Чифтът евро-долар започва новата търговска седмица, продължавайки да търгува в обхвата от 1,0850 до 1,0930 (средната линия на индикатора Bollinger Bands, която съвпада с горната граница на облака Kumo на D1 и линията Tenkan-sen по същия времеви интервал).
В петък трейдърите тестваха горната граница на обхвата в реакция на доклада за растежа на базовия PCE индекса. Важният инфлационен показател за Федералния резерв остана в "червената зона": според прогнозите на повечето експерти майският индекс трябваше да остане на нивото от април, т.е. на 4,7%. Но в реалността той намаля до 4,6%. И въпреки че в този случай не можем да говорим за забавяне на инфлацията (показателят все още е на достатъчно високо ниво), "червеният оттенък" на релийза допринесе за засилване на позициите на биковете по евро/долар. Но пак - в рамките на посочения ценов обхват. Купувачите на валутна двойка очакваемо не успяха да се закрепят над 1,0930 и вече днес се завърнаха в областта на осмата цифра. Трейдърите са в очакване на ключовите макроикономически релийзи за седмицата, които или ще засилят, или ще отслабят ястреби очакванията по отношение на по-нататъшните действия на Федералния резерв след юлийското повишение (самият факт вече не се подлага на съмнение).
Понеделник
Основната докладна за днес за двойката eur/usd е производственият индекс ISM, който ще бъде публикуван в САЩ по време на американската търговска сесия. Това е доста важно публикуване, което може да разстрои отново настроението на щурците на долара. Преди един месец тази показател изненадващо излезе в "червената зона", след което пазарът на зеленото парижество се втурна напълно. И според всичко, днес подобна ситуация може да се повтори отново. Производственият индекс ISM е под ключовата отметка от 50 точки (границата за подобряване/усложняване на ситуацията в производствения сектор) от ноември миналата година. През май той спадна до 46,9 при прогноза за ръст до 48 точки. Според предварителните прогнози за юни, индексът ще достигне отметката от 47,2 точки. Стойно е да се отбележи, че дори прогнозираният резултат няма да бъде на страната на долара. Ако показателят отново излезе в "червената зона", покупателите на eur/usd ще имат повод за контратака.
Вторник - сряда
Във вторник, 4 юли, икономическият календар за валутната двойка евро/долар практически е празен - в САЩ се отбелязва Ден на независимостта. Единственият относително значителен икономически показател във вторник е данните за външната търговия на Германия (търговският баланс). Въпреки това, това не би оказало значително влияние върху валутната двойка.
В сряда ще бъде публикуван протоколът от юнското заседание на Федералния резерв. Този документ може да предизвика повишена волатилност по отношение на доларовите двойки и евро/щатски долар не е изключение. От една страна, председателят на Федералния резерв няколко пъти изтъкваше своята позиция през последните две седмици: непосредствено след юнското заседание, два пъти пред конгресмените и на форума на ЕЦБ в португалския град Синтра. От реч към реч той постепенно усилваше своята реторика. Ако на последната пресконференция Пауъл разискваше за уместността на допълнителни повишения на лихвата, миналата седмица той заяви, че "повечето членове на американския регулатор подкрепят две или повече повишения през тази година".
Напомням, че след юнийската среща Федералният резерв обяви за пауза, но подчерта, че текущият цикъл на стриктното парично облекчение още не е приключил. Протоколът от това заседание ще ни помогне да разберем какви настроения владеят Федералния резерв. Ако документът има "хищни" наклони, доларът ще получи подкрепа на пазара.
Четвъртък - петък
На четвъртък, 6 юли, основните макроикономически отчети ще бъдат публикувани по време на американската търговска сесия. В началото й ще бъде обнародван отчет от агенцията ADP. Този релийз играе ролята на своеобразен индикатор преди публикуването на Нефермения отчет, които ще бъдат публикувани буквално на следващия ден. Според прогнозите, броят на работещите в частния сектор през юни е нараснал с 236 хиляди. От една страна, това е добър резултат. От друга страна, ще наблюдаваме низходяща динамика в този случай (намаление на показателя за втори месец поредно).
Освен това, в четвъртък ще научим стойността на индекса на деловата активност в услуговия сектор от ИСМ. За разлика от производствения индекс, тук се очаква покачване на показателя до 51,3 точки. От януари тази година той се държи над ключовата отметка от 50 точки. Негативна реакция на публикуването на данните се очаква само ако индексът неочаквано се понижи под отметката от 50,0. Но този сценарий изглежда крайно малко вероятен.
И накрая, в петък, 7-и юли, ще бъдат публикувани ключовите макроикономически данни на седмицата за двойката eur/usd - Нафтни трептения.
Според предварителните прогнози, безработицата в САЩ през юни ще спадне до 3,6%, след неочакваното увеличение през май до 3,7%. Броят на заетите в извънселскостопанския сектор трябва да нарасне с 222 хиляди. Отново, по аналогия с отчета на АДП: от една страна, това е относително добър резултат, но от друга страна, показателят ще покаже намаляваща динамика след двумесечен растеж.
Трябва да обърнем специално внимание на индикатора за инфлация. Според прогнозите, показателят за средночасовото заплащане на труда през юни трябва да достигне 4,2% в г/г, отразявайки забавяне (през май бе на ниво 4,3%). И въпреки че забавянето ще е минимално, резултатът от "4,2%" ще бъде най-ниският от септември 2021 година. Ако този компонент на доклада се окаже в "червената зона", доларът ще бъде под натиск, дори ако всички останали показатели са в съответствие с прогнозите.
От техническа гледна точка, в момента се наблюдава неопределена ситуация по валутната двойка евро/долар. Цената на дневния график се намира между средната и горната линия на индикатора "Болинджър бандс", но едновременно и между линиите "Киджун-сен" и "Тенкан-сен". Разумно е да се разглеждат дългосрочни позиции само след като купувачите преодолят горната граница на ценовия диапазон между 1,0850 и 1,0930. В този случай индикаторът "Ичимоку" ще формира бикален сигнал "Линиен парад" на D1, отваряйки път към следващото ниво на съпротива при 1,1040 (горната линия на "Болинджър бандс" на същата времева рамка). От друга страна, продажбите ще бъдат актуални, когато продавачите преодолеят долната граница на облака "Кумо" (1,0820) - в този случай "Линиен парад" ще носи мечки характер. Предполагам, че в предстоящите дни (до публикуването на протоколите от Федералния резерв) валутната двойка ще продължи да се търгува в диапазона между 1,0850 и 1,0930.