Валутната двойка usd/jpy днес рязко се покачи, като за няколко часа цената се повиши с повече от 200 пункта. Тази ценова динамика беше обусловена отчасти от засилващата се американска валута (във връзка с растящите антирискови настроения на пазарите), отчасти - отслабването на йената (във връзка с противоречивата инфлационна информация). Освен това, роля отигра и публикуваната от агенцията Ройтерс информация за възможните резултати от юлското заседание на Банката на Япония. Създадената фундаментална основа позволи на купувачите на usd/jpy да достигнат до нивото на съпротива 142,00 (горната линия на индикатора Bollinger Bands в седмична перспектива). И въпреки че трейдърите не могат пробивателно да преодолеят тази ценова бариера, настройката за валутната двойка остава бика.
Противоречив релийз
Започваме с инфлационния отчет, който беше публикуван в Япония по време на азиатската сесия в петък. Той наистина се оказа противоречив: от едната страна, отрази леко ускорение на инфлацията през юни, но от друга страна, почти всички негови компоненти излязоха в "червената зона", недостигайки прогнозните стойности. Така, общият индекс на потребителските цени достигна 3,3%, при прогноза за растеж от 3,5%. През май този компонент на отчета достигна 3,2%, а през април - 3,5%. Това означава, че днес фактически беше отчетено увеличение на показателя, но това увеличение се оказа по-скромно спрямо прогнозите на повечето експерти.
Стоманеният индекс на потребителските цени, без свежите хранителни продукти (който е ключов показател, следен от централната банка на страната), през миналия месец също се увеличи с 3,3% на годишна база. Ръстът на показателя леко се ускори от стойността от май - 3,2%. Основният IPC остава над двуцифрения целеви равнище на Централната банка на Япония вече 15 поредни месеца.
Структурата на изданието показва, че цените на хранителните продукти в Япония през юни се повишиха с 8,4%, цената на имотите се повиши с 1,1%, транспортните услуги поскъпнаха с 2,2%, мебелите и стоките за дома - с 8,6%, докато дрехите се увеличиха почти с 4%. В същото време, в някои сфери се забелязва забавяне на инфлацията. Например, комуналните услуги намаляват за пети месец в ред - през юни беше отбелязано намаление на показателя с 6,6% (включително цената на електричеството падна с 12,4%).
Йената под налягане
Въпреки нарастващата инфлация, йената не се справи с днешния релийз. Напротив, в рамките на няколко часа валутната двойка щатски долар/японска йена се повиши от 139,70 до 141,96. Както вече беше споменато по-горе, тази динамика се обуславя от няколко причини.
Първо, инфлационният доклад не се оказа "прорывен", т.е. практически безполезен във контекста на предстоящото заседание на Банката на Япония. Очевидно е, че регулаторът няма да затегне риториката си и (още по-малко) да променя параметрите на парично-кредитната политика в отговор на днешния релийз.
Това предположение се потвърждава от вътрешна информация на агенцията Ройтерс. И това е "второ".
Според публикуваната информация, японският регулатор няма да направи никакви промени във своята стратегия за регулиране на доходностната крива след юлийското заседание, което ще се проведе седмицата следваща. Един от източниците на агенцията заяви, че въпреки инфлацията, ключов въпрос за Централната банка е дали този ръст ще бъде устойчив. Този фактор, според неговите думи, в голяма степен зависи от корпоративните печалби и прогнозата за заплатите за следващата година. Вътрешен източник даде да се разбере, че ръководството на Банката на Япония "от мнозинството" се насочва към запазване на стратегията за управление на доходностната крива (YCC).
Информацията, публикувана от агенцията Reuters, оказа значително натиск върху японската валута. Йената се ослаби не само спрямо долара, но и спрямо основните крос валутни двойки. Интересно е, че покупателите на usd/jpy игнорираха заместник-министъра на финансите на Япония Масато Канда (той е главният валутен дипломат), който извърши думена интервенция, коментирайки колебанията на курса на националната валута. Той заяви, че прекомерните движения на валутния пазар са "нежелателни", а министерството му "внимателно наблюдава" динамиката на йената.
Трейдърите обикновено реагират остро на подобна риторика, но не този път - двойката usd/jpy запазва биковата си насоченост, отразяваща общото ослабване на японската валута.
Заключение
Формирането на основната фондова среда подпомага продължаването на ценовия растеж. Валутната двойка се намира в изпълзяващ канал и показва ясно изразен биков тренд, което се потвърждава от индикатора Ишимоку, който формира на D1 графика силен сигнал "линиен парад".
Цената също тества средната линия на индикатора Болинджър Бандс, който се намира в разширения канал. Осцилаторът MACD, който се намира в областта на прекомерна продаденост, служи като потвърждение на тенденционните индикатори. Най-близката подкрепа е линия Киджун-сен, която отговаря на нивото от 141,10. Основната подкрепа е 139,50 (горната граница на облака Кумо, която съвпада с линията Тенкан-сен на същия таймфрейм). Важната цел в средносрочен план е нивото от 145,10 - това е максимумът за текущата година и същевременно - горната линия на индикатора Болинджър Бандс в дневния график.