Миналата сряда доларът значително се засили, а индексът му DXY скочи до нивата от преди месец и достигна 102,58.
Биковият импулс на долара е получен както след силния доклад на Automatic Data Processing (ADP), според който нарастването на броя на заетите в частния сектор на американската икономика през юли изнася 324 000, значително над очакванията за нарастване с 189 000 и след нарастване с 455 000 през предходния месец, така и на фона на така нареченото "бягство от риска" на участниците в американската фондова борса след като агенцията Fitch Ratings намали дългосрочния кредитен рейтинг на САЩ от ниво "AAA" до "AA+".
В същото време, благоприятните данни за заетостта в частния сектор от ADP, които се считат за предвестник на официалния доклад на Министерството на труда на САЩ за заетостта, станаха свидетелство за силата и стабилността на американския пазар на труда.
В тази ситуация инвеститорите предпочетоха долара като защитен актив пред златото. Неговите котировки вчера рязко намаляха, включително поради продължаващото увеличаване на доходността на американските облигации (днес доходността на 10-годишните американски облигации достигна нов максимум за 9 месеца от 4,169%). Участниците на американския фондов пазар усилиха продажбите на активи в очакване на допълнителни стъпки от Федералната резервна система (ФРС), насочени към борба с висока инфлация, включително чрез допълнително повишаване на лихвените проценти. В тези условия инвестициите в покачващия се долар стават по-привлекателни и сигурни.
В началото на днешната европейска търговска сесия валутната двойка XAU/USD достигна нов минимум от 3 седмици на нивото от 1931,00.
Нивата на поддръжка над 1926.00 и 1908.00 XAU/USD остават в зоната на средносрочни и дългосрочни бикови пазари. Затова, дори ако намалението на цената на златото продължи за някакво време, е световата да очакваме укрепване и възобновяване на възходящата динамика на нивата на поддръжка 1926.00, 1910.00, 1900.00, 1896.00 (от техническа гледна точка). Нашето основно прогноза (вижте предишния ни обзор ""Долар, индекси, злато: преди заседанието на Фед") за ръст на цените на златото остава в сила и "следващото пробиване на психологическия праг от 2000.00 долара за унция може да провокира следващата вълна на панически закупувания на злато" (подробния алтернативен сценарий се вижда в "XAU/USD: сценарии за движение на 03.08.2023").
Днес купувачите на долар могат да разполагат с нов аргумент, а доларът - с нов биков импулс, ако очакваните (в 12:30, 13:45 и 14:00 по Гринуич) важни макро данни от САЩ също се окажат положителни.
Най-голямо внимание тук, вероятно, следва да се обърне на публикацията в 14:00 (по Гринуич) на юлиевите данни (от Института за управление на доставките ISM) за деловата активност в сектора на услугите в САЩ. Очаква се индексът PMI да спадне през юли от 53,9 до 53,0. Въпреки това, това е само малко относително намаление, показателят все още е над стойността от 50, която разделя растежа на бизнес активността от нейното забавяне и създава предпоставки за по-нататъшен икономически растеж.
Според скорошен доклад на Американската бюро за икономически анализи, предварителните данни показват, че БВП нарасна с 2,4% във второто тримесечие (в сравнение с прогноза за ръст от 1,8% след ръст от 2,0% в първото тримесечие). Данните за БВП потвърдиха намалението на рисковете от преминаване на националната икономика в рецесия и растежът на БВП може да осигури на Федералния резерв повече време за поддръжка на лихвените проценти на високи нива, което ще продължи да оказва негативно въздействие върху инфлацията.
Сега очакваме доклада на ISM с данни за състоянието на услугите в американската икономика, които представляват около 80% от американския БВП и около 80% от работещите граждани на страната, както и доклада на Министерството на труда на САЩ с данни за трудовия пазар за юли.
Данните за БВП, трудовия пазар и инфлационното равнище са от съществено значение за Федералния резерв при планиране на параметрите на кредитно-валутната политика.
Ако официалните данни за заетостта, които ще бъдат публикувани в петък (в 12:30 GMT), също се окажат силни, ръководството на Федералния резерв ще получи допълнителен аргумент в полза на повишаване на лихвените проценти или поне запазването им на високи нива (вижте и нашия вчерашен преглед "Долар: кратки изводи и близки перспективи").
Това е негативен фактор за златото, чиито котировки са много чувствителни към промените в параметрите на монетарната политика на водещите централни банки, особено на Федералния резерв.
*) копиране на сигнали в Instaforex -
https://www.ifxtrade.center/bg/forexcopy_system?x=...
**) PAMM системата в Instaforex -
https://www.ifxtrade.center/bg/pamm_system?x=PKEZZ
***) отворете търговски сметка в Instaforex -
https://www.ifxtrade.center/bg/бързо_отворете_жив_акоунт...
или https://www.ifxinvestment.com/bg/откриване_на_жив_сметка?x=PKEZZ