Австралийският долар продължава да пада срещу американската валута. Интересно е, че днес двойката aud/usd намалява, дори във възходящата динамика на индекса на американския долар. Противоречивият протокол от юлийското заседание на Резервната банка на Австралия (РБА), който беше публикуван по време на азиатската сесия във вторник, не предостави подкрепа на австралийския долар. Текущият основен фон пока не е в полза на австралиеца, въпреки че ситуацията може да се промени драстично в средносрочен план. Но в момента aud/usd е под натиск, въпреки слабите позиции на зелената банкнота.
Китайски данни и РБА протокол
Миналата четвъртък двойката постигна локален (почти месечен) първенец в ценовото върховност, като се доближи до границите на 69-тото число. Но купувачите не успяха да тестват тази цел - американският долар отново си спомни за себе си, като се засили на фона на данните за растежа на потребителското доверие. Индексът на настроението на потребителите от Университета в Мичиган неочаквано се оказа в "зелената зона", като скочи до 72,6 точки (прогнози за растеж до 65,5). Това е най-силният резултат от септември 2021 година. Американската валута залови това соломче, позволявайки на мечките в aud/usd да изведат контраатака към основата на 68-тото число.
Вълните подлиха със съобщението за растежа на икономиката на Китай. Брутният вътрешен продукт (БВП) на Китай през второто тримесечие на текущата година нарасна с 6,3% годишно изчисление, докато консенсус-прогнозата предвиждаше увеличение на 7,3%. Тук трябва да се отбележи, че китайската икономика тази година във всеки случай трябваше да покаже значителен растеж, поради ефекта на ниската база. През април-май 2022 г. в няколко големи града в Китай действаха строги карантинни ограничения, включително в един от ключовите икономически региони на страната - град Шанхай. Стриктната карантина в продължение на почти два месеца фактически парализираше този мегаполис. Но дори със забележително по-ниска база, резултатът за второто тримесечие бе с един процент по-нисък от прогнозирания. Както е известно, Китай е един от основните търговски партньори на Австралия, поради което тези резултати ослабиха позициите на покупателите на AUD/USD.
Следователно, публикуваният днес протокол на Централната банка на Австралия оказа натиск върху австралийския долар, въпреки че самият документ е доста противоречив и определено не е "гълъбовата" политика. Първо, членовете на съвета се съгласиха, че в бъдеще може да бъде необходимо "допълнително затягане" на паричната политика, и то в самото близко бъдеще: този въпрос ще бъде обсъден на августовото заседание. Второ, Централната банка отново изрази загриженост по отношение на инфлацията, въпреки "червените оттенъци" в последните два индекса на потребителските цени. Регулаторът отбеляза, че от една страна вътрешната инфлация е намаляла, но от друга страна инфлацията в сектора на услугите остава висока, "както и наемната плата, енергоснабдяването и хранителните продукти". Банката също така обръща внимание на нарастващия индикатор на инфлацията - заплатите нарастват годишно с 4% през третото тримесечие.
В превод на български, това означава, че Австралийската резервна банка оставя вратата отворена за още едно повишение на лихвените проценти, "връзващо" августовското решение с динамиката на ключовите макроикономически показатели - особено инфлацията и пазара на труда.
Реакция aud/usd
Съдейки по реакцията на търговците на aud/usd, те се фокусираха върху внимателно формулираните протоколи, които имат "завършващ характер" в риториката си. Например, в текста на документа се посочва, че Комитетът разглежда възможността да запази лихвената ставка на сегашния й ниво или да я повиши с 25 пункта, "въпреки че аргументите в подкрепа на запазването на ставките са по-силни". Членовете на Централната банка също бяха загрижени за забавянето на икономическия растеж: съобщава се, че финансовото положение на много домакинства може да се влоши, а нивото на безработицата "може да нарасне повече, отколкото е необходимо". Централната банка констатира: темповете на икономически растеж значително забавиха, като ВВП-то нараства само с 0,2% на квартално ниво през второто тримесечие от тази година.
И все пак, според мен, основната идея в публикуванията протокол е вероятното повишаване на лихвената ставка на срещата през август. В този контекст ключова роля ще играят макроикономическите данни, които ще бъдат публикувани през следващите 10 дни. Така, утре, на 20 юли, ще научим данните за растежа на трудовия пазар в Австралия (нивото на безработицата трябва да остане на 3,6%, а броят на заетите да се увеличи само с 17 000). А следващата седмица, на 26 юли, ще бъдат публикувани инфлационните отчети. Ще научим динамиката на индекса на потребителските цени за юни и за второто тримесечие на 2023 година. Инфлационният отчет практически ще преотреди съдбата на августовата среща, като се има предвид реториката от протокола на юлийската среща на членовете на Резервната банка на Австралия.
Заключение
Валутната двойка aud/usd пада на основата на доста нестабилни фундаментални основи. Следователно, късите позиции по валутната двойка са рискови. Ако "австралийските неползваеми вноски" се окажат в зелената зона (не говорейки вече за инфлационния доклад), купувачите отново ще превземат инициативата и ще се върнат към рамките на 69-я цифра.
Същото казва и "техниката". Чифтът на D1 времевия интервал е между средната и горната линия на индикатора Bollinger Bands, както и над всички линии на индикатора Ichimoku, което показва биков сигнал "Парад на линии". С други думи, чифтът запазва потенциала си за по-нататъшно нарастване - поне до първото ниво на съпротивление 0,6900 (горната линия на индикатора Bollinger Bands на дневния график).