Пазарът в САЩ: Начало на корекцията.

S&P500

Преглед на 21.07

Пазарът в САЩ: Започване на корекция.

Основните индекси в САЩ намалиха в четвъртък: Дау +0.6% NASDAQ -1.9% S&P500 -0.6%

S&P500 4536 обхват 4490 - 4570

През четвъртък пазарът се търгуваше в различни посоки. Опасенията за прекупеност на пазара и необходимостта от корекция предизвикаха натиск от продавачите на Tesla (TSLA 262.90, -28.36, -9.7%) и Netflix (NLFX 437.42, -40.17, -8.4%) след постигнатите от тях по-добри от очакваното печалби за второто тримесечие. Неговата слабост и предупреждението на Taiwan Semiconductor Manufacturing Co. (TSM 97.86, -5.20, -5.1%), че продължава корекцията на складовете си от суровини и материали, доведоха до изоставане на акциите на големите капитали и полупроводникови компании, които тази година постигнаха най-добри резултати. Тази слабост сериозно засегна S&P 500 и Nasdaq.

ETF Vanguard Mega Cap Growth (MGK) намаля с 2,1%, а индекс PHLX Semiconductor (SOX) се понижи с 3,6%.

Дори със загубите вчера, акциите на Tesla, Netflix и Taiwan Semiconductor Manufacturing Co. все още се повишиха съответно с 114,2%, 48,5% и 31,4% за годината.

Интересно е, че в четвъртък пазарът в цялостност прояви стойностна устойчивост, въпреки слабостта в сегмента на големите капитализации. ETF Invesco S&P 500 Equal Weight (RSP) намали се само с 0,1% в сравнение със падането от 0,7% на S&P 500 с утежнение по пазарна капитализация. В същото време индустриалният индекс Dow Jones показва своята девета успешна сесия подред, като това се дължи на ръста на Johnson & Johnson (JNJ 168,38, +9,64, +6,1%), IBM (IBM 138,38, +2,90, +2,1%) и TRV (173,63 TRV, +3,07, +1,8%) след публикуването на отчетите им за приходите.

Седмичните първоначални заявления за безработица достигнаха най-ниското равнище (228 000) от средата на май, което е добра новина за трудовия пазар и допълнителна подкрепа за настроението на инвеститорите.

Потребителският дискреционарен сектор на S&P 500 (-3,4%) пострада от загубите в Tesla и Amazon.com (129,96 AMZN, -5,40, -4,0%) и се затвори с най-силния спад сред всичките 11 сектора на S&P 500.

Слабите компоненти на жилищния сектор допринесоха за отстъплението на сектора. Фондът SPDR S&P Homebuilder (XHB) спадна с 2,0%, а фондът iShares US Home Construction (ITB) спадна с 2,6%. DR Horton (DHI 125,42, -2,43, -1,9%) претърпя значителни загуби след съобщението си за по-високи от прогнозата доходи. На пазара DHI регистрира ръст от 3,4%, постигайки нов 52-седмичен връх веднага след отварянето, но това се обърна, отразявайки тревогите за прекомерното прекупуване.

Междувременно, секторите на комуналните услуги (+1,9%) и здравеопазването (+1,7%) се класираха върха на лидерската таблица.

Подемът на пазарните лихви, които по-силно реагираха на първоначалния отчет за заявките - водещият индикатор, отколкото на по-слабите от очакваното данни за продажбите на жилища на вторичния пазар и водещите икономически индикатори за юни, вчера стана още един предизвикателство за пазара като цяло. Доходността на 2-годишните облигации нарасна с 9 базисни точки до 4,84%, а доходността на 10-годишните облигации се повиши с 11 базисни точки до 3,85%.

Преглед на икономическите данни:

Индексът на Федералната резервна банка във Филаделфия за юли е -13,5 (консенсус -9,0) спрямо предишния месец, когато беше -13,7.Първоначалните искания за седмицата, завършила на 15 юли, намаляха с 9 000 до 228 000 (консенсус 240 000). Това е най-ниското ниво на първоначалните искания от средата на май, когато S&P 500 беше около 4100, или с 11,4% по-ниско от днес. Продължаващите заявки за безработни помощи през седмицата, завършила на 8 юли, се увеличиха с 33 000 до 1,754 милиона.Ключовият извод от този доклад е, че той указва за запазващата се сила на пазара на труда и, вероятно, не предизвиква особен страх от неизбежното и съществено спадане на крайния търсач, знаейки, че първоначалните заявки за безработни помощи са водещи индикатори.Продажбите на имоти на вторичния пазар през юни намаляха с 3,3% спрямо предходния месец до годишно равнище от 4,16 милиона (4,25 милиона според консенсуса) от неофициалните 4,30 милиона през май. Продажбите намалиха с 18,9% спрямо същия период от миналата година.Класирането от доклада е, че наличните къщи за продажба остават ограничени, което отчасти се дължи на силата на пазара на труда, възможността за работа от вкъщи и скокът на ипотечните лихви, които ограничават интереса на собствениците на съществуващи имоти да се преместят. Изводът е, че съществуващите продажби на имоти са по-скоро ограничени от ограниченото предлагане, а не от слабият търсене.Седмичните наличности на природен газ на ЕИА показаха увеличение от 41 милиарда кубически фута спрямо нарастване от 49 милиарда кубически фута през предходната седмица.Индикаторите за авансовото предсказване за юни са -0,7% (консенсус -0,6%); Предходните бяха коригирани до -0,6% от -0,7%.

В петък няма да има важни икономически данни от САЩ.

Енергетика: Цената на петрола достигна над 80 долара. Brent е на 80.30 долара.

Централната банка на Турция повиши лихвената ставка от 15% на 17,5%

Заключение: Възможно е да започне корекция на американския пазар. Въпреки това, за истинска корекция все още са необходими поне 4% спад в индексите.

Михаил Макаров, още повече анализ:

https://www.instaforex.com/bg/forex_analysis/?х=mmakarov

https://www.instaforex.com/bg/forex_analysis/?х=mmakarov