В петък валутната двойка EUR/USD започна възходяща корекция след силно падане в четвъртък. Напомнете, че тази седмица трейдърите станаха заложници на своите собствени високи очаквания от централните банки. Първо те очакваха по-"ястреби" риторика от Джером Пауъл (въпреки че е ясно за всеки, че всяко повишаване на лихвената ставка на Фед може да бъде последното), после от Кристин Лагард (която, от своя страна, говореше за пауза, а не за по-нататъшно строгане). Понеже ЕЦБ започна да изпраща ясни сигнали за ново забавяне на темповете на валутната политика, което обикновено е предвестник на края на цикъла, търсенето на евро рязко спадна. И според нас, този момент трябваше да настъпи още няколко месеца по-рано.
По този начин, ние смятаме, че европейската валута трябва да продължи да пада. Нека напомним, че еврото почти постоянно нараства, докато Федералният резерв и Европейската централна банка повишават лихвените проценти. По същество, между валутите трябваше да се установи определена паритетна връзка, но вместо това наблюдаваме силно нарастване на европейската валута през последните 10 месеца. Смятаме, че това е несправедливо, тъй като икономическата статистика в САЩ е много по-добра, а лихвените проценти са по-високи. Следователно, рано или късно трябва да настъпи моментът, когато справедливостта ще бъде възстановена. Защо не сега?
На 4-часовата времева рамка, валутната двойка продължава да се намира под средната скользяща линия. Вече сме говорили, че на дневния график все още е трудно да се направи извод за приключването на възходящата тенденция, тъй като цената е се отдалечила само с 230 пипса от годишните си връхове. Критичната линия беше преодоляна, но в рамките на настоящата възходяща тенденция вече сме видели множество такива преодолявания. Всички те завършваха с новото нарастване на еврото.
Макроикономическата статистика остава на втори план.Следващата седмица ще бъде характеризирана с достатъчно голям брой макроикономически публикации. И сред тях има много важни. Проблемът се състои в това, че макроикономическата основа все още не е от голям интерес за трейдърите. През последните месеци видяхме доста силна статистика от другата страна на океана, но не много помогна на долара. Въпреки това, нека да разгледаме най-интересните събития в Европейския съюз.
В понеделник ще бъдат публикувани два важни доклада: за БВП от второто тримесечие и за инфлацията през юли. Официалните прогнози указват, че икономиката на Европа може да нарасне с 0,2-0,3% през второто тримесечие. Ако тези прогнози се сбъднат, еврото може да получи подкрепа, тъй като последните две тримесечия бяха, ако не провални, то много слаби. Икономиката на ЕС все още преструва, че расте, вместо да расте истина. Въпреки това, в условията на засилване на паричната политика, дори този ръст може да бъде считан за положително явление.
Докладът за инфлацията може да покаже намаление до 5,2-5,3% от текущите 5,5%. Базовата инфлация може да спадне до 5,4%. Такова забавяне трудно може да се счита за силно и трудно ще означава, че ЕЦБ ще затвърди своята риторика след като Лагард говори за пауза. Инфлацията в ЕС продължава да спада, но спада и в Америка. В САЩ тя вече буквално се приближава до 2%. Затова всяко средно забавяне ще говори единствено за това, че темповете на строгост на ЕЦБ ще се забавят. И такава информация трудно ще подкрепи еврото.
Во вторник в ЕС ще бъдат публикувани показателят на деловата активност в производствения сектор за юли и нивото на безработицата. Показателят на деловата активност е второ оценка, която вероятно няма да се различава значително от първата. Нивото на безработицата за ЕС е второстепенен показател. В четвъртък ще бъде публикуван показателят на деловата активност за услугите, втора оценка и в петък - продажбите на дребно. Също не са от най-голямо значение отчетите. Затова най-важната информация ще бъде предоставена в понеделник. Считаме, че поне до нивото от 1,0860, валутната двойка трябва да падне почти във всеки случай.
Средната волатилност на валутната двойка евро/долар в последните 5 търговски дни към 30 юли е 102 пункта и се характеризира като "висока". Въпреки това, този ниво на волатилност е било обслужено от търговията в четвъртък. В следващите няколко дни тя може да намалее. Така че очакваме движение на двойката между нивата 1,0915 и 1,1119 в понеделник. Обръщането на Хайкен Аши индикатора надолу ще покаже възобновяване на низходящото движение.
Най-близките нива на подкрепа:
S1 - 1,0986
S2 - 1,0925
S3 - 1,0864
Най-близките нива на съпротива:
R1 - 1,1047
R2 - 1,1108
R3 - 1,1169
Търговски препоръки:Валутната двойка EUR/USD се намира под мувинга, но в момента се коригира. В момента можем да разглеждаме нови къси позиции с целите 1,0925 и 1,0915 в случай на обръщане на Хайкен Аши индикатора надолу. Дългите позиции ще станат актуални само ако цената закрепи над скользящата средна линия с целите 1,1108 и 1,1169.
Препоръчваме за запознаване:Преглед на валутната двойка GBP/USD. 30 юли. Поглед напред в седмицата: заседание на Банката на Англия, неделните данни за безработицата и безработицата в САЩ.
Анализ на търговската седмица от 24 до 28 юли за валутната двойка EUR/USD. Доклад за COT. Ослабването на твърдостта на риториката на Кристин Лагард може да доведе до спад в еврото.
Анализ на търговската седмица от 24 до 28 юли за валутната двойка GBP/USD. Доклад за COT. Британската лира отново се преструва, че се коригира.
Обяснения за илюстрациите:Линейните регресионни канали - помагат за определяне на текущата тенденция. Ако и двете са насочени в една посока, значи текущата тенденция е силна.
Средната движеща се линия (настройки 20,0, плътна) - определя краткосрочната тенденция и посоката, в която трябва да се търгува в момента.
Нивата на Мюре - целевите нива за движения и корекции.
Нива на волатилността (червени линии) - вероятен ценови канал, в който валутната двойка ще прекара следващите 24 часа, въз основа на текущите показатели на волатилността.
Индикаторът CCI - влизането му в зоната на прекомерна продажба (под -250) или зоната на прекомерна купуване (над +250) означава, че се очаква обръщане на тенденцията в обратна посока.