В четвъртък нов удар от негативни новини заля рекордните пазари. Този път главната причина беше неочакваното решение на Банката на Англия да увеличи ключовата лихва с цели 0,50% вместо очакваните 0,25%.
След публикуването на данните за потребителската инфлация във Великобритания, които не показаха очакваното намаление от 8,7% на 8,4% годишно и показаха нарастване от 0,5% до 0,7% месечно, на пазарите, особено в Европа, започнаха значителни продажби на рискови активи. А увеличението на лихвата с половин процентов пункт от Банката на Англия само затвърди тази тенденция.
На фона на изявленията на Дж. Пауъл в Конгреса, че Федералният резерв ще продължи да повишава лихвените проценти до края на тази година, може да се каже, че тези новини предизвикаха вълна от тревога на пазарите. Това не само важи за Банката на Англия, Федералният резерв и Европейската централна банка, които се нуждаят от повишаване на лихвените проценти, но и за другите централни банки в света, които могат да поемат този път.
Тази нагласа доведе до разпродажби на европейските акцийни пазари, а доларът като убежищна валута получи забележителна подкрепа на валутния пазар.
Да очакваме ли допълнително заздравяване на курса на долара?
Смятаме, че не е така. Скоро американските инвеститори или тези, които инвестират в доларови активи или акции на американски компании, продължават да проявяват несигурност. Преди това вече изразихме съмнението си, че Федералният резервен банк ще повиши лихвените проценти. В предишната статия може да се намери обосновка за този факт. И добавяме още един важен фактор, който ограничава възможността за по-нататъшно повишение на лихвените проценти в Америка. Това е инверсията на доходността на 2-годишните и 10-годишните государствени облигации на САЩ, която се изразява в това, че доходността на краткосрочните 2-годишни облигации надхвърля доходността на дългосрочните 10-годишни облигации, което с голяма вероятност може да доведе до това, че Федералният резервен банк ще е принуден да не просто спре да повишава лихвените проценти, но и да ги намали към края на тази година, за да избегне краха на пазара на государствени облигации.
При тези обстоятелства, е просто нереалистично да се очаква да нарасне курсът на американската валута, въпреки че локални скокове може да се появят в неговите покупки като убежищна валута. Очакваме като цяло американският фондов пазар да се възстанови след локалната и не твърде дълбока продажба тази седмица, може би вече на следващата. Цените на сурова нефт могат също да се опитат да се покачат до скорошните локални максимуми, а курсът на долара, от друга страна, може да ослаби.
Прогноз на деня:
USD/JPY
Двойката получава подкрепа от вълната на разминаване в нивата на лихвени проценти на Централната банка на Япония и Федералния резерв, която ясно не е в полза на първия. Укрепването над 143.00 може да доведе до допълнителен ръст на двойката до 144.65.
USD/CHF
Двойката търгува под нивото от 0.8985. Нейното възстановяване и укрепване над тази отметка може да доведе до локално повишаване на цената до 0.9060.