Днес започва най-активният и важен период за долара в текущата търговска седмица.
Впрочем, купувачите на долара вече вчера реагираха негативно на по-слабите макроикономически данни, получени от САЩ. Конкретно, индексът на потребителското доверие на Conference Board спадна през август от 114,0 на 106,1 (прогнозата подразбираше ръст на показателя до 116,5), а докладът на Бюрото по труда на САЩ показва намаление на броя отворени работни места на националния пазар на труда до 8,827 милиона (в сравнение с 9,165 милиона преди това и прогноза от 9,465 милиона).
Състоянието на пазара на труда (заедно с данните за БВП и инфлацията) е ключов показател за Федералния резерв при определяне на параметрите на неговата кредитно-валутна политика, и всяко влошаване на показателите се възприема от пазарните участници отрицателно, оказващо също натиск върху долара.
Неговият индекс DXY спада днес за трети ден в ред, след като в края на изминалата седмица постигна петмесечен максимум от 104,38.
В момента на публикуването на тази статия, индексът на долара DXY (CFD #USDX в MT4 терминала) се търгува около нивото от 103.48, въпреки намалението, като остава в зоната на средносрочния биков пазар, над ключовите нива от 103.16 (ЕМА200 на дневния график), 103.52 (горна граница на низходящия канал на седмичния график) и дългосрочния - над ключовите нива от 100.00, 99.75 (ЕМА200 на седмичния график).
В същото време, увереността на американските потребители в икономическото развитие на страната и стабилността на техните икономически положение е водещ показател за потребителските разходи, които представляват голяма част от общата икономическа активност. Намаляването на индекса на потребителското доверие също се отразява отрицателно на цените на долара (високото ниво на потребителско доверие указва на растеж в икономиката, докато ниското ниво указва на стагнация).
Днес в началото на американската търговска сесия ще бъде публикуван блок с важна макро статистика. Сред останалите данни специално внимание ще бъде отделено на доклада на фирмата Automatic Data Processing (ADP) относно заетостта в частния сектор на Съединените щати за август и второ (коригирано) оценяване на движението на БВП през второто тримесечие. Икономистите предполагат, че заетостта в частния сектор ще нарасне с 195,0 хил. (предходните стойности са: 324 хил. през юли, 455 хил. през юни, 267 хил. през май, 291 хил. през април, 142 хил. през март, 261 хил. през февруари, 119 000 през януари 2023 г.) и годишното движение на БВП ще бъде с равнище от 2,4%, съответстващо на първоначалната оценка.
Този показател (БВП) е основният показател за състоянието на американската икономика и, както вече споменахме, заедно с данните от пазара на труда и инфлацията, данните от БВП са от решаващо значение за централната банка на държавата, когато определя параметрите на монетарната си политика.
Докладът на ADP обикновено оказва силно влияние върху пазара и котировките на долара, тъй като се смята за предвестник на официалния отчет на Министерството на труда на САЩ (който ще бъде публикуван в петък в 12:30 GMT), въпреки че обикновено няма пряка корелация с Non-Farm Payrolls.
Утре пазарните участници ще следят статистиката за личната консумация, а в петък ще бъде публикуван, както вече отбелязахме, отчетът за пазара на труда с данни за август (предвижда се увеличение на броя нови работни места извън селското стопанство с 170,0 хил. срещу 187 хил. през юли и безработицата да остане на същото ниво от 3,5%) и важният индекс ISM за деловата активност (PMI) в производствения сектор на американската икономика (прогнозира се увеличение на показателя през август до 47,0 от 46,4 преди това).
Така, вече днес в началото на американската търговска сесия участниците на пазара очакват взрив на волатилността, особено в котировките на долара и американските фондови индекси (повече за предстоящите събития през седмицата вижте в Най-важните икономически събития от 28.08.2023 г. до 03.09.2023 г.).
Що се отнася до последните, те отново започнаха възходяща динамика след понижение от началото на този месец.
Нека припомним, че на настроенията на купувачите на американски ценни книжа се отрази негативно решението на международната рейтингова агенция Fitch да понижи дългосрочния рейтинг на САЩ от "ААА" на "AA+" (публикувано на 2 август), и от този момент, по същество, започна да се развива нисходяща корекция на американския фондов пазар, също така хранима от очакванията на пазара за възможността за по-нататъшно затягане на монетарната политика на Федералния резерв.
Нека отбележим тук, че участниците на пазара не очакват повишаване на лихвената процентна ставка от Федералния резерв в рамките на срещата през септември, но вероятността за повишение с 0,25% през ноември се приближава до 60%.
За сега икономиката се справя с твърдата политика на Федералния резерв и, като цяло, се поддържа многогодишната възходяща тенденция на американския фондов пазар и неговите основни индекси, включително широкия пазарен индекс S&P500.
Въпреки това, перспективата за по-нататъшно затегната монетарна политика или запазване на лихвените проценти на високи нива за продължителен период ще оказва натиск върху активите на фондовия пазар, периодично създаващи предпоставки за низходящи корекции, особено ако корпоративните отчети на американските бизнес-гиганти се влошават, инфлацията започне да нараства и геополитическите рискове изведнъж се увеличат, принуждавайки отново инвеститорите да се обърнат към защитния долар.
От техническа гледна точка S&P500 възобнови възходящата си динамика след като намери подкрепа близо до местните нива от 4360,00 и 4340,00, като остава в границите на глобалната бикова тенденция.
Пробивът на съпротивлението от 4500,00 в този случай може да послужи като сигнал за нови дълги позиции или увеличаване на предишните.
*) нашият търговски сметка в системата ForexCopy -> Insta7
**) Връзка към външен Live-мониторинг -> Insta7
***) Отворете търговски сметка в Instaforex -
https://www.ifxtrade.center/bg/fast_open_live_acco...
или https://www.ifxinvestment.com/bg/open_live_account...