През последната седмица Биткойн минимално се промени в цената си, въпреки високата волатилност. Заседанието на Федералния резервен банк и неговите резултати провокираха активни действия на инвеститорите, но цената ги връщаше към диапазона от $28,5k до $29k като магнит.
В резултат на това BTC завършва търговската седмица близо до нивото от $29k и въпреки липсата на явни сигнали, активът става все по-търсен. Ранната фаза на биковия пазар, заедно с нарастващите проблеми в традиционния сектор на икономиката, скоро ще доведат до устойчив ръст на интереса към Биткойн.
Цикълът на повишаване на лихвите приключи ли?Световната икономика загуби огромни ликвидни средства поради политиката на Федералния резервен банк, но в дългосрочен план Биткойн и златото излязоха като победители. Повишаването на лихвата до 5,25% позволи да се намали инфлацията до 5%, но показа проблемите в банковия сектор.
Най-вероятно Федералният резерв достигна връхната си лихва в текущия цикъл. Главата на институцията Пауъл заяви, че банковата система на САЩ е стабилна, но в същия ден ние видяхме обратното. Котировките на PacWest Bancorp паднаха наполовина, а First Horizon Corp и Western Alliance Bancorp спряха търговията си поради вероятни проблеми с ликвидността.
В същото време агенцията Moody's съобщи, че правителството на САЩ ще изчерпа средствата за плащане на сметките на банките до 8 юни. Това може да доведе до технически дефолт на САЩ и да предизвика каскада на банкови банкрутства. За да се избегне такава ситуация, Щатите трябва да приемат закон за повишаване на лимита на държавния дълг.
Експертите на BBG са убедени, че Федералният резервен банк завърши цикъла на най-агресивното повишаване на ключовата лихва в историята, и след това ще последва само намаляване. JPMorgan също отбеляза, че регулаторът ще започне да намалява лихвата вече през септември 2023 г. Тези новини определено внасят оптимизъм и вяра в скоро подобрение на ситуацията, но съмненията в традиционните финанси вече се появиха сред инвеститорите.
Биткойн и златото - фаворитиВисокорисковите активи временно ще заемат мястото на традиционните финансови инструменти. Въпреки че инфлацията намалява, банковият сектор в момента се смята за нестабилен. При това казначейските облигации изглеждат като опасно вложение на фона на възможен технически дефолт на САЩ.
Благодарение на тези фактори, златото показва най-голямото притегляне на инвестиции от 1980 година насам. В същото време златото запазва висока корелация с BTC - над 80. Това показва, че двете актива се възприемат като защитни, и според прогнозите на JPMorgan, тази ситуация ще продължи поне до септември 2023 година.
В най-близките седмици се очаква възобновяване на възходящото движение на BTC\USD. Santiment съобщава, че през април големите инвеститори увеличиха своите запаси с 64 000 BTC. В същото време доходите на майнерите също са на максимум за годината. Въпреки това, за пълноценно възходящо движение на BTC\USD е необходимо да се завърши корекционното движение.
Корекция до $26kБиткойн трябва да събере значителни ликвидни запаси, концентрирани под нивото от $26,6k. Въпреки това, биковете държат позиции над $27k и не позволяват цената да падне, което може да окаже негативно въздействие върху възходящото движение на BTC. Активът вече 4 пъти за последните 5 дни опита да тества нивото от $29,9k, но без успех.
Ако цената на Bitcoin се отправи в пълен възходящ рывок без ликвидност под $26k, това може да доведе до бързо изчерпване на биковия потенциал. Съобразявайки това, най-логичният ход за BTC ще бъде корекционно движение към $26k. Това ще позволи да се съберат големи обеми ликвидност и да се докупят по-малки инвеститори.
ИтогиBitcoin се приближава до следващата фаза на възходящо движение, където ключовата цел ще бъде закрепване над нивото от $30k. Въпреки това, за да се постигнат максималните цели на BTC, е необходимо да се завърши корекционното движение към $26k. В противен случай устойчивостта на дългосрочната възходяща тенденция ще бъде под въпрос.