Докато трейдърите са в пасивна позиция преди доста важния доклад за индекса на потребителските цени в САЩ, според данни от Bloomberg месечният доклад ще покаже трети месец вътрешно запазена базова инфлация, което засилва аргументите против по-нататъшно повишение на лихвените проценти от Федералния резерв.
Очевидно е, че още едно умерено повишение на основните цени, които не включват хранителни продукти и енергийни носители, с 0,2% през август ще бъде по-важно за чиновниците на Федералния резерв, отколкото общият индекс на потребителските цени, предизвикан от растежа на цените на енергийните носители. Очаква се общият показател да скочи наведнъж на 0,6%. "Общото ежемесечно инфлационно развитие трябва да бъде стабилно, докато годишната основна инфлация може да продължи да спада в рамките на целевата цифра на Федералния резерв от 2% за трети месец подред - това е най-дългият период след рязкия растеж на инфлацията в началото на 2021 година", отбелязва се в доклада.
Струва си да се каже, че забавянето на основната инфлация през последните два месеца създава надежда, че Федералният резервен банк ще спре напълно повишаването на лихвените проценти след като ги повиши през юли до нивото от 5,5% - най-високо за последните 22 години. Според фючърсите, в момента инвеститорите оценяват вероятността за ново повишаване на лихвените проценти през 2023 година на непрекъснато намаляващо ниво, което вече е под 50%. И не става въпрос за септемврийското заседание, най-вероятно, ако има повишение, то ще бъде през средата на тази година.
Съвсем скоро представителите на централната банка, включително председателя на Федералния резерв Джером Пауъл, приветстваха напредъка, който се наблюдава в последните инфлационни доклади, подчертавайки, че борбата все още не е приключила. Политиците също така считат, че продължаващото укрепване на икономиката може да изисква още едно повишение на лихвените проценти. Относно растежа на цените на енергийните източници, по-специално на петрола, това също усложни ситуацията, като доведе до повишение на цените на бензина и засили тревогите, че централната банка може да избере още построга политика. Въпреки това мнозинството от икономистите се съгласяват с факта, че повишението на лихвените проценти само поради растежа на енергийните източници е грешно решение, с което, вярвам, Федералният резерв също е съгласен. Затова е малко вероятно, че скачъкът на общия индекс ще повлияе сериозно върху плановете на комитета.
Във всеки случай валутният пазар ще реагира на данните със силен срив във волатилността. Ако основните цени неочаквано се повишат и се окажат по-високи от прогнозите на икономистите, е възможно търсенето на долар да се възстанови, което ще доведе до спад на еврото и британската лира. Ако, обратно, цените в действителност покажат забавяне на растежа, е възможно доларът да падне, което ще доведе до увеличаване на дългите позиции в рискови активи, особено когато на пазара започнат да се разпространяват слухове, че Европейската централна банка все пак ще се реши за още едно повишение на лихвените проценти утре.
Относно днешната техническа картина на EURUSD, мечките слабохарактеризираха своята схващане. За да задържат контрола, купувачите трябва да останат над 1.0720. Това ще позволи пробив нагоре към 1.0760. От този ниво вече можем да достигнем 1.0790, но без подкрепа от големите играчи ще бъде доста проблематично. В случай на намаление на търговския инструмент, очаквам сериозни действия само около 1.0720 от големите купувачи. Ако няма никой, би било добре да изчакаме обновяването на минимума до 1.0690 или да отворим дълги позиции от 1.0665.
Относно техническата картина на GBPUSD, налице е натиск върху лирата. Само след като контролът над нивото от 1.2530 бъде поет, можем да разчитаме на заздравяване. Връщането към този диапазон ще възстанови надеждата за възходящо движение около 1.2560, след което можем да говорим и за по-силен скок на лирата нагоре към околностите на 1.2700. В случай на падане на валутната двойка, мечките ще се опитат да превземат контрол над 1.2470. Ако успеят, пробивът на този диапазон ще удари към позициите на биковете и ще отблъсне GBPUSD към минимума от 1.2440 с перспективата за достигане на ниво 1.2400.
Как пазарът на криптовалути ще реагира на инфлацията:
Биткойн: курсът рязко нарасна, но също така може да спадне бързо днес. Съвети за търговия на 13 септември