Публикуваните в сряда данни за потребителската инфлация в САЩ показват, че все още има намаление, въпреки че в забавен темп.
Според представените данни общата стойност на инфлацията на годишна база показа намаление до 4,9% спрямо 5,0%. Месечният показател е в съответствие с очакванията - 0,4% през април спрямо 0,4% през март. Базовите цифри на индикатора също са в съответствие с консенсус-прогнозата - година на година 5,5% спрямо 5,6%, а месец на месец 0,4% спрямо 0,4%.
Така защо реакцията на пазарите като цяло беше доста въздържана на тези новини, а курсът на долара се задържа след локално ослабване?
Главната причина е темата за противопоставянето между "републиканци" и "демократи" по въпроса за повишаване на прага на държавния дълг. "Републиканската" част на Конгреса всячески пречи на решаването на този въпрос, като се надява, че това ще удари по вече разклатения имидж на "демократите" преди президентските избори. Изглежда, че на пазара започна да се проявява забележителна внимателност, което е основание за доста хладнокръвната реакция на публикуваните вчера данни за потребителската инфлация.
На валутния пазар Форекс доларът успя да запази позициите си спрямо кошницата от основните валути. И това отново се обяснява с темата за противостоянието в Конгреса.
Инвеститорите задават един важен въпрос: не би ли това наистина довело до технически дефолт в Америка?
Предполагаме, че по-скоро не. По-рано такава напреженост, основана на политически спорове между "републиканци" и "демократи", възникваше многократно, но винаги завършваше с тайни споразумения и повишаване на нивото на държавния дълг. Това се случваше, защото нито едната, нито другата страна не са заинтересовани в това. А пазарът на акции и долар реагира на това просто като израз на тяхната внимателност, за случай, че наистина политическото противостояние излезе от контрол в настоящите много трудни условия на борбата, където се използват всякакви методи, включително "мръсни".
Какво можем да очакваме на пазарите до края на тази седмица?
Смятаме, че докато не се постигнат споразумения, пазарът ще се консолидира. Световните акционерни пазари ще реагират на вътрешните новини и статистическите данни с оглед на Америка. Доларът с голяма вероятност може да се повиши малко, но това увеличение е малко вероятно да бъде устойчиво. Най-вероятно, спрямо ICE индекса, той ще се движи в диапазона от 101,00 до 102,00 точки. В крайна сметка, след като споразумението за държавния дълг бъде постигнато, с оглед на последните данни за инфлацията, силния пазар на труда, но с риска от продължаване на банковата криза и намаляване на икономическия растеж в САЩ, той ще бъде под натиск и може да падне под 101,00 точки по този индекс, като реагира на очакваната пауза в повишаването на лихвените проценти от Федералния резерв през юни, последван от край на цикъла на повишаване на лихвените проценти.
От важните събития днес следва да се отбележи окончателното решение на Банката на Англия относно паричната политика. Предполага се, че той ще повиши основната лихва с 0,25% от 4,25% до 4,50%. Важно ще бъде изявлението на управляващия банката Бейли относно перспективите за по-нататъшно повишаване на лихвите. Ако се даде сигнал за висока вероятност за продължаване на повишаването на лихвите, това може да подкрепи британската лира срещу щатския долар.
Освен това, инвеститорите ще обърнат внимание и на публикуването на данни за производствената инфлация в САЩ. Очаква се да нарасне месечно с 0,3% през април, в сравнение с падението от 0,5% през март. Годишното й намаление се предвижда да бъде до 2,4% от 2,7%.
Прогноза на деня:
GBP/USD
Валутната двойка се търгува над 1.2570. Увеличаването на лихвените проценти и всякакви намеци за продължаване на цикъла на растеж може да насърчи двойката към 1.2700.
USD/CHF
Валутната двойка се търгува в диапазона 0.8855-0.9000. Разрешаването на дълговия кризис в САЩ може да доведе до ослабване на курса на долара и до възобновяване на падането на двойката. Но докато това не се случи, тя, изглежда, ще се движи в този коридор. Нейното повишение над нивото 0.8940 може да доведе до ограничено повишение на цената до 0.9000, след което да се обърне надолу.