Темата за възможното повишаване на лихвените процентни ставки в САЩ продължава да се разиграва на пазарите, оказвайки значително, и най-вече емоционално, негативно въздействие.
Тази четвъртък бяха публикувани свежи данни за броя на новите работни места в частния сектор на американската икономика от компанията ADP. Цифрите се оказаха значително по-високи от консенсус-прогнозата от 228 000 и показаха силно увеличение до 497 000 през юни, в сравнение с коригираните данни от 267 000 работни места през май. И въпреки че стойностите на тази компания не винаги съвпадат с официалните данни на Министерството на труда, те бяха забележително по-оптимистични и показват, че пазарът на труда в Америка се чувства много добре. Инвеститорите не се притесниха дори и от факта, че значително количество от тези работни места са в сферата на услугите, а не в реалния сектор на икономиката, който произвежда нещо. Те просто реагираха на самите цифри. И тяхната реакция беше негативна.
Защо участниците в търговията посрещнаха тази новина като нещо негативно?
Нека напомним, че още през миналата година на пазара се водеха дебати за това колко агресивно Федералният резервен систем на САЩ (ФРС) ще повишава лихвите. Смяташе се, че силният пазар на труда ще позволи на регулатора по-активно да се бори с инфлацията, като повишава лихвите. И вот сега тази тема отново е в центъра на вниманието на пазара. Инвеститорите се страхуват, че Фед може да реши с един удар да сложи край на инфлацията чрез продължаване на повишението на лихвите, тъй като рискът от рецесия е изключително нисък. А това отново негативно въздейства върху търсенето на активи с висок риск.
Така че, ако днес данните от Министерството на труда за броя на новите работни места се окажат по-високи от прогнозата от 225 000, тогава ще можем да видим продължаване на вчерашната негативна динамика на пазарите. В същото време, ако те, от своя страна, излязат дори и малко под очакванията, тогава пазарите може малко да се успокоят и да започнат възстановяване, тъй като очакванията за продължаване на агресивната парична политика на Фед ще отслабнат.
На тази вълна растежът на доходността на облигациите може също да забави. Що се отнася до движението на курса на долара, смятаме, че общото му съотношение към кошницата от основни валути няма да се промени значително, тъй като при всички спекулации относно продължаването на повишаването на лихвите в САЩ все още не е необходимо да се говори за реалната перспектива за тяхното бъдещо повишаване. За това можем сериозно да говорим само при възобновяването на инфлацията или нейното застояване.
Прогноза за деня:
USD/CAD
Парата може да получи подкрепа, ако и данните за заетостта в Америка се окажат по-високи, както беше вчера от ADP. Това може да доведе до пробив на ниво 1.3380 и рязък ръст на валутната двойка до 1.3465.
XAU/USD
С висока вероятност двойката ще се консолидира в диапазонът между 1900.00 и 1931.10 и ще получи подкрепа само при по-слаби стойности на новите работни места в Америка, след което може да се покачи до 1955.00 през следващата седмица.