Според данни, предоставени от Бюрото по труда в САЩ, броят на заетите в неселскостопанския сектор на американската икономика се увеличи с +187 000 през юли, което е под очакванията за растеж от +200 000. В същото време предходната променлива за юни беше ревизирана надолу до 185 000 от 209 000.
Въпреки че NFP не достигна прогнозната стойност, това е силен показател, като се има предвид, че безработицата спадна до 3,5% през юли, а средната почасова заплата се увеличи с +0,4%.
Въпреки позитивния общ отчет на Министерството на труда, доларът беше под умерено налягане веднага след публикацията, като индексът на долара DXY загуби значителна част от позициите, печелени през изминалата седмица, пак падна под отметката от 102.00.
Според нашето петъчно ревю, следващата седмица се очаква да бъде спокойна. В икономическия календар не са планирани публикации на особено важни макро данни, които да влошат волатилността на пазара. Освен това, в понеделник в Канада и Австралия банките ще бъдат затворени заради "Граждански празник" в Канада и банков почивен ден в Австралия.
С най-голяма вероятност, в понеделник доларът ще се движи по инерция в посока, зададена от публикуването на американските NFP данни.
Важни макро данни ще бъдат публикувани в икономическия календар през следващата седмица в сряда, когато Националната статистическа служба на Китай ще публикува данни за потребителската и производствената инфлация, а Резервната банка на Нова Зеландия ще представи отчет с инфлационните очаквания за третото тримесечие на 2023 година.
Също така, участниците на пазара ще обърнат внимание на публикуването на важни макро статистики за САЩ, Великобритания и Германия през следващата седмица.
Както винаги, през новата търговска седмица очакваме публикуването на няколко важни макроикономически данни и редица важни новини. Струва си също да се отбележи, че по време на предстоящата седмица могат да има промени в икономическия календар.
*) посоченото време - GMT
Понеделник 7 август
06:00 Германия. Обем на промишленото производство
Федералното министерство на икономиката и технологията ще публикува данни за обема на производството във фабриките и предприятията в преработващата индустрия на Германия за юни. Това е водещият показател за състоянието на немската икономика, която, от своя страна, е двигател на икономиката на еврозоната.
По-добрите от прогнозите и предходните стойности данни, както и високият показател, ще имат положително въздействие върху еврото. Ако данните са по-лоши от прогнозите и предишните стойности, то еврото вероятно ще спадне краткосрочно, но рязко.
Предишните стойности: -0,2% (+0,7% на годишна база), +0,3% (+1,7% на годишна база), -2,1% (+2,3% на годишна база), +2,1% (+0,7% на годишна база), +3,7% (-1,6% на годишна база) през януари 2023 г.
Ниво на влияние върху пазарите - средно.
*) вижте също
EUR/USD: валутна двойка (характеристики, препоръки)EUR/CHF: валутна двойка (характеристики, препоръки)EUR/GBP: валутна двойка (характеристики, препоръки)EUR/JPY: валутна двойка (характеристики, препоръки)Вторник 08 Август
03:00 Китай. Търговски баланс
Този показател оценява разликата в обемите на износ и внос. Превишаването на обемите на износ над вноса води до позитивен търговски баланс, което оказва положително въздействие върху котировките на националната валута.
Намаляването на позитивния търговски баланс може да се отрази негативно върху котировките на националната валута. И обратно, растежът на търговския баланс е положителен фактор.
През 2022 година БВП на страната надхвърли 121 трлн. юани (17,44 трлн. долара). Така китайската икономика заема второ място в света (с дял от 18% от глобалния БВП), изпреварвайки само икономиките на САЩ (25%) и ЕС (17%).
Поради това китайските макро данни могат да окажат голямо въздействие върху финансовия пазар и настроението на инвеститорите, особено на пазарите в азиатско-тихоокеанския регион.
Предишни стойности (в милиарди долара): 70,62, 65,81, 90,21, 88,19, 116,8 (февруари 2023 г.).
Ниво на влияние върху пазарите - от ниско до средно.
06:00 Германия. Хармонизиран индекс на потребителските цени HICP (окончателно публикуване)
Потребителските цени представляват голяма част от общата инфлация. В нормални икономически условия, растежът на цените налага централната банка на страната да повиши лихвените проценти, за да избегне прекомерния растеж на инфлацията (над целевото равнище на централната банка). Един от опасните периоди в икономиката е стагфлацията. Това е нарастваща инфлация при забавяща се икономика. В такава ситуация централната банка трябва да действа много внимателно, за да не навреди на икономическия растеж.
Индексът (CPI) се публикува от Евростат и служи като показател за оценка на инфлацията и се използва от Управителния съвет на ЕЦБ за оценка на нивото на ценова стабилност. В общи линии, положителният резултат засилва еврото, а негативният го ослабва.
Растежът на показателя е положителен фактор за националната валута (в нормални условия). Данните, които са по-лоши от предходната стойност и/или прогнозата, ще се отразят отрицателно върху еврото.
Предишни стойности на показателя: +6,4% през юни, +6,3% през май, +7,6% през април, +7,8% през март, +9,3% през февруари, +9,2% през януари, +9,6% през декември, +11,3% през ноември, +11,6% през октомври, +10,9% през септември, +8,8% през август, +8,5% през юли, +8,2% през юни, +8,7% през май, +7,8% през април, +7,6% през март, +5,5% през февруари, +5,1% през януари 2022 година (в годишно изражение).
Прогноз за юли (крайна оценка): +6,5% (предварителна оценка беше +6,5%).
Нивото на влияние върху пазарите (на крайния релийз) - средно.
Сряда 09 Август
01:30 Китай. Показател на потребителските цени. Индекс на производителските цени
Показател на потребителските цени (CPI) отразява динамиката на розничните цени и е ключов показател за инфлацията. Върху потребителските цени пада голяма част от общата инфлация. Оценката на нивото на инфлацията е важна за ръководството на централната банка при определянето на параметрите на текущата кредитно-валутна политика.
Показателят, по-нисък от прогнозата/предходната стойност, може да предизвика отслабване на китайския юан, тъй като ниската инфлация ще накара Китайската народна банка да запази мекият курс на монетарната политика. И, от друга страна, растящата инфлация и нейният високо ниво ще оказват натиск върху централната банка на Китай да затегне кредитно-валутната си политика, което в нормални икономически условия се счита за положителен фактор за националната валута.
Тъй като китайската икономика е втора в света (в момента), китайските макро данни могат да имат голямо влияние върху финансовия пазар и настроението на инвеститорите, особено на пазарите в азиатско-тихоокеанския регион.
Предходните стойности на показателя (годишно изразени): 0% (юни), 0,2% (май), 0,1% (април), 0,7% (март), 1,0%, 2,1%, 1,8%, 1,6%, 2,1%, 2,8%, 2,5%, 2,7%, 2,5%, 2,1%, 2,1%, 1,5%, 0,9%, 0,9% (януари 2022 г.). Данните указват за продължаващия растеж на инфлацията, въпреки че с по-бавен темп.
Нивото на влияние върху пазарите е високо.
Индексът на производителските цени (PPI) – лидер е допълнителен и важен показател за инфлацията в страната, който оценява средната промяна в едрите цени на производителите. Повишени разходи за производство водят до повишаване на едрите цени, което в крайна сметка се предава на потребителя и увеличава инфлацията. При нормални икономически условия високият резултат засилва националната валута.
Предишни стойности на показателя (годишно изразени): -5,4%, -4,6%, -3,6%, -2,5%, -1,4%, -0,8% (януари 2023).
Ако данните са по-високи от прогнозираните стойности, е възможно юанът да се засили.
Нивото на влияние върху пазарите е средно.
*) вж. също
Инструменти на фундаменталният анализ. Инфлационни показатели03:00 Нова Зеландия. Инфлационни очаквания на Резервния банк на Нова Зеландия (РБНЗ)
По време на анкетата, провеждан от RBNS мениджърите, на респондентите бива зададен въпрос за това, какви според тях ще бъдат цените след 2 години. Очакванията за бъдещата инфлация могат да се проявят в реална инфлация, особено ако работниците имат тенденция да искат повишаване на заплатата си, когато вярват, че цените ще нараснат.
Растежът на показателя може да доведе до повишаване на лихвените проценти от странна националната централна банка, което е биков фактор за националната валута. Съответно, ниският показател представлява мечов фактор за NZD.
Предишните стойности на показателя (на тримесечна основа): +2,79%, +3,3%, +3,62% (в четвъртото тримесечие на 2022 година).
Ако данните се окажат по-горе от прогнозните стойности, NZD вероятно ще се заздрави.
Нивото на влияние върху пазарите е средно.
*) вижте също:
AUD/NZD: валютна двойка (характеристики, препоръки)NZD/USD: валютна двойка (характеристики, препоръки)Четвъртък, 10 август
01:00 Австралия. Инфлация на потребителските цени (очаквания)
Докладът на Мелбърнския институт, с данни за очакванията за ръст на потребителските цени, отразява очакванията на потребителите (в процентно отношение) за бъдещата инфлация в следващите 12 месеца.
Бъдещата инфлация може да се прояви в реалната инфлация, особено ако работниците вярват, че цените ще нараснат и се стремят да получават повишение на заплатите си.
По-високите очаквания имат по-значителен ефект върху вероятността за увеличаване на лихвените проценти от Резервния банк на Австралия.
Ръстът на този показател и неговата висока стойност може да предизвика повишение на лихвените проценти от страната централна банка, което е биков фактор за националната валута. На другата страна, ниска стойност на показателя е мечов фактор за AUD.
Предишните стойности на показателя са: +5,2%, +5,2%, +5,0% (май 2023 г.).
Ако данните са по-високи от прогнозните стойности, AUD вероятно ще се укрепи.
Нивото на влияние върху пазарите е средно.
*) Вижте също:
AUD/USD: валутна двойка (характеристики, препоръки)AUD/NZD: валутна двойка (характеристики, препоръки)Фундаментален анализ. Кредитно-валутната политика на централната банка12:30 САЩ. Индекс на потребителските цени. Основен индекс на потребителските цени (без включване на хранителни продукти и енергоносители). Клекове за безработица
Потребителските цени играят голяма роля в общата инфлация. Растежът на цените накарва централната банка да повишава лихвените проценти, за да сдържа инфлацията, и, от друга страна, при намаляване на инфлацията или признаци на дефлация (когато пазарната сила на парите расте, а цените на стоките и услугите намаляват), централната банка обикновено се стреми да девалвира националната валута, като намалява лихвените проценти, за да увеличи държавния попит.
Този показател (CPI и Core CPI) е ключов за оценка на инфлацията и промяната в предпочитанията на потребителите. Храни и енергията са изключени от базовия (Core CPI) показател, за да се получи по-точна оценка (цените на тази категория стоки представляват около четвърт от индекса на потребителските цени. Обикновено те са много волатилни и изкривяват основната тенденция. FOMC обикновено отделя повече внимание на основните данни).
Високият резултат е "биков" фактор за USD, а ниското е "мечов".
Предишните стойности (годишно изразени):
CPI: +3,0%, +4,0%, +4,9%, +5,0%, +6,0%, +6,4% (през януари 2023 г.),Core CPI: +4,8%, +5,3%, +5,5%, +5,6%, +5,5%, +5,6% (през януари 2023 г.)Данните, които са по-добри от прогнозата и предишните стойности, трябва да се отразят положително върху USD.
Ниво на влияние върху пазарите - високо.
Също по това време Министерството на труда на САЩ ще публикува седмичния си доклад за състоянието на американския пазар на труда с данни за броя на първичните и вторичните искания за безработица. Състоянието на пазара на труда (заедно с данни за БВП и нивото на инфлацията) е ключов показател за Федералния резерв при определяне на параметрите на неговата кредитно-валутна политика.
Резултатът, по-висок от очакванията, и растежът на този показател указват на слабост на пазара на труда, което оказва негативно въздействие върху щатския долар. Намаляването на показателя и неговата ниска стойност са признаци за възстановяване на пазара на труда и могат да окажат краткосрочно положително въздействие върху USD.
Очаква се броят на първичните и вторичните искания за безработица да останат на минимумите, които отговарят на периода преди пандемията с COVID-19, което също е положителен фактор за долара, указващ за стабилността на американския пазар на труда.
Предишните (седмични) стойности за първичните заявки за безработица са: 227 хил., 221 хил., 228 хил., 237 хил., 248 хил., 239 хил., 264 хил., 262 хил., 261 хил., 232 хил., 229 хил., 242 хил., 264 хил., 242 хил., 230 хил., 245 хил., 239 хил., 228 хил., 198 хил., 191 хил., 192 хил., 212 хил., 190 хил., 192 хил., 195 хил., 195 хил., 183 хил., 186 хил., 192 хил., 205 хил., 206 хил., 223 хил., 216 хил., 214 хил., 231 хил., 226 хил., 241 хил., 223 хил., 226 хил., 217 хил., 214 хил., 226 хил., 219 хил., 190 хил., 209 хил., 208 хил., 218 хил., 228 хил., 237 хил., 245 хил.Предишните (седмични) стойности за повторните заявки за безработица са: 1700 хил., 1690 хил., 1754 хил., 1729 хил., 1720 хил., 1742 хил., 1759 хил., 1775 хил., 1757 хил., 1795 хил., 1794 хил., 1799 хил., 1813 хил., 1805 хил., 1858 хил., 1865 хил., 1810 хил., 1823 хил., 1689 хил., 1694 хил., 1680 хил., 1713 хил., 1649 хил., 1660 хил., 1691 хил., 1680 хил., 1650 хил., 1666 хил., 1655 хил., 1630 хил., 1694 хил., 1718 хил., 1669 хил., 1678 хил., 1670 хил., 1609 хил., 1551 хил., 1503 хил., 1494 хил., 1438 хил., 1383 хил., 1364 хил., 1365 хил., 1346 хил., 1376 хил., 1401 хил., 1401 хил., 1437 хил., 1412 хил..Нивото на влияние върху пазарите - от средно до високо.
*) виж също:
Инструменти за фундаментален анализ. Динамика на трудовия пазарИнструменти за фундаментален анализ. Инфлационни показателиПетък, 11 август
06:00 Великобритания. БВП. Обем на промишленото производство
Националният офис за статистика на Великобритания ще публикува данни за БВП на страната за юни и второто тримесечие от 2023 г. (предварителна оценка). Ръстът на БВП означава подобрение на икономическите условия, което прави възможно (при съответно увеличение на инфлацията) затегване на паричната политика, което обикновено има положително отражение върху котировките на националната валута.
Публикуването на този доклад обикновено води до увеличение на волатилността на британския лира (GBP). Лошите данни в сравнение с прогнозите/предходните стойности ще се отразят отрицателно върху котировките на GBP.
Най-голямото влияние върху котировките на лирата оказва публикуването на квартален доклад, по-специално предварителното му издание. Месечните данни не оказват толкова силно въздействие върху британската лира. Въпреки това, участниците на пазара, които следят динамиката на котировките й, вероятно все пак ще обърнат внимание на това публикуване.
Предходни стойности:
Месечно изразяване: -0,1%, +0,2%, -0,3%, 0%, +0,5%, -0,5% (януари 2023 г.)Квартално изразяване: +0,1%, +0,1%, -0,2%, +0,2%, +0,8%, +1,3%, +1,0%, +5,5%, -1,6% (първо тримесечие 2021 г.)Годишно изразяване: +0,2%, +0,6%, +1,9%, +4,4%, +8,7% (първо тримесечие 2021 г.)Прогноза:
Месечно изразяване: +0,2%Квартално изразяване: +0,1%Ниво на влияние върху пазарите (при предварителен релийс) - високо.
Промишленото производство във Великобритания е водещ показател за състоянието на цялата британска икономика. 80% от общото промишлено производство представлява обработващата промишленост. В същото време секторът на обработващата промишленост съставя значителна част от британския БВП. Данните, по-добри от прогнозата и предишната стойност, както и високият показател ще оказват позитивно въздействие върху лирата. Ако данните са по-лоши от прогнозата и предишната стойност, то лирата вероятно ще намалее краткосрочно, но рязко.
Предишни стойности: -0,6% (-2,3% на годишна база), -0,3% (-1,9% на годишна база), +0,7% (-2,0% на годишна база), -0,2% (-3,1% на годишна база), -0,3% (-4,3% на годишна база), +0,3% (-4,0% на годишна база), -0,2% (-5,1% на годишна база), -0,1% (-2,4% на годишна база), +0,2% (-3,1% на годишна база), -1,4% (-4,3% на годишна база), -1,1%, (-3,2% на годишна база), -0,9% (+2,4% на годишна база), +1,3% (+1,8% на годишна база).
Прогноз за юли: -0,1% (-2,1% на годишна база)
Нивото на влияние върху пазарите - средно.
*) вижте също:
Инструменти на фундаменталния анализ. Брутен вътрешен продукт (БВП)GBP/USD: валутна двойка (характеристики, препоръки)EUR/GBP: валутна двойка (характеристики, препоръки)12:30 САЩ. Индекс на цените на производителите (PPI) в САЩ
Водещият индикатор Producer Price Index (PPI) е един от основните показатели на инфлацията в САЩ, който оценява средната промяна в оптовите цени на производителите. Повишаването на производствените разходи води до повишаване на оптовите цени, което в крайна сметка се предава на потребителя и повишава инфлацията. При нормални икономически условия високият резултат укрепва долара.
Предишните стойности на показателя: +0,1% (+0,1% на годишна база), -0,3% (+1,1% на годишна база), +0,2% (+2,3% на годишна база), -0,5% (+2,7% на годишна база), -0,1% (+4,6% на годишна база), +0,7% (+6,0% на годишна база), -0,5% (+6,2% на годишна база), +0,3% (+7,4% на годишна база), +0,4% (+8,5% на годишна база),-0,1% (+8,7% на годишна база), -0,5% (+9,8% на годишна база), +1,1% (+11,3% на годишна база), +0,8% (+10,8% на годишна база), +0,4% (+10,9% на годишна база), +1,6% (+11,5% на годишна база), +0,9% (+10,3% на годишна база), +1,2% (+10,0% на годишна база) през януари 2022 година.
Данните указват на някои отслабвания на инфлационното налягане, включително върху Федералният резерв при вземането на следващото решение относно затегната монетарна политика. Ако данните се окажат по-добри от прогнозата (над прогнозните стойности), доларът вероятно ще се заздрави.
Нивото на влияние върху пазарите - от средно до високо.
Прогноз за юли: +0,1%.
*) вж. също:
Инструменти за фундаментален анализ. Инфлационни показатели14:00 САЩ. Индекс на потребителското доверие на Университета в Мичиган (предварителна оценка)
Този индекс е водещ индикатор за потребителските разходи, които представляват голяма част от общата икономическа активност. Той също така отразява доверието на американските потребители в икономическото развитие на държавата. Високото ниво указва на растеж на икономиката, докато ниското указва на стагнация. Лоши данни спрямо предишните стойности и/или прогнозата могат да се отразят отрицателно върху долара в краткосрочен период. Растежът на показателя ще заздрави щатския долар.
Предишните стойности на индикатора са: 71,6, 64,4, 59,2, 57,7, 63,5, 62,0, 67,0, 64,9, 59,7, 56,8, 59,9, 58,6, 58,2, 51,5, 50,0, 58,4, 65,2, 59,4, 62,8, 67,2 през януари 2022 година.
Прогноз за август (предварителна оценка): 70,9.
Ниво на влияние върху пазарите (предварителен релийз) - високо.
*) Копиране на сигналите в Instaforex -
https://www.ifxtrade.center/bg/forexcopy_system?x=PKEZZ
) ПАМM-системата в Instaforex -
https://www.ifxtrade.center/bg/pamm_system?x=PKEZZ
***) отворете търговски сметка в Instaforex -
https://www.ifxtrade.center/bg/fast_open_live_account?x=PKEZZ
или https://www.ifxinvestment.com/bg/open_live_account?x=PKEZZ