Участниците на пазара се опитват да се повдигнат преди публикуването на най-важните данни за икономическата статистика от САЩ - стойностите на потребителската инфлация, които ще бъдат публикувани утре и които могат да оказват широко влияние върху динамиката на всички световни финансови пазари, без изключение.
Общите очаквания за потребителската инфлация в САЩ на годишна база нараснаха до 3,6% през август, в сравнение с 3,5% през юли. Това беше първото повишение на инфлационните очаквания за последните пет месеца. Прогнозите за растежа на цените през следващата година се повишиха основно за енергийните ресурси, като цената на горивата се увеличи с 0,4% до 4,9%, след това за хранителните продукти с 0,1% до 5,3% и за медицинските услуги с 0,8% до 9,2%. Допълнително, заплащането за образование нарасна с 0,2% до 8,2% и наема на жилище със 0,2% до 9,2%. Средните очаквания за растежа на цените на жилищата се увеличиха с 0,3% до 3,1%, което е най-високото ниво от юли миналата година. В същото време, средните инфлационни очаквания за следващите 5 години се увеличиха с 0,1% до 3%. И обратно, общите инфлационни очаквания за следващите 3 години намаляха с 0,1%, до 2,8%.
В такова несигурно време, инвеститорите и очакват публикуването на данните за индекса на потребителските цени в Америка утре.
Така може ли да се сринаят пазарите утре, ако данните за инфлацията покажат очакван ръст?
Да, е съвсем възможно, ако данните за потребителската инфлация се окажат по-високи от очакванията, това може да доведе до локално ослабване на търсенето на рискови активи. Но с голяма вероятност няма да видим значителен спад на акционерния пазар и ръст във валутния курс на американския долар, породени от динамиката на доходността по облигациите с дълъг срок. И тук някакъв компенсатор на негативното може да бъде забелязаното влошаване на ситуацията на пазара на труда, което последните икономически статистически данни доказват. Нека напомним, че именно на силния пазар на труда Федералният резерв постоянно се позовава, за да оправдае необходимостта от повишаване на лихвените проценти за борба с високата инфлация.
И в момента, когато безработицата нарасна до 3,8% от 3,5%, а броят на новите работни места през последните месеци се задържа постоянно под нивото от 200 000, със сигурност можем да кажем, че Федералният резерв няма да повиши лихвите по време на заседанието през септември, като цели да не докачва вече трудната икономическа ситуация до момента на влизане в рецесия, от която все още успешно се избягва. По същество, според динамиката на фючърсите за федералния фонд, на пазара се счита с вероятност от 92%, че след заседанието на Федералния резерв на 20 септември лихвите ще останат без промени.
На база описаното по-горе, можем да предположим, че, обратно, проявата на сигурност в позицията на Федералния резерв по отношение на лихвите, ако те не бъдат повишени, може да доведе до растеж на търсенето на акции и ослабване на долара. Ако данните за инфлацията неочаквано се окажат дори малко под прогнозата, това може да стимулира растеж на фондовите пазари до края на настоящата седмица.
Прогноз за деня:
AUD/USD
Валутната двойка продължава да се търгува в диапазона 0.6365-0.6520. Тя получава подкрепа от една страна от вълната от последните положителни статистически данни от Китай, а от друга страна от очакването, че Федералният резерв ще прекрати повишението на лихвените проценти на заседанието през септември. Считаме, че това може да даде възможност на валутната двойка да нарасне до горната граница на диапазона 0.6520 след като надвиши нивото 0.6445.
NZD/USD
Валутната двойка отново се връща в диапазона 0.5900-0.6000, благодарение на общата позитивна тенденция. Ако се закрепи над нивото 0.5900, това може да послужи като основа за повишение до нивото 0.6000.