Най-накрая се появиха първите положителни новини относно дълга на САЩ: през уикенда демократите, водени от президента Джо Байдън, и републиканците, водени от Кевин Маккарти, постигнаха предварително споразумение за повишаване на тавана на дълга на САЩ до януари 2025 г. Сега това предварително споразумение трябва да бъде одобрено от Палатата на представителите и Сената в сряда. То предвижда ограничаване на разходите на федералния бюджет (извън отбранителния сектор) през 2024 г. на нивото на текущата финансова година. Някои представители от Демократическата и Републиканската партии вече изразиха своето несъгласие с плана, като заявиха, че няма да го подкрепят при гласуването.
След като всички детайли бъдат уточнени, споразумението трябва да бъде одобрено от Конгреса до 5 юни (преди беше до 1 юни), за да се избегне дефолт на САЩ.
Ако решението бъде прието и лимитът на държавния дълг бъде повишен (за 2 години), тогава Агенцията по казначейството на САЩ вероятно ще издаде нов пакет от големи облигации, за да попълни бързо празната каса. Теоретично това трябва да доведе до намаление на тяхната стойност/растеж на доходността и следователно до по-нататъшно заздравяване на долара. Въпреки това, Федералната резервна система вече е готова да отпечата до 800 милиарда долара, което трябва да балансира малко повишеният търсене на долара и да ослаби растежа на неговите котировки.
Вероятността за по-нататъшно повишение на нивото на лихвените проценти на Федералната резервна система също нараства. Сега тя се оценява от участниците на пазара, според CME Group, на 43% (повишаване на лихвените проценти на Федералната резервна система на юнското заседание с още 0,25%). Предишната седмица тази вероятност се оценяваше на 20% - 25% (в момента лихвените проценти на Федералната резервна система са на ниво 5,25% след повишение от 25 базисни точки през май).
А докато това се случва, растежът на доходността на американските държавни облигации и заздравяването на долара са спрели.
Така, доходността на 10-годишните американски облигации днес забележително намалява, като към момента на публикуването на тази статия пада под нивото на миналата петък, до 3,771% (в сравнение с 3,859%, който е максимумът от миналата седмица). Индексът на долара DXY също намалява, като към момента на публикуването на тази статия достига 104,13, в сравнение с максимума от миналата седмица - 104,34.
В същото време днес активността на трейдърите остава ниска: пазарите в САЩ и Европа са затворени (Пролетният банков празник във Великобритания, Ден на паметта в САЩ, празнуване на Деня на Светия Дух в католическите страни (от неделя, 28 май)), а икономическият календар за днес е "празен". Важни публикации ще се появят утре.
В края на миналата седмица доларът получи допълнителна подкрепа от положителната макро статистика. Така, данните, публикувани в петък, отразиха ръста на личните доходи на американците от 0,3% до 0,4%, а на разходите до 0,8% (вместо 0,1%, както беше прогнозирано в 0,4%). В същото време поръчките за стоки за дългосрочна употреба в САЩ през април нараснаха с 1,1% (след като бяха увеличени с 3,3% през март и в противовес на прогнозата за спад от 1,0%).
Утре участниците на пазара ще обърнат внимание на публикуването (в 13:00 GMT) на индексите на цените на жилищата в САЩ (тъй като пазарът на жилища е важна част от американската икономика, а цените на жилищата и нивото на инфлацията са взаимосвързани, тези данни могат да доведат до увеличение на волатилността на котировките на американската валута. Очаква се да има ръст на показателите, което трябва да се отрази положително на котировките на долара) и в 14:00 на доклада на Conference Board с данни за доверието на потребителите (индексът може да се коригира до 99,0 от 101,3 преди това, за първи път от юни 2022 г., което може да се отрази негативно върху USD).
Тези публикации предшестват на публикация в 07:00 (GMT) на доклад за БВП на Швейцария с данни за първото тримесечие. Предишните стойности на показателя на БВП на Швейцария (в тримесечно изражение): 0%, +0,2%, +0,1%, +0,5%, +0,2%, +1,9%, +1,8%, -0,4% (първото тримесечие на 2021 г.). Прогноза за първото тримесечие на 2023 г.: +0,1% (+0,6% в годишно изражение), което трябва да подкрепи швейцарския франк, който, стойността му е по-висока спрямо долара, отколкото спрямо другите основни конкуренти, благодарение на стабилната икономика на Швейцария, която също се заздрави в последно време. Освен факта, че франк е една от основните световни валути, включени в индекса на долара DXY, и популярен защитен актив, растящата тенденция на БВП се смята за положителен фактор за националната валута на Швейцария.
Данните указват продължаващото възстановяване на швейцарската икономика, въпреки че с по-бавни темпове, което е положителен фактор за франка.
От техническа гледна точка, двойката USD/CHF развива дългосрочна низходяща динамика, търгува се в зоната на дългосрочни и средносрочни мечки пазари - под ключовите нива на съпротивление 0.9265, 0.9285, 0.9375, 0.9410, но пробивайки се в зоната на краткосрочни бикови пазари (вижте повече в "USD/CHF: сценарии за динамиката на 29.05.2023").
Вероятно утрешните публикации на важна статистика за Швейцария и САЩ ще дадат нов импулс на тази двойка за движение в една или друга посока (вижте предстоящите събития за седмицата в Най-важните икономически събития за седмицата от 29.05.2023 до 04.06.2023).