Валутната двойка GBP/USD в четвъртък се срина надолу повече от 150 пипса спрямо откриващото ниво на деня. На пръв поглед може да се стори, че падането на лирата не е свързано с заседанието на ЕЦБ, което няма никакво отношение към британската валута. Но това е само на пръв поглед. На практика, евро и лира са компаньонски валути и обикновено се придвижват практически идентично. Следователно, ако една валута получи сериозни фактори за растеж или падане, тя влече и втората със себе си. Точно това видяхме вчера. Въпреки че заседанието на Английската банка ще се проведе в следващата седмица и се очаква с 100% вероятност да се обяви ново затягане, а повишаването през юли вероятно няма да бъде последното в цикъла, пазарът вече е готов да продава лира, тъй като ЕЦБ дава сигнал за скорошно завършване на повишаването на лихвената ставка.
И трябва да се каже, че и Банката на Англия също е близо до пикусна стойност на лихвата. В момента тя вече е 5% и може да нарасне до 5,25% през следващата седмица. Колкото и висока да е инфлацията, британският регулатор не може да повишава лихвата винаги. Той вече превиши плана, очаквахме много по-малък скок от него. Като се има предвид, че британският паунд нараства през последните 10 месеца с почти 3000 пункта и фактът, че лихвата на Федералната резервна система се повишава през цялото това време, паундът е твърде висок, а пазарът имаше достатъчно време да вземе предвид всички възможни затягания от Банката на Англия. Следователно, паундът трябва да пада без алтернативи.
Разбира се, пазарът може да възстанови своя инерционен и логичен възходящ тренд. Напомням, че сделките на валутния пазар се извършват не само с цел печалба, а и на базата на основни съображения и макроикономика. Има големи играчи, които може да имат нужда от дадена валута за операционната си дейност или за резерви. Поради това от време на време забелязваме движения, които напълно не съответстват на характера на отчетите или събитията. Въпреки това такива действия на пазара са непредсказуеми, поради което продължаваме да направляваме изводи на базата на техниката, макроикономиката и основния фундамент.
Икономиката на САЩ се разви по-силно, отколкото се очакваше във второто тримесечие.Освен срещата на Европейската централна банка, вчера бяха публикувани два доклада в Съединените щати. Да бъдем честни, докладите за БВП рядко провокират пазарната реакция, но вчера всичко се настъпи по един начин, за това видяхме хиперволатилност в двете двойки. БВП нарасна с 2,4% във второто тримесечие, при прогнозираните 1,8%. Това е вече третото последователно силно превишение на фактическата стойност спрямо прогнозната за този показател. Пазарът очаква рецесия, но такава няма, както и очакванията за спад на темповете на икономически растеж не се осъществяват, икономиката все още се развива както преди. Возможно, това може да бъде причината зад неуспехите на долара през последната година?
Пазарът не вярва в американската икономика, ужасява се от дълга на САЩ, осъжда действията на Федералния резерв по отношение на доларовото емисиониране, но въпреки това в САЩ всичко е наред. Безработицата е ниска и почти не нараства, пазарът на труда - по-жизнен от всички живи, инфлацията спадна до 3%, Федералният резерв няма никакви проблеми с повишаването на лихвената ставка. Както вече казахме по-рано, сегашният макроикономически контекст на Великобритания и САЩ просто не отговаря на положението на лирата и долара един към друг.
Следващият доклад беше поръчка за стоки за дългосрочна употреба. И тук пазарът беше изненадан. Броят на поръчките нарасна с 4,7% спрямо прогнозата от +1,0% м/м. Това означава, че прогнозата беше надмината с 4,7 пъти. Този показател може и трябва да се счита за "резонансен" и явно той беше в полза на долара. Какво имаме в крайна сметка? ЕЦБ се отличи с "гълъбова" риторика, двата важни доклада в САЩ показаха много по-силни резултати, отколкото се очакваше. Евро валутата имаше основание за силно падане и отвлече със себе си много прекупената лира надолу. За първи път от дълго време пазарът започна да търгува в съответствие с фундаменталния и макроикономически контекст.
Средната волатилност на валутната двойка GBP/USD през последните 5 търговски дни е 114 пипса. За двойката британска лира/щатски долар това стойността се счита за "висока". В петък, 28 юли, очакваме движение в рамките на обхвата, ограничен от нивата 1,2673 и 1,2901. Обръщането на индикатора на Хайкен Аши нагоре ще сигнализира за завъртане на възходяща корекция.
Най-близките нива на подкрепа:
S1 - 1,2756
S2 - 1,2695
S3 - 1,2634
Най-близките нива на съпротива:
R1 - 1,2817
R2 - 1,2878
R3 - 1,2939
Търговски препоръки:Върху 4-часовата времева рамка двойката GBP/USD се върна под мобилната средна. В текущия момент актуални са късите позиции с цели 1,2695 и 1,2673, които трябва да се държат отворени до обръщането на индикатора на Хайкен Аши нагоре. Дългите позиции може да се разглеждат при закрепване на цената над мобилната средна с цели 1,2939 и 1,3000.
Препоръчваме за ознакомяване:Преглед на валутната двойка EUR/USD. 28 юли. Кристин Лагард заяви за пауза и размести еврото.
Прогноз и търговски сигнали за EUR/USD на 28 юли. Справка от COT. Подробен анализ на движението на валутната двойка и търговските сделки.
Прогноз и търговски сигнали за GBP/USD на 28 юли. Справка от COT. Подробен анализ на движението на валутната двойка и търговските сделки.
Обяснения към илюстрациите:Канали на линейна регресия - помагат да се определи текущата тенденция. Ако и двата са насочени в една посока, това означава, че текущата тенденция е силна.
Линия за скользящо средно(настройки 20,0, smoothed) - определя краткосрочната тенденция и посоката, в която трябва да се търгува в момента.
Нива на Мюре - целевите нива за движения и корекции.
Нива на волатилност(червени линии) - вероятен ценови канал, в който валутната двойка ще се движи през следващите дни, спрямо текущите показатели на волатилността.
Индикатор CCI - неговото влизане в зоната на прекомерна продаденост(под -250) или в зоната на прекомерна купуваност(над +250) означава, че се очаква завъртане на тенденцията в обратна посока.