Валутната двойка EUR/USD през третия търговски ден от седмицата... не показва абсолютно нищо. Ако в предишните няколко дни такова движение на двойката (никакво) можеше да се обясни със слаб или несъществуващ фундаментален и макроикономически фон, то вчера тази причина вече не работеше. Докладът за инфлацията не трябваше да, но можеше да предизвика силно движение, което да изведе двойката от ограничения диапазон. Както виждаме, той това не направи. При това стойността на инфлацията беше такава, че е много трудно да се каже дали е позитивна или не. Пазарът сам също не разбра това, поради което волатилността отново беше 50 пипса и се доближава уверено до понятието "слаба", при което да влизате на пазара изобщо няма смисъл, освен ако не сте готови да държите сделката отворена седмица или повече.
Разгледайки техническата картина. Парата продължава да се движи под средно скользящата линия и в продължение на последните пет дни стои на едно място. Низходящата тенденция не е отменена, всички индикатори са насочени надолу, а на 24-часовата времева рамка цената се задържа под Ишимоку облаците. Поради това спадът на европейската валута може да се възстанови по всяко време. Разбира се, ако получим силна информация за еврото, можем да видим и ръст, но никой не желае да купува в момента, иначе през последните пет дни щяхме да видим възходяща корекция след падение от половин месец. Цената дори не успя да се утвърди над скользящата линия, която през все това време беше изключително близо.
Най-важното в момента е, че няма желание за движение. Дори днешната среща на ЕЦБ в теория може да не се отрази никак на позициите на валутната двойка. Затова трябва да изчакаме завършването на флета и след това да размислим какво да правим с валутната двойка нататък.
ЕЦБ може да предложи изненада.Така, заседанието на ЕЦБ е днес и може да бъде много интересно. Вчера говорихме същото за инфлационния доклад, но в крайна сметка нищо интересно не се случи. Днес сценарият може да се повтори. Проблемът е, че пазарът в момента не разбира какво да очаква от европейския регулатор. През последните два месеца неговите представители подали много сигнали за възможно изчакване през септември, но не знаем точния брой на членовете на паричния комитет, които подкрепят "периода на затихване" в затегняването. Така че на гласуването може да победи "хищното" крило. Дори и експертите в момента не се преструват и да прогнозират еднообразно резултатите по лихвата.
Кристин Лагард можеше да даде някакво предположение за предстоящото решение на ЕЦБ миналата седмица, но реши да не коментира дори въпроса за лихвите. Затова в момента не е ясно какво ще бъде решението и кой вариант пазарът разглежда като базов. Така че нека не "изобретяваме колелото" и нека приемем, че понижаването на лихвите е базов сценарий, при който вероятно еврото ще бъде под натиск, тъй като това ще бъде първата пауза в текущия цикъл на затягането. И паузата ще означава, че ЕЦБ се подготвя да приключи цикъла, въпреки че лихвите все още са около 4% и това на явно не е достатъчно, за да намали инфлацията до целевото ниво от 2% в близката година. Следователно е видно ослабването на "орловото" настроение, а основанията на еврото за растеж стават още по-малко.
Алтернативният сценарий е повишаване на лихвената ставка с 0,25%, което може временно да подкрепи европейската валута, тъй като пазарът вече сериозно разглежда сценарий с пауза. Въпреки това, не вярваме в силно повишаване на еврото или възобновяване на глобалния възходящ тренд. Смятаме, че пазарът вече е изцяло разгледал всички възможни повишения на лихвената ставка в Европейския съюз, затова в средносрочен план ние се фокусираме само на Юг. Вероятно до края на годината фундаменталният фон може да се промени, ако Федералният резерв започне да дава сигнали за приключване на цикъла на стесняване. Но все още няма никакви признаци за това, следователно е още преждевременно да се говори за това.
Средната волатилност на валутната двойка евро/долар за последните 5 търговски дни, към 14 септември, е 53 пункта и се характеризира като "средна". Следователно, очакваме движение на двойката между нивата 1,0696 и 1,0802 в четвъртък. Обръщането на индикатора Хайкен Аши нагоре ще покаже нов опит за корекция нагоре.
Най-близките нива на поддръжка са:
S1 - 1,0742
S2 - 1,0681
S3 - 1,0620
Най-близките нива на съпротива са:
R1 - 1,0803
R2 - 1,0864
R3 - 1,0925
Търговски препоръки:Двойката EUR/USD запазва нисходящата си тенденция, но практически се задържа на едно място. В момента можем да разглеждаме нови къси позиции с цел 1,0696 и 1,0681 в случай на отскок на цената от движещата средна линия. Дълги позиции могат да се разглеждат при закрепване на цената над мувинг (по-уверено от настоящото) с целите 1,0803 и 1,0864.
Препоръчваме да прочетете:Преглед на валутната двойка GBP/USD на 14 септември. Докладът за инфлацията в САЩ забиха на ръба пазара.
Прогнози и търговски сигнали за EUR/USD на 14 септември. Доклад COT. Детайлен анализ на движението на валутната двойка и търговските сделки.
Прогнози и търговски сигнали за GBP/USD на 14 септември. Доклад COT. Детайлен анализ на движението на валутната двойка и търговските сделки.
Обяснения към илюстрациите:Канали на линейната регресия - помагат да се определи текущата тенденция. Ако двата са насочени в една посока, то тенденцията в момента е силна.
Линията на плаващото средно (настройки 20,0, smoothed) - определя краткосрочната тенденция и посоката, в която трябва да се търгува в момента.
Мюрей нива - целевите нива за движенията и корекциите.
Нива на волатилност (червени линии) - вероятния ценови канал, в който валутната двойка ще се движи през следващите дни, базирано на текущата волатилност.
Индикатор CCI - неговото преминаване в областта на прекомерна продаденост (под -250) или в областта на прекомерна купуваност (над +250) означава, че се очаква обръщане на тренда в обратна посока.