След като достигна петък максималния си пик от 103.57, индексът на долара DXY най-накрая започна да се понижава. В началото на днешната европейска търговска сесия той се понижава до 102.93. Ако погледнем седмичния график на DXY, забелязваме нисходящ канал, горната граница на който точно минава през пика от миналата седмица и отметката от 103.57.
Какво представлява това - краят на възходящата корекция и продължение на понижението на долара? Или това вече е началото на балансиране на портфейлите на инвеститорите преди септемврийската среща на Федералния резерв? До нея все пак има почти месец (ще се проведе на 19-20 септември). Или това е затваряне на част от дългите позиции по долара и частично изтегляне на средства от инвеститорите в други безопасни активи (йена, злато, държавни облигации) преди по-близките важни събития: годишния икономически форум, организиран от Федералния резерв в Джаксън Хоул (щат Вайоминг), публикуването на важни макроикономически данни за САЩ в следващата седмица?
Все още не са ясни причините за намаляващата динамика на долара, но ако тя продължи, от техническа гледна точка е логично да се предположи, че индексът на долара (DXY) ще се понижи до долната граница на споменатия канал в седмичния график, който минава в близост до отметката от 98,70 (прогнозирана за днес). Това е около 4,5% под текущата отметка от 103,23. Ако събитията започнат да се развиват по неблагоприятен за долара сценарий, неговото понижение, включително спрямо основните му конкуренти на валутния пазар, може да продължи около 2-3 месеца.
А тъй като повече от половината (57,6%) от основните шест валути в индекса на долара DXY се отнасят към еврото (13,6% към йената, 11,9% към лирата), можем също да предположим, че и валутната двойка EUR/USD ще нараства около същото количество (или около това). Пак повтаряме, че това предположение се базира на възстановяването на намаляващата динамика на долара. Ако това не се случи и доларът продължи да се заздравява, а индексът DXY нараства, пробивът на локалния връх от 103,57 ще бъде първият сигнал за възобновяване на възходящата динамика на DXY и долара, а пробивът на отметка 104,00 ще бъде потвърждаващ (вижте повече в "Индекс на долара #USDX: сценарии за динамиката до 22.08.2023").
Относно споменатата по-горе валутна двойка EUR/USD, след покачването по време на днешната азиатска търговска сесия, в началото на европейската се изостри и спада поради слабежа на еврото.
Публикувани са данни за инфлацията в германската икономика, която все още остава локомотив на цялата европейска икономика. Те показват забавянето на производствения индекс на цените PPI през юли с -1,1% (-6,0% на годишна база) след -0,3% и +0,1% (на годишна база) през предишния месец, което се оказва значително по-лошо от прогнозата от -0,2% и -5,1% съответно.
Публикуваните миналата петък окончателни данни за инфлацията в еврозоната показват забавяне на потребителския индекс на цените CPI през юли до -0,1% в сравнение с предишните +0,3% и до +5,3% в сравнение с 5,5% на годишна база от месеца преди.
Данните показват забавяне на инфлацията в еврозоната, докато базовата инфлация, според икономистите, вероятно вече е достигнала върха си. Това може да даде основание на ръководството на ЕЦБ постепенно да завърши цикъла на затегнатата монетарна политика. Въпреки това, много икономисти смятат, че ЕЦБ ще повиши лихвения процент поне още веднъж, до 4,50%.
Вероятно, ръководителите на ЕЦБ ще намекнат за това в бъдещите си изявления.
Нека припомним, че тази четвъртък започва годишната симпозиум Федералния резерв в Джексън Хол, където могат да бъдат чути такива сигнали както от главата на Фед Пауъл, така и от главата на ЕЦБ Лагард. Нейното изказване е планирано за петък в 19:00 часа (GMT). Джеръм Пауъл обикновено изнася речта си по време на откриването на този симпозиум, макар че точното време все още не е известно.
Утре ще бъдат публикувани предварителните августови индекси за деловата активност PMI за производствения сектор и сектора на услугите за еврозоната (08:00 часа) и САЩ (13:45 часа GMT), което безспорно ще предизвика волатилност в котировките на еврото и долара, а следователно и в EUR/USD валутната двойка.
От техническа гледна точка, валутната двойка все още се търгува в зоната на средносрочен биков пазар, над ключовите нива на поддръжка 1.0850, 1.0805, 1.0785, като същевременно се намира в зоната на дългосрочен мечков пазар.
В нашия предишен обзор ""EUR/USD: BВП, инфлация, монетарна политика на Федералния резерв и Европейската централна банка"", отбелязахме, че „ако икономическите данни от еврозоната не започнат да поддържат едната европейска валута и ако очакванията относно политиката на Федералния резерв и Европейската централна банка не се променят в полза на еврото през този месец, можем да очакваме обръщане и връщане на EUR/USD към силно низходяща тенденция вече през септември.“
Пробивът на посочените по-горе нива на поддръжка 1.0850, 1.0805, 1.0785 ще бъде предвестник на това събитие (за по-подробно и алтернативен сценарий, вижте в EUR/USD: сценарии за движение на 22.08.2023 г.).
*) Вижте важните икономически събития за предстоящата седмица в Най-важните икономически събития за седмицата 21.08.2023 - 27.08.2023
*) Копирането на сигнали в Instaforex -
https://www.ifxtrade.center/bg/forexcopy_system?x=...
**) Системата PAMM в Instaforex -
https://www.ifxtrade.center/bg/pamm_system?x=PKEZZ
***) откриване на търговски сметка в Instaforex -
https://www.ifxtrade.center/bg/бързо_отваряне_на_живо_с...
или https://www.ifxinvestment.com/bg/open_live_account?x=PKEZZ