Валутната двойка EUR/USD продължи да намалява в петък, но волатилността рязко спадна почти до нула. Бяха направени само 36 пипса от върха до дъното на деня. Очевидно е, че при такава волатилност трябва да се задържи позицията поне няколко дни, за да се надяваме на печалба. Така че миналата седмица само един ден беше наистина активен - четвъртък, всички останали фактически бяха с безизходица. Понеже Хайкен Аши индикаторът не се обръщаше нагоре, трейдърите могат просто да останат в къси позиции.
Макроикономическата и фундаменталната среда през петък беше бездействена, което обяснява нулевата активност на търговците. Въпреки това, обръщаме внимание на факта, че следващата седмица ще бъде много по-интересна, а CCI индикаторът в четвъртък вече се показва като прекомерно продаден. Така че, на разстояние от само 150 пипса от годишните върхове, вече имаме сигнали за прекомерна продажба, които, разбира се, нямат нищо общо с обективната действителност. Това е само прекомерно продаденост, отнасяща се само до индикатора. Но поради този сигнал, през следващата седмица може да видим възходящо възстановяване. И като цяло движението надолу през тази седмица само по себе си е възстановяване, така че вероятността за възобновяване на възходящата тенденция остава висока. Особено след заседанията на ЕЦБ и Федералния резерв пазарната реакция може да бъде напълно непредсказуема. Особено предвид факта, че никой не знае какво ще заявят Джером Пауъл и Кристин Лагард след заседанията.
Така, фундаменталната и макроикономическа среда все още не се взема предвид от пазарните участници. Еврото е фактически прекупено и не може да се коригира правилно. Ако ЕЦБ даде сигнал за още 2-3 повишения на лихвената ставка през 2023 година, това може да доведе до ново засилване на еврото, въпреки че, според нашето мнение, пазарът вече е дълго преценил всички бъдещи затягания. Не забравяйте, че и Федералният резерв все още повишава основната лихвена ставка.
Еврото все още има високи шансове за растеж.В Европейския съюз следващата седмица няма да има много важни публикации. На с крайна сила можем да издвоим деловите индекси за услугите и производството за юли в Германия и ЕС, но няма други отделни важни събития. Деловите индекси, съгласно прогнозите, няма да нараснат, затова еврото може да покаже спад в понеделник-вторник. Обаче практически цялото внимание на трейдърите ще бъде насочено към заседанието на ЕЦБ. Дори не това, кои решения ще бъдат обявени (те фактически вече са известни), а това, което Кристин Лагард ще съобщи на пазарите.
Тук трябва да се отбележи, че главата на всяка централна банка рядко прави гръмки изявления след заседанията. Това означава, че точно не трябва да очакваме фрази като "ще повишим лихвите още 5 пъти". Въпреки това, госпожа Лагард може да даде някои идеи чрез невербални жестове за това колко дълго нейното ведомство планира да затегне паричната политика и в какво състояние економиката и инфлацията се намират. Колкото повече "ястребова" бъде нейната риторика, толкова по-голямо е вероятността да видим поне едно издигане на еврото, за да компенсира прекомерната продажба на показателя на CCI.
Разбира се, не трябва да забравяме също и заседанието на Федералния резерв (за което ще говорим в статията за GBP/USD). Това означава, че през седмицата ще има и други важни събития, които също могат да повлияят на движението на валутната двойка EUR/USD. Обаче общата картина на положението няма да се промени поради тях. Евровалютата все още трябва да пада, без значение на фундаменталните и макроикономическите фактори. Все пак, тя все още може да нарасна поради биковата настройка на пазара, която игнорира фундаменталните и макроикономическите фактори. Смятаме, че отскокът от ниво 61,8% на Фибоначи на 24-часов график е силен сигнал и корекцията ще продължи. Като цяло смятаме, че валутната двойка трябва да падне поне до петото ниво. Съобразно последния ръст на евровалютата, корекцията трябва да е по-силна. Въпросът е само кога тя ще започне?
Средната волатилност на валутната двойка евро/долар за последните 5 търговски дни към 23 юли е 65 пункта и се характеризира като "средна". Следователно, очакваме движение на двойката между нивата 1,1061 и 1,1191 в понеделник. Обърната Хайкен Аши индикатора нагоре ще покаже започване на възходяща корекция.
Най-близките нива на подкрепа:
S1 – 1,1108
S2 – 1,1047
S3 – 1,0986
Най-близките нива на съпротива:
R1 – 1,1169
R2 – 1,1230
R3 – 1,1292
Търговски препоръки:Двойката EUR/USD започна низходящо движение, въпросът е само за колко време ще продължи. В момента може да се остане в кратките позиции с цели 1,1108 и 1,1061 до обръщане на Хайкен Аши индикатора нагоре. Дългите позиции ще станат актуални само след закрепване на цената над среднова скользяща лента с цели 1,1230 и 1,1292.
Препоръчваме да се запознаете с:Преглед на двойката GBP/USD. 23 юли. Заседанието на Федералния резерв може да повлияе на съдбата на долара.
Обяснения на илюстрациите:Каналите на линейната регресия – помагат да се определи текущият тренд. Ако двете са насочени в една посока, то значи, че трендът в момента е силен.
Смущаващата средна линия (настройки 20,0, гладена) – определя краткосрочната тенденция и посока, в която трябва да се търгува в момента.
Мюриевите нива – целеви нива за движения и корекции.
Нивата на волатилност (червените линии) – вероятен ценови канал, в който валутната двойка ще се движи през следващите дни, на база на текущите показатели на волатилност.
Индикаторът CCI – неговото преминаване в зоната на прекомерна продаденост (под -250) или в зоната на прекомерна закупеност (над +250) означава, че се приближава обрат на тренда в обратна посока.