Днес започва заседанието на ФРС, което ще приключи в сряда с публикуването (в 18:00 часа GMT) на решението относно лихвената ставка. Широко се очаква лихвената ставка да бъде повишена с 0,25%, до 5,50%. Доларът, по-вероятно, ще се заздрави в отговор на това решение на ръководството на ФРС. В същото време, това вече по-голяма част е взето предвид в доларовите котировки и много ще зависи от придружаващите заявления (вижте също нашия предишен обзор "Долар, индекси, злато: преди заседанието на ФРС"). Ако обаче ръководителите на ФРС изненадат пазара и не повишат лихвената ставка или обявят пауза в цикъла на повишаване до края на годината, може да очакваме ослабване на долара.
След заседанието на ФРС, вниманието на пазарните участници ще се премести, първо на заседанието на ЕЦБ, което ще се проведе в четвъртък (решението относно лихвените ставки ще бъде публикувано в 12:15 часа GMT), а после на заседанието на Банка на Япония - което ще се проведе в петък.
Освен това, в четвъртък ще бъдат публикувани ключови макроикономически данни за САЩ. В 12:30 (GMT) ще бъде публикуван отчетът на Агенцията за преброяване на населението за поръчките на товари за дългосрочна употреба и на капиталови стоки, както и предварителната оценка на БВП на САЩ за второто тримесечие.
Както вече отбелязахме в нашия вчерашен преглед "GBP/USD: преди важните събития", се предполага, че икономиката на САЩ е нараснала със +1,8% през второто тримесечие. Предишният отчет сочи, че брутният вътрешен продукт на САЩ нарасна със +2,0% през първото тримесечие. Данните за БВП потвърждават намаляването на рисковете от рецесия в националната икономика.
Освен това, в същото време Министерството на труда на САЩ ще представи седмичния си доклад с данни за броя на първичните и вторичните искания за безработни подпомагания, а Бюрото за икономически анализ на Министерството на търговията на САЩ ще публикува данни за реалните разходи на американците за лична консумация (вижте подробности в Най-важните икономически събития от 24.07.2023 г. до 30.07.2023 г.).
Основният индекс за лична консумация (или Основният индекс на цените PCE, Core PCE) е основният показател на инфлацията, който чиновниците от FOMC на Федералния резерв използват като основен индикатор на инфлацията. Очаква се тук да има забавяне на индекса PCE до 4,0% през второто тримесечие, след като преди това беше 4,9%. Освен това се предвижда ценовият индекс на БВП, който служи като допълнителен индикатор на инфлацията, да намалее през второто тримесечие от 4,1% на 3,1%. При потвърждение на прогнозите се очаква да наблюдаваме отслабване на долара.
По време на пресконференцията на Европейската централна банка (ЕЦБ) след заседанието, в четвъртък от 12:15 до 12:45 часа (GMT), се очаква рязък ръст на волатилността на финансовите пазари, особено във валутните котировки на долара, еврото и съответно EUR/USD.
В момента еврото продължава да слабее след вчерашния спад поради публикуването на слаби данни за деловата активност през юли в Германия и еврозоната. Предварителният производствен PMI се понижава през юли в Германия до 38,8 (в сравнение с прогнозата от 41,0 и предходните 40,6), а аналогичният PMI за еврозоната - до 42,7 (в сравнение с прогнозата от 43,5 и предходната стойност 43,4). Композитният производствен PMI за еврозоната също се коригира надолу, до 48,9 спрямо 49,9 предишния месец. Аналогичните PMI индекси за сектора на услугите в Германия и еврозоната излизат също с по-лоши стойности от предходните и прогнозата. Втората най-голяма икономика в еврозоната, френската, също показва признаци за засилващо се забавяне, както се вижда от публикуваните вчера PMI индекси за Франция.
Данните указват на засилващо се забавяне на европейската икономика и нейните водещи сили - германската и френската икономика.
В резултат на търговията от вчера, EUR/USD загуби 0,55% спрямо цената при затварянето на миналия петък, изоставайки се с 62 пипа, до 1,1064. Днес падането на двойката продължава от началото на търговския ден и в момента на публикуването на тази статия, тя се търгува близо до интрадневния минимум и нивото от 1,1040.
С оглед на средносрочния възходящ тренд, EUR/USD може да възобнови възходящата си динамика вече днес, ако очакваните макроикономически данни от САЩ в 13:00 и 14:00 (GMT), включително индексът на доверието на потребителите от Conference Board, се окажат слаби.
В този случай е възможно отбиване от важните краткосрочни поддържащи нива от 1,1040 и 1,1006 и повторен опит за връщане в зоната на дългосрочния биков пазар, над ключовото сопротивително ниво от 1,1070 (повече подробности и алтернативен сценарий вижте в EUR/USD: сценарии на движението на 25.07.2023).
Относно предстоящото заседание на ЕЦБ, ръководството му поддържа настроя за допълнително стесняване на паричната политика. Те считат, че базовата инфлация в еврозоната остава висока и устойчива (текущата инфлация в еврозоната е над 1,5 пъти по-висока от тази в САЩ) и "паричните органи трябва да продължат стесняването на политиката".
В момента шансовете за запазване на твърдия подход от ръководството на ЕЦБ при определянето на параметрите на паричната политика остават високи, в противоположност на Федералния резерв.
Това, от своя страна, е биков фактор за валутната двойка EUR/USD.
*) копирането на сигнали в InstaForex -
https://www.ifxtrade.center/bg/forexcopy_system?x=PKEZZ
**) ПАМ-системата в Instaforex -
https://www.ifxtrade.center/bg/pamm_system?x=PKEZZ
***) отворете търговски сметка в Instaforex -
https://www.ifxtrade.center/bg/fast_open_live_account?x=PKEZZ
или https://www.ifxinvestment.com/bg/open_live_account?x=PKEZZ