното ниво на подкрепа е зададено на нивото 103,04.
Биков сценарий: Ако индексът DXY се затвори по-високо от нивото от 105,88 през следващата седмица, това може да указва за по-нататъшно заздравяване на долара в средносрочен план.
Мечов сценарий: Ако пазарът се обърне и нивото от 104,44 бъде нарушено, това може да предвещава значително понижение до нивото от 103,04.
Икономическа перспектива: Въпреки настоящите затруднения, доларът и нататъшно привлича инвеститори благодарение на високите лихви, особено в сравнение с икономическата ситуация в Европа и други държави.