Най-важните икономически събития за седмицата от 11.09.2023 г. до 17.09.2023 г.

Миналият четвъртък индексът на долара DXY постигна нов рекорд от 3 март със стойност от 105.12, като продължи да нараства вече осем седмици и запази положителната си динамика.

Американската икономика в цялост, проявява стабилност и показва по-добри макроикономически показатели от останалите големи икономики по света. "Ако растежът на икономическата активност продължи със същата интензивност, това може да доведе до възобновяване на инфлацията", заяви председателят на Федералния резервни банк в Далас Лори Логан, като добави, че "силата на трудовия пазар указва, че ние (в резервната система) все още не сме завършили работата с възстановяването на ценовата стабилност".

Следващата седмица (сряда) ще бъдат публикувани актуални данни за инфлацията в САЩ.

Ако покажат нови сигнали за възобновяване на растежа й (годишната инфлация в САЩ нарасна през юли до +3,2%, от 3,0% през юни, въпреки че не достигна очакванията за растеж до +3,3%), това ще накара Федералния резерв да задържи лихвените проценти на високи нива, а може би дори да ги повиши. Това безспорно е бычи фундаментален фактор за долара и мечино фундаментално въздействие за американските фондови индекси.

През седмицата (11.09.2023 - 17.09.2023) участниците на финансовия пазар ще обърнат внимание на публикуването на важна макростатистика от Великобритания, Австралия, Китай и САЩ, както и на резултатите от заседанието на Европейската централна банка.

Както винаги, през новата търговска седмица се очаква публикуването на няколко важни макроикономически данни и новини. Стойността на това е, че в икономическия календар през предстоящата седмица могат да се появят промени.

*) посоченото време - GMT

Понеделник, 11 септември

Няма планирани публикуване на важна макро статистика.

Вторник, 12 септември

06:00 Обединеното кралство. Доклад за пазара на труда в Обединеното кралство

Като ключов показател за динамиката на пазара на труда, този доклад, който се публикува ежемесечно от Офиса за национална статистика на Обединеното кралство (ONS), включва данни за средната заплата за последните 3 месеца (с премии и без премии), както и данни за безработицата в Обединеното кралство за същия период от 3 месеца.

Растежът на заплатите е положителен фактор за GBP, който косвено свидетелства за растежа на покупателската способност на населението и стимулира инфлацията. Ниската стойност на показателя е негативен фактор за GBP.

Очаква се средната заплата, включително бонуси, да отново нарасне за последните пресметнати 3 месеца (май-юли), след като е нараснала с +8,2%, +6,9%, +6,5%, +5,8%, +5,9%, +6,0%, +6,5%, +6,% , +6,1%, +5,5%, +5,2%, +6,4%, +6,8%, +7,0%, +5,6%, +4,8%, +4,3%, +4,2% в предходните периоди; без бонуси - също нараснала (след като е нараснала с +7,8%, +7,3%, +7,2%, +6,7%, +6,6%, +6,6%, +6,7%, +6,5%, +6,1%, +5,8%, +5,5%, +5,2%, +4,7%, +4,4%, +4,2%, +4,2%, +4,1%, +3,8%, +3,7%, +3,8% в предходните периоди).

Ако данните се окажат по-добри от прогнозите и/или предишните стойности, е вероятно паунда да се засили. Данни по-лоши от прогнозите/предишните стойности ще имат негативно въздействие върху паунда.

Също така се очаква безработицата за 3 месеца (май-юли) да се поддържа на ниво 4,3% (сравнено с 4,2%, 4,0%, 3,8%, 3,9%, 3,8%, 3,7%, 3,7%, 3,7%, 3,7%, 3,6%, 3,5%, 3,6%, 3,8%, 3,8%, 3,8%, 3,7%, 3,8%, 3,9% в предходните периоди).

Намаленето на равнището на безработицата е положителен фактор за лирата, а нарастването на безработицата - отрицателен фактор.

Също така, при съставянето на търговския план за този ден следва да се има предвид, че по време на публикуването на данните от британския пазар на труда се очаква повишение на волатилността на лирата.

Нивото на влияние върху пазарите е от средно до високо.

*) вж. също:

Сряда, 13-ти септември

12:30 САЩ. Потребителски ценови индекс. Основен потребителски ценови индекс (без хранителни продукти и енергийни източници)

Голяма част от общата инфлация се дължи на потребителските цени. Повишаването на цените кара централната банка да повиши лихвените проценти, за да се сдържи инфлацията, и обратно, при намаление на инфлацията или при признаци за дефлация (когато пазарната сила на парите расте, а цените на стоки и услуги падат), централната банка обикновено стреми да девалвира националната валута, като намалява лихвените проценти, за да стимулира общият търсене.

Този показател (CPI и Core CPI) е от съществено значение за оценка на инфлацията и промяната в потребителските предпочитания. Храната и енергията са изключени от основния (Core CPI) показател, за да се получи по-точна оценка (цените на тази категория стоки представляват около четвърта част от индекса на потребителските цени. Те, обикновено, са много волатилни и изкривяват основната тенденция. FOMC обикновено отделя повече внимание на основните данни).

Високият резултат е "биков" фактор за USD, ниският е "мечов".

Предишните стойности (годишно изражение):

Данните са по-добри от очакванията и предишните стойности и трябва да се отразят положително върху USD.

Нивото на въздействие върху пазарите е високо.

*) вж. също:

Четвъртък, 14 септември

01:30 Австралия. Доклад за заетостта в Австралия

Този доклад от Австралийското статистическо бюро е много важен показател за състоянието на пазара на труда в Австралия. Той отразява месечните промени в броя на заетите граждани на Австралия и също е важен ранен показател за потребителските разходи, които съставляват голяма част от общата икономическа активност на населението.

Растежът на този показател оказва положително влияние върху потребителските разходи, което стимулира икономическия растеж. Високата стойност на показателя е положителен фактор за AUD, а ниската стойност е отрицателен.

Предишните стойности на показателя са: -14600 през юли, +32600 през юни, +75900 през май, -4300 през април, +53000 през март, +64600 през февруари, -11500 през януари, -14600 през декември, +64000 през ноември, +32200 през октомври, +900 през септември, +33500 през август, -40900 през юли, 88400 през юни, +60600 през май, +4000 през април, +17900 през март, +77400 през февруари, +12900 през януари 2022 г.

Ниво на безработицата е показател, който оценява отношението на процента безработни към общото число трудоспособни граждани. Растежът на този показател указва за слабост на пазара на труда, което води до ослабване на националната икономика. Намалението на показателя е положителен фактор за AUD.

Предишните стойности на показателя: 3,7% през юли, 3,5% през юни, 3,6% през май, 3,7% през април, 3,5% през март и февруари, 3,7% през януари, 3,5% през декември, 3,4% през ноември и октомври, 3,5% през септември и август, 3,4% през юли, 3,5% през юни, 3,9% през май, април и март, 4,0% през февруари, 4,2% през януари.

Ако стойностите на показателите от този отчет се окажат по-лоши от прогнозата, австралийският долар може да спадне рязко и краткосрочно. По-добрите данни от прогнозата ще повлияят положително върху AUD.

Прогноза за август: +24300 и 3,6%, съответно.

Нивото на влияние върху пазарите - от средно до високо.

*) вижте също

12:15 Еврозона. Решение на ЕЦБ относно лихвите (основни и депозитни). Заявление на ЕЦБ относно паричната политика

Следствията от Брекзит и пандемията на коронавируса, която принуди европейските държави да въведат строги карантинни ограничения, които негативно влияят върху икономическата активност, търговските конфликти и факторите на политическа нестабилност в Европа са основните заплахи за европейската икономика. Нов фактор на нестабилност в Европа е военният конфликт в Украйна, където Русия провежда специална военна операция. Според прогнозите на икономистите от ЕЦБ, този военен конфликт може да намали БВП на еврозоната с 0,3% -0,4%, а при най-лошия сценарий БВП ще намалее с почти 1%. Въпреки това, някои от икономистите смятат, че това са скромни прогнози. Ситуацията може да е по-сериозна.

В контекста на военния конфликт между Русия и Украйна, който доведе до рязък растеж на цените на енергийни източници и хранителни стоки, инфлацията в Европа се е ускорила значително, а икономистите очакват нейното допълнително нарастване през следващите месеци, тъй като цените на енергийните източници продължават да се повишават, докато Европейският съюз въвежда нови ограничения върху руската икономика. Индексът на потребителските цени (CPI) за Еврозоната през май 2022 г. нарасна с +8,1% (годишен прираст), което се оказа по-високо от прогнозите за нарастване от +7,7% и предходната стойност от +7,4%.

През юни нараства потребителската инфлация – до +8,6% (годишен прираст), през септември – до +9,9%, а през октомври до 10,7%.

Така, през 2022 г., инфлацията в Еврозоната се ускори, поставяйки нови рекордни нива и принуждавайки ръководителите на ЕЦБ да ускорят вземането на решения за нейното държаване под контрол. Въпреки че през края на миналата година бе забелязана тенденция за забавяне на инфлацията, все още тя остава неприемливо висока за ЕЦБ с целевото ниво от 2% (към настоящия момент (септември 2023 г.) годишната потребителска инфлация в Еврозоната е 5,3%).

Сфокусирането на външната икономическа политика на ЕС върху отказа от руските енергийни източници, заедно с високата инфлация и проблемите във веригата на доставките, ще доведе до рецесия в Еврозоната, според икономистите. И ЕЦБ се намира в трудна ситуация: да държи инфлацията под контрол, без да навреди на възстановяването на европейската икономика.

И все пак, според председателя на ЕЦБ Кристин Лагард, банкът може отново да повиши ключовата лихва, за да намали рисковете от рекордно висока инфлация и за да ослаби нарастващите тревоги за слабостта на еврото.

Очаква се ключовата лихва и лихвата на ЕЦБ за депозити в комерсиалните банки да останат на сегашните нива по време на това заседание. Но има и други прогнози в една или друга посока или, например, че лихвите ще бъдат повишени с 0,25% (до 4,50% и 4,00% съответно).

Също така трябва да бъдем готови за повишаване на лихвената ставка и на следващите заседания на ЕЦБ. Вероятно и ръководителите на ЕЦБ ще говорят за това в съответните изявления.

Нивото на въздействие върху пазарите - високо.

*) вж. също:

12:30 САЩ. Индекс на производителските цени (PPI) в САЩ. Рознични продажби. Мониторна група на розничното търговия. Молби за безработни помощи.

Предвестникът показател на Тържищния индекс на производствената цена (PPI) е един от водещите индикатори на инфлацията в САЩ, който оценява средната промяна в цените на производителите на едро. По-високите разходи за производство повишават продажните едро цени, което в крайна сметка се предава на потребителя, увеличавайки инфлацията. При нормални икономически условия високият резултат заздравява долара.

Предишните стойности на показателя: +0,3% (+0,8% на годишна база), +0,1% (+0,2% на годишна база), -0,3% (+0,9% на годишна база), +0,2% (+2,3% на годишна база), -0,5% (+2,7% на годишна база), -0,1% (+4,9% на годишна база), +0,7% (+5,7% на годишна база), -0,5% (+6,2% на годишна база), +0,3% (+7,4% на годишна база), +0,4% (+8,5% на годишна база), -0,1% (+8,7% на годишна база), -0,5% (+9,8% на годишна база), +1,1% (+11,3% на годишна база), +0,8% (+10,8% на годишна база), +0,4% (+10,9% на годишна база), +1,6% (+11,5% на годишна база), +0,9% (+10,3% на годишна база), +1,2% (+10,0% на годишна база) през януари 2022 година.

Данните указват на някакво ослабване на инфлационното налягане, включително върху Федералния резерв при вземане на решение за допълнително строга монетарна политика. Ако данните се окажат по-добри от прогнозата (над прогнозните стойности), вероятно доларът ще се засили.

Ниво на влияние върху пазарите - от средно до високо.

Прогноза за август: +0,4%.

Американското Бюро за преброяване ще публикува следващия си месечен доклад за розничните продажби в САЩ. Този основен водещ индикатор на потребителските разходи отразява общия обем на продажбите на търговците на дребно. Потребителските разходи съставляват голяма част от общата икономическа активност на населението, докато вътрешната търговия представлява най-голямата част от растежа на БВП. Относителното намаляване на показателя може да оказва краткосрочно негативно въздействие върху долара, докато растежът на показателя ще се отрази положително върху USD.

Предишни стойности: +0,7%, +0,2%, +0,3%, +0,4%, -1,0%, -0,6%, +3,2%, -0,8%, -1,1%, +1,1%, -0,2%, +0,7%, -0,4%, +1,0% (през юни 2022 година).

Прогноза за август: +0,2%.

Ниво на влияние върху пазарите - високо.

Индикаторът "Контролна група за търговия на дребно" оценява обема в цялата търговска индустрия на дребно и се използва за изчисляване на индексите на цените за повечето стоки. Високият резултат осигурява засилването на щатския долар, а в слаб отчет се ослабва доларът. По-лоши данни от предишните периоди и/или от прогнозата могат да имат отрицателно въздействие в краткосрочен план върху долара.

Предишните стойности: +1,0%, +0,6%, +0,2%, +0,7%, -0,3%, +0,5%, +2,3%, -0,3%, -0,5%, +0,4%, +0,5%, +0,4%, +1,1% (юни 2022 г.).

Нивото на влияние върху пазарите е високо.

Също по същото време Министерството на труда на САЩ ще публикува седмичен доклад за състоянието на американския пазар на труда с данни за броя на първичните и вторичните молби за безработица. Състоянието на пазара на труда (заедно с данни за БВП и инфлацията) е ключов индикатор за Федералната резервна система при определянето на параметрите на нейната кредитно-валутна политика.

Резултатът е по-добър от очакванията, а ръстът на показателя указва на слабост на пазара на труда, което негативно се отразява върху американския долар. Намалението на показателя и неговата ниска стойност са признак за възстановяване на пазара на труда и могат да имат краткосрочно положително въздействие върху USD.

Очаква се броят на първоначалните и повторните искания за безработни помощи да остане на минимумите, които съответстват на нивата преди пандемията от коронавируса, което също е положителен фактор за долара и указва за стабилност на американския пазар на труда.

Нивото на влияние върху пазарите - от средно до високо.

*) вж. също:

12:45 Еврозона. Брифинг на ЕЦБ

По време на брифинга главата на ЕЦБ Кристин Лагард ще обясни взетото решение на банката относно лихвените проценти и вероятно ще представи перспективите на парично-кредитната политика на централната банка за следващите месеци. В последно време от страна на ръководството на ЕЦБ все по-често звучат сигнали за необходимост от по-стриктна парично-кредитна политика, която остава една от най-меките (заедно с Банката на Япония и Швейцарската национална банка) сред най-големите световни централни банки.

Ако Лагард отново подаде "ястребичи" сигнали, еврото може да се засили рязко. Мекият тон на нейните изказвания ще оказва негативно влияние върху еврото.

Нивото на влияние върху пазарите - високо.

Петък, 15 септември

02:00 Китай. Промишлено производство. Дребни продажби

Обемът на промишленото производство е водещ показател за състоянието на цялата китайска икономика. Секторът на преработващата промишленост играе значителна роля в китайския БВП. Ако данните са по-добри от прогнозата и предишната стойност, както и ако стойностите са високи, това ще оказва положително въздействие върху юана и валутите в азиатско-тихоокеанския регион. Ако данните са по-лоши от прогнозата и предишната стойност, ще има краткосрочно, но рязко понижение на юана, последвано от австралийския и новозеландския долар.

Предишни стойности (годишно изражение): +3,7%, +4,4%, +3,5%, +5,6%, +3,9%, +2,4% (февруари 2023 година).

Прогноза за август: +4,0%.

Ниво на влияние върху пазарите - от средно до високо.

Също по това време Националният статистически офис на Китай ще публикува месечен отчет с данни за нивото на розничните продажби. Този показател оценява общия обем на розничните продажби и генерираните парични средства, като се счита за основен показател за разходите на потребителите, които съставляват голяма част от общата икономическа активност. Също така се счита за показател на потребителското доверие и отразява състоянието на розничния сектор в близката перспектива.

Ръстът на индекса обикновено е положителен фактор за CNY; намалението на показателя ще се отрази негативно върху CNY.

Предходните стойности на индекса (годишно изразени) +2,5%, +3,1%, +12,7%, +18,4%, +10,6%, +3,5%, -1,8%, -5,9%, -0,5%, +2,5%, +5,4%, +2,7%, +3,1%, -6,7%, -11,1%, -3,5%, +6,7% (във февруари 2022 година) след като се повиши с 8% през последните месеци на 2019 година и спадна с 20,5% през февруари 2020 година).

Данните показват неравномерно възстановяване на този сектор на китайската икономика след силния спад през февруари-март 2020 г. Ако данните бъдат по-слаби от прогнозата и/или предходните стойности, то CNY може да се ослаби.

Прогноза за август: +2,8%.

Ниво на въздействие върху пазарите: от средно до високо.

14:00 САЩ. Индекс на потребителското доверие на Университета в Мичиган (предварителна оценка)

Този индекс е водещ индикатор за потребителските разходи, които съставляват голяма част от общата икономическа активност. Той също така отразява увереността на американските потребители в икономическото развитие на страната. Високо ниво указва на растеж на икономиката, докато ниско ниво указва на застой. Данни, по-слаби от предходните стойности и/или прогнозата, могат да се отразят отрицателно върху долара в краткосрочен период. Растежът на показателя ще засили USD.

Предишните стойности на показателя са: 69,5, 71,6, 64,4, 59,2, 57,7, 63,5, 62,0, 67,0, 64,9, 59,7, 56,8, 59,9, 58,6, 58,2, 51,5, 50,0, 58,4, 65,2, 59,4, 62,8, 67,2 през януари 2022 г.

Прогноз за септември (предварителна оценка): 69,5.

Ниво на въздействие върху пазарите (предварителен рилийз) - високо.

*) нашият търговски акаунт в системата ForexCopy - > Insta7 - https://www.ifxinvestment.com/ru/forex_monitoring/51404697?x=PKEZZ

**) отваряне на търговски акаунт в Instaforex -

https://www.ifxtrade.center/bg/бързо_отвори_жив_акаунт...

или https://www.ifxinvestment.com/bg/open_live_account...