Големите инвестиционни фондове станаха песимистично настроени относно перспективите на американската валута. На пазара се очаква още по-слабо долара на световния пазар, а професионалните инвеститори сега се залагат на други валути, като йена, лира и евро.
Какво ще се случи с долара тази седмица и кои валути ще бъдат най-изгодни?
Индексът на американския долар се удари със значително падение през миналата седмица, като се понижи с повече от 2%, което е най-голямото седмично падане от ноември. Слабостта на американската валута се дължи на възстановяването на цените на суровините и златото.
Слабият долар показва увереността на инвеститорите, че Федералният резервен банк на САЩ скоро ще прекрати повишаването на лихвените проценти.
Анализаторите прогнозират, че доларът ще влезе в дългосрочна низходяща тенденция, тъй като цикълът на повишаване на лихвените проценти на ФРС ще се превърне в цикъл на облекчаване. Това може да оказва натиск върху долара, дори и ако и други централни банки намалят лихвите.
Експертите също залагат на нарастване на австралийския долар, новозеландския долар и норвежката крона.
Американските хедж фондове през първи път от март направиха мечи ставка на щатския долар. Това се изразява в това, че нетната къса позиция на щатския долар е била 20 091 договора на миналата седмица, докато през предходната седмица беше нетна дълга позиция от 5 196 договора.
Прогнозите на анализаторите показват, че доларът вероятно е достигнал връха си и през втората половина на 2023 година ще започне да се понижава. Очаква се, че американската икономика ще забави и Федералния резерв, най-вероятно, ще премине към политика на отпускане на парично-кредитните стимули през 2024 година, което ще наложи налягане върху долара.
Все пак, не всички големи играчи на пазара са уверени в по-нататъшното отслабване на долара. Някои експерти отбелязват, че реалните лихвени проценти все още са високи и продължават да нарастват.
Освен това, доларът, като световна резервна валута, обикновено се заздравява при намален интерес към риск на пазарите, а повишаването на опасенията за рецесия може да увеличи търсенето към тази валута.
В цялостен план, доларовият пазар остава динамичен и предлага различни сценарии за неговото бъдещо развитие. Инвеститорите внимателно следят пазарните тенденции и фундаменталните фактори, които могат да повлияят на курса на долара в следващите месеци.
На понеделник индексът на долара се движи в тесен интервал малко под 100,00. Американската валута успява да се запази относително стабилна спрямо основните си конкуренти в началото на седмицата, тъй като пазарите заемат предпазливо положение.
Индикаторът все още е прекомерно продаден, така че продавачите може да изчакат техническа корекция, преди да поставят залози за допълнително ослабване на долара.
От друга страна, психологичният уровен 100.00 действа като първо съпротивление. Затварянето над този ниво може да отвори вратата за отскок към 101.00.
Статичният уровен от март 2022 година 99.20 е следващата мечова цел след завършването на корекцията. Следват 99.00 и 98.30.
Паунд преживява още една напрегната седмица
Паундът се сблъсква със сериозни технически съпротивления в района на 1.3108 и 1.3240, след като неговите цени достигнаха максимум от април 2022 година. В момента британската валута се опитва да се задържи на ниво 1.3000, срещайки прегради във вид на отскок на долара и очаквани неочакваности в инфлационните показатели.
Експертите отбелязват, че паундът може да се сблъска с неочаквано съпротивление към ръста в областта на 1.3300. В краткосрочен план се очаква някаква консолидация след силния ръст. Отклоненията в диапазона 1.2900-1.3000 вероятно ще получат добра подкрепа.
Очаква се базовият индекс на потребителските цени да продължи да расте, дори при намалението на общия индекс на потребителските цени поради спада на цените на енергийните източници. Растежът на базовия индекс на потребителските цени може да подтикне финансовите пазари да повишат лихвените проценти, което ще подкрепя британската лира.
Високият растеж на заплатите предизвиква тревоги относно дългосрочните усилия за възстановяване на инфлацията до целевото равнище от 2% и може да бъде един от факторите, допринасящи за повишаване на лихвените проценти на Банката на Англия. Вследствие това банката може да трябва да повиши прогнозите за растежа на заплатите, което ще окаже влияние върху инфлацията през следващите години.
Въпреки това Великобритания все още се сблъсква със значителни средносрочни финансови и политически рискове. Фактът, че валутната двойка GBP/USD се търгува над 1,3000, може да указва на лекомислеността на някои валутни кери-трейдъри.
Последните мерки за затягане на парично-кредитната политика, взети от Банката на Англия, може да доведат до сериозна икономическа рецесия през следващите месеци.
Тем временем данните за инфлацията в Обединеното кралство за юни ще проверят интереса на пазара към лирата тази седмица. Очаква се намаление на инфлацията от 8,7% до 8,2%, но тя все още ще се задържи на високо ниво.
На понеделник лирата се намира под налягане. Подкрепа се намира на нивата 1,3065, 1,3050, 1,3010. Съпротива - на 1,3125, 1,3160, 1,3180.