В последно време жълтият метал преживява поредица възходи и падения, а в момента стреми към стабилизация. В определени моменти Gold оставаше като в оцепенение, на кръстопът, когато беше непонятно в коя посока ще се насочи цената му. В момента златото избра каменист път към растежа, на който го подстерегват множество препятствия.
След падането до двумесечен минимум "слънчевият" метал успя да се възстанови, и този процес продължава. Приливът на инвестиции в Gold беше спомогнат от масовото бягство на участниците на пазара към този драгоценен метал. Причините - скорошните проблеми с горната граница на държавния дълг в САЩ и високата инфлация. Това подтикна инвеститорите да се насочат към златото като към безопасна пристанищна и защитна актив, който запазва капитала.
През последните няколко седмици златото се опита да се закрепи над психологически важното кръгло ниво от $2000 за унция. Въпреки това тези усилия бяха безуспешни. В април 2023 г. драгоценният метал достиг впечатляващото ниво от $2048, но не успя да продължи напред. Инициативата беше прехвърлена на "златните мечки", които отбиха атаката на "биковете" и цената на златото падна до $1969.
В момента жълтият метал търгува в бокова тенденция, като се стреми к нови върхове. Златото се намира на това ниво в продължение на два месеца и постепенно се адаптира к практически безтрендова фаза, забелязана в началото на лятото. Много анализатори очакват откат на златото към края на юли или до средата на август. Стойността на златото често пада до нови минимуми в този период, но това става първа стъпка към нова възходяща вълна.
В момента "слънчевият" метал се опитва да се закрепи във възходяща тенденция, като събира сили за по-нататъшно изкачване. На първия ден на лятото, в четвъртък, 1 юни, златото се търгува близо до $1972, като прокарва пътя нагоре. Отбележете, че жълтият метал прекъсна двудневния си ръст, но след това се стабилизира.
Според техническия график, излизането на драгоценни метали извън скорошния връх близо до $1965 може да привлече нови продавачи и да се ограничи до нивото от $1980. Последната стойност може да стане точката на промяна на цената на златото, като преодоляването й ще помогне на златото да се върне към $2000. От друга страна, съществува висока вероятност драгоценният метал да се върне към ниското ниво от $1943 (100-SMA), което "мечките" защитават. Убедителното пробиване на този бариер, както и отдалечаването от многомесечните минимуми близо до $1932, ще стане нов импулс за "мечките" и ще изтегли двойката XAU/USD към дъното, до отметката от $1900.
Въпреки това в момента такъв негативен сценарий е малко вероятен. През последните две търговски сесии златото се увеличи с 1,1%. На 1 юни жълтият метал запази стабилността си след гласуването в Палатата на представителите за повишаване на тавана на американския дълг. В Конгреса на САЩ законопроектът беше одобрен с мнозинство гласове. По-късно документът ще бъде разгледан в Сената, а след това, в случай на одобрение от двете палати на Конгреса на САЩ, ще бъде подписан от президента Джо Байдън.
В момента участниците на пазара и експертите оценяват новините за тавана на американския дълг и тяхното въздействие върху динамиката на долара и златото. Валутните стратегове от Crеdit Agricole смятат, че геополитическата обстановка в САЩ ще увеличи привлекателността на драгоценния метал, въпреки нарастващия интерес към USD. Като катализатор на геополитическите рискове в САЩ може да се окаже напрегнатата ситуация, свързана с президентските избори в Америка през 2024 година. В такава ситуация бягството на инвеститорите към златото се засилва, подчертават в банката.
В момента увеличаването на американската валута предотвратява уверения ръст на драгоценни метали. Скорошното повишение на долара до двумесечен максимум стана пречка за златото. Въпреки това експертите смятат, че спадът на Gold е краткотраен. Високата вероятност за допълнително повишение на лихвените проценти на Федералния резерв на САЩ допринася за допълнителния ръст на зелената банкнота, напомнят анализаторите.
В момента пазарите все още включват в цените повишаването на ключовата лихва на Федералния резерв на САЩ с 25 базисни точки на следващото заседание през юни. Драйверът на тези очаквания станаха позитивните новини относно тавана на американския дълг. Повечето анализатори (62%) очакват да се запази ключовата лихва на текущото ниво от 5% - 5,25% годишно, а останалите допускат нейното повишение с 25 базисни точки.
Валутните стратегове на Commerzbank смятат, че увеличението на лихвените проценти в такъв мащаб е напълно включено в цените на пазарните котировки. Според участниците на пазара, към края на 2023 г. тази тенденция ще се обърне в обратна посока. "В този контекст златото демонстрира относителна сила, без да губи своя блясък поради факта, че курсът на долара е на най-високо ниво от средата на март", отбелязват в банката.
Лъжицата дега в буркана мед е някакво намаление на отворения интерес към златните фючърси сред големите инвеститори. Към края на тази седмица тази низходяща тенденция продължава, но експертите я смятат за краткотрайна. Напомняме, че в сряда, в последния ден на май, жълтият метал демонстрира лек ръст. Тази динамика на златото, заедно с намаляването на показателите на отворения интерес на инвеститорите, свидетелства за ограничения потенциал за неговото бъдещо развитие. Според анализаторите в момента "слънчевият" метал е насочен към консолидация, а дъното на двойката XAU/USD е формирано около отметката от $1930.
Бялото металло получи значителна подкрепа от бягството от рискове от страна на някои инвеститори. Това ограничи маневрите на "златните мечки", но шансовете на "биковете" за уверено възстановяване все още са малки. Възможното ослабване на зеления билет в края на 2023 г. и в началото на 2024 г. дава надежда на играчите на пазара на драгоценни метали. Валутните стратегове на Crеdit Agricole очакват краткотрайно падане на USD след влизането на Федералния резерв в "цикъл на омекотяване на паричната политика в условията на възможна рецесия в САЩ и намаляване на инфлацията". В такава ситуация привлекателността на златото ще се засили, подчертават в банката.
В Crеdit Agricole също така прогнозират, че цената на златото ще се изстреля до връхните стойности от $2050 към първото тримесечие на 2024 г. По-късно, към края на второто тримесечие на следващата година, драгоценният метал ще спадне до $2000 за 1 унция. Този ниво остава целево за Gold до края на тази година, резюмират анализаторите.