Публикуваните вчера данни от САЩ изглеждат като негативни като цяло. Доверието на потребителите падна до 6-месечен минимум, индексът на деловите очаквания на Конференцията на директорите намаля до най-ниската стойност от 2011 година, а процентът на потребителите, които казаха, че има "много" работни места, падна до най-ниското ниво за повече от две години.
Индексът на деловата активност в промишления сектор на Далас е по-лош от очакванията (-29,1 п. срещу -23,4 п. през април), производственият индекс падна до -1,3 п., което свидетелства за развитието на стагнация, тенденцията не се различава от публикуваните по-рано доклади на други регионални отдели на Федералния резерв.
С все по-голяма увереност, че Федералният резерв ще повиши лихвените ставки през юни, фючърсите на ставките виждат 63% вероятност за този ход към сряда сутринта. Тези очаквания поддържат долара.
Цените на петрола рязко паднаха, което отразява две опасения - че ОПЕК+ няма да може да поддържа цените на петрола на заседанието на 4 юни, както и общото очакване за намаляване на търсенето на петрол поради признаци за приближаване на световна рецесия.
Азиатските фондови пазари паднаха поради по-слаби от очакваното данни за PMI от Китай. Производственият PMI на Китай падна до 48,8 срещу прогнозата от 49,5. Това е най-ниският показател от декември 2022 г. Непроизводственият PMI също падна повече от очакваното, а забавянето на търсенето от страна на Китай автоматично задейства механизма на растежа на търсенето на защитни активи.
USD/CAD
Канадският долар продължава да се задържа в доста тесен диапазон, без да има никакъв силен катализатор, който да предизвика устойчиво движение в една или друга посока.
Възстановяването на пазара на труда в Канада се случи значително по-бързо отколкото в САЩ, което създава благоприятна среда за по-високи темпове на растеж на заплатите и като следствие - инфлация, което дава основание да се очаква още едно повишаване на лихвените проценти през юни. Ако Федералната резервна система вземе пауза през юни, това ще позволи на канадския долар да се укрепи малко срещу щатския долар, но трудно ще се забележи значително укрепване, тъй като след това очакванията ще се обърнат в точно обратната посока - към очаквания за още едно повишаване на лихвените проценти от Федералната резервна система и пауза от Канадската централна банка.
Спекулативното позициониране по CAD остава мечово, седмичната промяна е -405 млн, чистата къса позиция достига края на отчетната седмица -3,59 млрд. Изчислената цена отива над дългосрочната средна и е насочена нагоре, което дава основание да се очаква опит за излизане от страничния диапазон на север.
Преди една седмица очаквахме движение к горната граница на диапазона 1.3770/90 и в цялост тази тенденция продължава, но импулсът е твърде слаб, за да се формира ясно движение. Очакваме, че USD/CAD ще продължи да расте, като ближайшата цел е все още границата на техническата фигура "флаг" 1.3770/90, след това локалният максимум 1.3860.
USD/JPY
Темповете на възстановяване на икономиката на Япония остават ниски, първата предварителна оценка на БВП за първото тримесечие показа ръст от 0,4% (11,6% г/г), който е по-висок от прогнозата, но още не гарантира устойчив растеж.
Базовият индекс на потребителските цени нарасна през април с 3,4%, като растежът е по-висок от март, но устойчивостта на инфлацията все още е под въпрос, тъй като този ръст е в значителна степен поради поскъпването на вноса поради слабата йена и в никакъв случай не е значима причина за незабавна реакция от страна на Банката на Япония.
Като цяло, Банката на Япония продължава да се придържа към много внимателна позиция поради високата неопределеност, няма никакви намеци за възможни действия на следващото заседание на 16 юни, което е мечов фактор за йената.
Чистата къса позиция по JPY отново нарасна, седмичната промяна е 1,337 млрд. и достига -7,275 млрд. Позиционирането е уверено мечово, изчислената цена е по-висока от дългосрочната средна и е насочена нагоре.