Валутната двойка EUR/USD продължава да се задържа на едно и също място в сряда. Имаше незначително намаление на цените, но като цяло двойката вече е на петия пореден ден над движенията на средно времево сглобяване (мувинг средна), като не нараства или коригира значително. Волатилността се понижава до ниски нива, въпреки че те формално се считат за средни. Въпросът е, че практически няма разлика между "средната" и "ниската" стойност на волатилността. Ако за денонощие двойката преминава през 40 пипса, това става непрактично за интрадей търговия. Сделките трябва да се държат за 4-5 дни и да съществува някакъв тренд, за да могат трейдърите да очакват печалба. Ако двойката преминава през 60 пипса за денонощие, в повечето случаи трейдърите могат да очакват печалба около 20 пипса за интрадей, което малко кому е интересно. И дори тогава трябва да има някакъв тренд, защото в рамките на плоскостта винаги се формират много фалшиви сигнали.
Така че, по същество, двойката си стои на едно и също място, близо до своите годишни максимуми, и след силния си ръст не може да коригира. Вчера беше публикуван отчет за европейската инфлация с окончателната стойност за юни и няколко отчета отвъд океана. Нито един от тях не привлече внимание. Ако имаше реакция, то тя беше минимална. Днес макроикономическата среда ще бъде още по-слаба, така че отново е много трудно да очакваме добри движения през деня.
Във всеки случай, евровалутата остава изключително прекупена. Последният сигнал от CCI за прекупеността бе игнориран. От какво е базирана тази силна последваща седмична растежна тенденция на евровалутата е все още трудно казано. ЕЦБ се постара да покаже, че намерава да продължи строгата си парична политика, но пазарът все повече се съмнява, че това ще продължи за дълго. В общи линии, продължаваме да наблюдаваме нелогичното заздравяване на еврото. За която цена, паундът започна изразително падане вчера поради също така изразителното падане на инфлацията през юни. Въпреки това, дали пазарът е решил да прекъсне с покупките, все още е трудно казано. Проблемът е, че е невъзможно да се предскажат действията на пазара, ако не са основани на фундаментални и макроикономически фактори. И в момента тези корелации напълно липсват.
ЕЦБ ще ослаби паричния настрой.Така, и двата централни банки се готвят да повишат лихвените си проценти с 0,25%. За Федералния резерв са с 95% вероятност последните затягания. Пазарът, както преди, игнорира факта, че става вече допълнително затягане, отвъд нормата, отвъд плана. Този фактор би могъл да подкрепи долара, ако пазарът не беше зает с интерпретацията на всякакви данни само в полза на еврото и лирата. Поради това, на базата на решенията на централните банки, не очакваме силна реакция на пазара през следващата седмица.
Другото е изявлението на Джером Пауъл и Кристин Лагард. Пауъл може да съобщи за още едно повишаване на лихвените проценти до края на годината, защото базовата инфлация намалява много по-бавно от основната. И икономическото състояние на САЩ е отлично за този ниво на процентите, което има в момента. Федералният резерв просто може си позволи да повиши процентите отново след юли. Ако може, защо да не се възползва от това, за да гарантира връщането на инфлацията към 2%?
В случая с ЕЦБ ситуацията е малко различна. Европейският регулатор повдига лихвената става бавно, безспешно и започна този процес значително по-късно от ЕЦБ и ФРС. Затова има всички основания да се очаква, че тя няма да достигне дори 5%. Ако пазарът през последните седмици и месеци запази високото търсене на евро, това е само на базата на фактора "ставки". Няма други изяснения. И дори това обяснение не разяснява, защо в същото време се пренебрегва факторът "ставки" на ФРС. Все пак, американската централна банка също още затегва стъпките. В общи линии, ние продължаваме да считаме, че еврото се изкачи твърде високо и трябва да започне продължително спадане.
Средната волатилност на валутната двойка евро/долар през последните 5 търговски дни, към 20 юли, е 64 пункта и се определя като "средна". Следователно, очакваме движение на двойката между нивата 1,1137 и 1,1265 в четвъртък. Обръщането на Хайкен Аши индикатора надолу указва възможно продължение на корекцията.
Най-близките нива на поддръжка:
S1 – 1,1169
S2 – 1,1108
S3 – 1,1047
Най-близките нива на съпротивление:
R1 – 1,1230
R2 – 1,1292
R3 – 1,1353
Търговски препоръки:Двойката евро/долар се задържа на място и вече е в плоскост от четири дни. В настоящия момент можем да разглеждаме нови дълги позиции с целите 1,1265 и 1,1292 в случай на обръщане на Хайкен Аши индикатора нагоре. Къси позиции стават актуални само след закрепване на цената под средната скользяща линия с целите 1,1137 и 1,1108. Въпреки това следва да се вземе предвид факторът на плоскостта при откриване на всякакви позиции.
Препоръчваме за запознаване:Преглед на валутната двойка GBP/USD. 20 юли. Британската инфлация спуска британската лира от небето на земята.
Прогноз и търговски сигнали за EUR/USD на 20 юли. COT докладът. Подробен анализ на движението на валутната двойка и търговските сделки.
Прогноз и търговски сигнали за GBP/USD на 20 юли. COT докладът. Подробен анализ на движението на валутната двойка и търговските сделки.
Обяснения към илюстрациите:Каналите на линейната регресия - помагат да се определи текущата тенденция. Ако и двете са насочени в една посока, значи тенденцията е силна в момента.
Скользящая средна линия(настройки 20,0, smoothed) - определя краткосрочната тенденция и посоката, в която трябва да се търгува в момента.
Нива на Мюрея - целеви нива за движенията и корекциите.
Нива на волатилност (червени линии) - вероятен ценови канал, в който валутната двойка ще се движи през следващите 24 часа, въз основа на текущите показатели за волатилност.
Индикатор CCI - неговото преминаване в областта на прекомерна продаденост (под -250) или в областта на прекомерна купуване (над +250) означава, че се очаква обръщане на тенденцията в противоположна посока.