Пазарът в САЩ: Преглед на доклада за безработицата

S&P500

Обзор 14.09

Пазарът в САЩ: И отново очакваме новини.

Главните индекси в САЩ останаха почти без промени в сряда: Доу -0,3%, NASDAQ +0,2%, S&P500 0%, S&P500 4 467, обхват 4 420 - 4 500.

Търговията в сряда беше безжизнена: основните индекси регистрираха само скромни печалби или загуби. Общата тенденция даваше предимство на намаляващите индекси, но като цяло не беше налице увереност. Основните индекси следваха акциите на компании с висока капитализация, което доведе до несигурна динамика през сутринта и във втората половина на деня.

Накратко, общият потребителски индекс на цените се повиши с 0,6%, както се очакваше, а базовият индекс на потребителските цени, без хранителни продукти и енергия, нарасна с 0,3% (консенсус 0,2%). В резултат на това общият потребителски индекс на цените се повиши с 3,7% на годишна база в сравнение с 3,2% през юли, а базовият индекс на потребителските цени нарасна с 4,3% на годишна база в сравнение с 4,7% през юли.

Ключовият извод от доклада е, че базовата инфлация, за която Федералният резерв по-внимателно следи, показва постоянно подобрение спрямо миналата година; въпреки това тя продължава да бъде значително по-висока от целевия показател на Федералния резерв в размер на 2,0%, което отразява нейната нестабилност, която вероятно няма да накара Федералния резерв да повиши лихвите по-нататък в този етап, но със сигурност ще запази в ума си концепцията "повече и по-дълго".

На пазара на облигации на Съединените американски щати, в отговор на тези данни, се наблюдават рязки продажби. Въпреки това ситуацията бързо се успокоява, което подкрепя акционерния пазар. Доходността на 2-годишните облигации скочи до 5,07% след публикуването на данните, но затвори на ниво от 4,99%, което е с един базисен пункт по-ниско спрямо вчерашния пресмятане. Доходността на 10-годишните облигации, която достигна 4,34% след публикуването на данните, спадна с два базисни пункта спрямо вчерашния ден, до 4,25%.

Очакванията за повишаване на лихвените проценти не се промениха значително след публикуването на доклада за индекса на потребителските цени. Според CME FedWatch Tool вероятността за повишаване на лихвените проценти с 25 базисни пункта на заседанието на FOMC през ноември е 40,1%, спрямо 44,2% вчера.

Шест от 11 сектора на индекса S&P 500 демонстрираха ръст. Водещият сектор е услугите на общественото подпомагане (+1,2%), който единственият сектор, който даде покачване от над 1,0%, докато секторът на недвижимите имоти (-1,0%) е единственият сектор, който загуби повече от 1,0%.

Акциите на авиокомпаниите бяха забележимата слаба точка на пазара след като Spirit Airlines (SAVE 16,20, -1,08, -6,3%), Frontier Group (ULCC 5,95, -0,56, -9,2%) и American Airlines (AAL 13,31, -0,80, -5,7%) предупредиха за прогнозите си за третото тримесечие, частично поради растящите цени на горивата. Американският ЕТФ Global Jets (JETS) спадна с 2,7%.

В същото време промишленият сектор (-0,7%) беше един от най-слабите показатели частично поради слабият авиационен компонент. Отделно отстъпник стана Netflix (NLFX 412,24, -22,45, -5,2%), като отбеляза падане в отговор на съобщението, че рекламният бизнес все още не играе значима роля за неговия общ приход.

Обзор на икономическите данни:

Общият индекс на потребителските цени за август се увеличи с 0,6% спрямо предходния месец, както се очакваше, като ръстът на цените на бензина представлява повече от половината от този ръст. Основният индекс на потребителските цени, който не включва храните и енергията, се повиши с 0,3% повече от очакваното, на месечна база (консенсус 0,2%). За годишна база общият индекс на потребителските цени се повиши с 3,7% спрямо 3,2% през юли, а основният индекс на потребителските цени се повиши с 4,3% спрямо 4,7% през юли.Ключовият извод от доклада е, че базовата инфлация, която Федералният резерв по-внимателно следи, демонстрира постоянно подобрение спрямо миналата година; въпреки това, тя остава значително по-висока от целевата стойност на Федералния резерв от 2,0%, което отразява нейната нестабилност, която вероятно няма да накара Федералният резерв да повиши лихвите по-нататък в момента, но определено ще задържи Федералния резерв в сърцевината на "повече и по-дълго".Седмичният ипотечен индекс на MBA се понижи с 0,8%, след като беше намален с 2,9% преди седмица. Индексът на рефинансиране намали с 5,4%, а индексът на покупки нарасна с 1,3%.Бюджетът на казначейството за август показа изненадващ профицит от $ 89,2 млрд. в сравнение с дефицита от $ 219,6 млрд. за същия период преди една година. Профицитът през август беше резултат от повечето приходи ($ 283,1 млрд.) преди разходите ($ 193,9 млрд.). Данните за бюджета на казначейството не се коригират за сезонни колебания, затова профицитът през август 2023 г. не може да се сравнява с дефицита от юли 2023 г. в размер на $ 220,8 млрд.Ключовият извод от доклада е, че разходите включваха последиците от отмяната на програмата за облекчаване на задълженията в размер на $ 319 милиарда от Министерството на образованието към програмата за федерални студентски заеми за пряка помощ. През август обикновено се наблюдава дефицит в бюджета (68 пъти от 69 финансови години), тъй като няма основни срокове за плащане на данъци.Седмичните запаси от сурова нефт увеличиха се с 3,954 милиона барела след намаляне с 6,307 милиона барела седмица преди..

В икономическия календар за четвъртък са включени някои новини, които имат потенциал да повлияят на пазара. Седмичният доклад за клетите за безработица, производственият индекс на цените за август и докладът за розничните продажби за август ще бъдат публикувани в 8:30 часа източноамериканско време. Другите данни включват:

Енергетика: Цената на суровия петрол надвишава 90 долара - 92,50 долара

Заключение: Пазарът в САЩ си стои на място и се нуждае от импулс за растеж - или спад.

Днес има среща на ЕЦБ за лихвите.

Михаил Макаров, още повече анализи:

https://www.instaforex.com/bg/forex_analysis/?х=mmakarov

https://www.instaforex.com/bg/forex_analysis/?х=mmakarov