Рекордно високото търсене и намаленото предложение от Саудитска Арабия и Русия върнаха дефицит на пазара на нефт. Инвеститорите очакват, че Ер-Рияд ще продължи да намали добива си с 1 млн. барела на още един месец, включително септември. Goldman Sachs прогнозира, че световното търсене на "черно злато" през юли скочи на рекордните 102,8 млн. барела. По-ниските показатели за Китай бяха компенсирани от силните данни за САЩ и Индия. В резултат на това предишната оценка на банката беше повишена с 550 хил. барела.
През юли добивът на нефта от Саудитска Арабия е намален с 860 хил. барела, а ОПЕК се намали с 840 хил. барела спрямо предишния месец. Като резултат на това картелът намали производството си до 27,34 млн. барела, което е най-ниският показател от септември 2021 г. Не е изненада, че юли беше най-добрият месец за основните сортове "черно злато" от началото на 2022 г. За него WTI се повиши с 15%, а Brent - с 13,5%.
Месечна динамика на нефта
Гледайки към растежа на северноморска селекция към нива от 3,5 месеца, производителите се чувстват самоуверени. И Рияд за трети път поред повишава цените на своята сорт Arab Light за азиатските купувачи. Резултатът е, че нейната разлика с цените на черното злато от Оман/Дубай достига 3,65 долара на барел. Това е най-високата премия за тази година. Изглежда залагането на намаление на добива стоползва растежа на цените на нефта.
Информацията, че производството на черно злато в САЩ е намалено до 12,66 милиона барела на ден, което е най-ниското ниво от февруари, подкрепя "биковете" на Brent. Освен това изявлението на Джером Пауъл, че Федералният резерв не прогнозира рецесия в американската икономика до 2023 година, успокоява почитателите на северноморската селекция. При такъв развой на събития не трябва да се очаква рязко намаляване на глобалното търсене на нефт.
Динамика на капиталовите потоци в нефтените ETF фондове
Въпреки това, пазарите не винаги вярват на Федералния резерв. Според последното проучване на експерти от Ройтерс, средната цена на Brent през тази година ще бъде 81,95 долара за барел. Това е по-ниско от юнийското консенсус-прогноза от 83,3. Като основна причина за намалението се посочва негативното влияние на най-агресивното покачване на парично-кредитната политика на Федералния резерв в десетилетия върху икономиката на САЩ. Повишаването на лихвената ставка на 525 базисни пункта във второто тримесечие от началото на цикъла ще се усети повече от първото тримесечие. Доста любопитна е и реакцията на инвеститорите на нафтата от Северно море - те изтеглиха 200 милиона долара за един ден от най-големия емитент на фондове с надхвърлящо количество. Намерихте ли нещо по-интересно?
Технически, на дневния график петролът продължава да прави това, което трябва, да развива възходящия тренд след ясната реализация на обръщащия се модел "Разширяващ клин". Намаляваме да използваме пасивната стратегия на "купи и задръж" и да се наслаждаваме на растящата като дрожда печалба. Целева цена от $86 за барел, по-рано формирани дълги позиции, е почти достигната. Време е да я повишим до $89 и $92. Препоръка - купувайте.