Търсете кому е изгодно. Очевидно е, че продължението на задълженията за намаляване на нефтопроизводството с 1 милион барела на ден от Саудитска Арабия и намерението на Русия да намали износа си с 400 хиляди барела на ден е изгодно точно за тези две страни. Рияд се надява да преобразува икономиката си чрез широка инвестиционна програма и му трябват ресурси. Москва също желае по-високи цени на "черното злато" за финансиране на въоръжения конфликт в Украйна. Въпреки това, могат ли две от трите най-големи световни производители да разрушат пазара? Реакцията на Brent и WTI на "биковите" новини геройства това.
Ако повишаването на ключовите сортове нефт след съобщението за намаляване на производството от ОПЕК+ през април продължава около месец, то цените след съобщението на Саудитска Арабия за намалено производство с 1 милион барела на ден през юни изчезват в рамките на един ден. Същото може да се каже и за юлското съвместно вмешателство на Рияд и Москва.
Реакцията на петрола на съобщенията за намаляване на производството
На практика, през 2023 г. фундаменталните събития не оказват такъв голям влияние върху пазара на черното злато, както неопределените макроикономически перспективи. Според ING, този модел вероятно няма да се промени в близкото бъдеще, въпреки това, мерките, предприети от Саудитска Арабия и Русия, ще определят долния праг за Brent около 70 долара за барел.
Обявените намаления съставят 1,5% от световното предложение и ще доведат общото намаление на производството на ОПЕК+ до 5,16 млн б/д. През юни картелът произвеждаше 28,57 млн б/д, което е с 800 хил. б/д повече от май. Юни беше вторият месец с ограничение на предложението, което членовете на ОПЕК въведоха, за да подкрепят нестабилния икономически растеж.
Теоретично нямаше необходимост от това, което направиха Рияд и Москва в началото на юли. Пазарите все пак ще се затегнат през втората половина на 2023 г. Изследователският комитет на Организацията на страните производителки на нефт прогнозира, че глобалните запаси вече се изчерпват бързо с 2 млн барела на ден. Все пак, едно са прогнозите, а друго е реалността. През първата половина на годината се очакваше нарастване на цената на Brent поради бързото възстановяване на китайската икономика. Все пак, северноморският сорт завърши първото полугодие със 13-процентово понижение.
Реакцията на петрола към неочакваното изненадване от Саудитска Арабия и Русия показва, че пазарът не вярва в новините. Ако Рияд има значителен опит в изпълнението на поетите ангажименти, то с Москва е друга история. Ръстът на износа и увеличението на нефтопереработката свидетелстват, че обявеното по-рано намаление на добива от 500 хиляди барела на ден е просто фикция. Пазарът е в контанго. През последните дни договорите, които скоро ще преминат в ръцете на новите собственици, са паднали спрямо цената на черното злато, което ще бъде доставено в бъдеще. Това показва, че на разположение има повече от достатъчно предложения, за да задоволи търсенето.
Технически, образуването на пин-бар на дневния график за Brent позволява да се постави отложен ордер за продажба от ниво 74,55 долара за барел. При това, вероятността за консолидация е по-голяма. Така че нека се фокусираме върху откатите от подкрепите при 73,05 и 72,4 долара за обръщане и влизане в дълги позиции.