Пазарът в САЩ. Консолидация пред нов ръст

S&P500

Преглед на 11.05

Пазарът в САЩ: консолидация.

Главните индекси в САЩ нараснаха в сряда: Доу -0,4%, NASDAQ +0,9%, S&P500 +0,3%, S&P500 4139, диапазон 4100-4180.

В сряда търговията беше предимно разнообразна. Индексът на промишлеността Доу-Джоунс прекара голяма част от сесията в отрицателна зона, докато Nasdaq и S&P 500 показаха по-добра динамика благодарение на растежа в сектора на мега капитализацията.

Ценовите движения бяха малко забавени, докато възникна опит за падане във втората половина на деня, когато S&P 500 за кратко падна под нивото от 4100. В крайна сметка Nasdaq и S&P 500 се затвориха уверено над отварянето. Акциите на мега капитализацията оказаха важна подкрепа на по-широкия пазар, като Vanguard Mega Cap Growth (MGK) ETF нарасна с 1,1%, докато Invesco S&P 500 Equal Weight (RSP) ETF се затвори без промяна, а S&P 500, взет по пазарна капитализация, нарасна с 0,5%.

Alphabet (GOOG 112,28, +4,34, +4,0%) беше важен фактор за растежа на мега капитализацията, тъй като той нарасна след презентацията на компанията на конференцията за разработчици, която включваше актуализации на инициативите й в областта на изкуствения интелект.

Първоначално участниците на пазара благоприятно реагираха на априлския индекс на потребителските цени (ИПЦ), но по-подробно внимание засили несигурността относно курса на политиката на Федералния резервен банк. Общият индекс на потребителските цени нарасна с 4,9% на годишна база през април в сравнение с 5,0% през март, което е под 5,0% за първи път за две години. Базовият индекс на потребителските цени, който не включва храна и енергия, нарасна с 5,5% на годишна база през април в сравнение с 5,6% през март.

Предполага се, че априлският доклад за индекса на потребителските цени ще насърчи Федералния резервен банк да запази целевия диапазон на лихвените проценти на федералните фондове в рамките на 5,00-5,25% на своето заседание през юни, но, което е важно, 5% нивото на базовия индекс на потребителските цени няма да позволи на Федералния резервен банк да счита, че е необходимо да намали лихвените проценти в близко бъдеще.

Това разбиране, заедно със запазените опасения относно тавана на държавния дълг и възможното рязко спадане на икономиката, задържаха пазара под налягане през по-голямата част от сесията.

Първоначално още един сдържащ фактор беше запазващата се слабост в пространството на регионалните банки. Някакво налягане там се разпръсна към края на сесията, когато акциите на някои регионални банки започнаха да се покачват. SPDR S&P Regional Banking ETF (KRE) падна с цели 2,2%, но приключи със загуба от 1,0%. Western Alliance (WAL 27,48, +0,53, +2,0%) постигна малко повишение, докато PacWest (PACW 6,08, -0,03, -0,5%), която загуби 5,4% на минимума, приключи със скромно понижение от 0,5%.

Въпреки това финансовият сектор на S&P 500 (-0,6%) приключи в долната част на списъка заедно с индустриалните сектори (-0,3%). В енергийния сектор (-1,2%) се наблюдава най-голямото падане, тъй като цените на петрола паднаха поради опасенията за растежа. Фючърсите на WTI петрол паднаха с 1,6%, до $72,56 за барел.

Секторът на комуникационните услуги (+1,7%) показа най-добрите резултати с прилично предниство благодарение на растежа на Alphabet. Секторите на информационните технологии (+1,2%) и недвижимостта (+1,0%) също показаха най-добрите резултати.

Казначейские задължения се затвориха с ръст по цялата крива. Доходността на 2-годишните облигации падна с 10 базисни точки до 3,90%, а доходността на 10-годишните облигации падна с 8 базисни точки до 3,44%.

Преглед на икономическите данни:Седмичният индекс на заявките за ипотечен кредит на MBA нарасна с 6,3%, като заявките за рефинансиране скочиха с 10%, а заявките за покупка - с 5%. Общият индекс на потребителските цени нарасна с 0,4% спрямо предходния месец (консенсус +0,4%) и с 4,9% спрямо същия период от миналата година в сравнение с ръста от 5,0% през март. Базовият индекс на потребителските цени, който не включва хранителни продукти и енергия, също нарасна с 0,4% спрямо предходния месец (консенсус +0,3%) и с 5,5% спрямо същия период от миналата година в сравнение с ръста от 5,6% през март. Индексът на цените на недвижимите имоти (+0,4%) допринесе най-много за увеличението на общия ИПЦ и базовия ИПЦ; въпреки това увеличението от 0,4% беше най-малкото увеличение на индекса на жилищата от януари 2022 година. Ключовият извод от доклада относно пазара е, че забавянето на инфлацията в комбинация със забавянето на индекса на цените на жилищата трябва поне да насърчи Федералния резерв да запази своята основна лихва на същото ниво, когато се събере отново през юни.Седмичните данни на EIA за запасите на сурова нефт показаха нарастване с 2,95 милиона барела след намаление с 1,28 милиона барела миналата седмица.Априлският бюджет на казначейството показа профицит от 176,2 милиарда долара в сравнение с профицита от 308,2 милиарда долара за същия период преди година. Данните за бюджета на казначейството не се коригират за сезонните колебания, така че данните за април 2023 г. не могат да се сравняват с данните за март 2023 г. Профицитът през април беше резултат от надхвърлянето на приходите (638,5 милиарда долара) над разходите (462,3 милиарда долара). Основният извод от доклада е, че общите приходи от индивидуален доход и корпоративен данък са били 461,5 млрд. долара, което е с 32,3% по-малко от април 2022 година.

Предстоящите икономически данни за четвъртък:

Енергетика: цената на петрола бавно се покачва към 80 долара, Brent е на 77,10 долара.

Газ в Европа: цените на газа в ЕС се държат около 400 долара. Това са минималните цени от началото на 2022 година.

Продажбите на леки автомобили в Китай през април скочиха с 54%, но за четирите месеца останаха почти на нивото на миналата година.

Общата печалба на банките в САЩ нараства спрямо миналата година, с 33%, въпреки проблемите на малките и средните банки.

Извод: Американският пазар е готов за продължаващ ръст.

Михаил Макаров, още повече анализи:

https://www.instaforex.com/bg/forex_analysis/?х=mmakarov

https://www.instaforex.com/bg/forex_analysis/?х=mmakarov