Пазарът в САЩ е устойчив след повишаването на лихвените проценти от Федералния резерв

S&P500

Преглед на 04.05

Американският пазар падна след Федералния резерв.

Главните индекси в САЩ умерено намаляха в сряда: Дау -0,4%, NASDAQ -0,2%, S&P500 +0,2%, S&P500 4092 обхват 4050 - 4140.

Фондовият пазар демонстрира умерени загуби, като всички основни индекси приключиха близо до дневните си минимуми. На пазара нямаше особена увереност преди решението на Федералния резерв и пресконференцията на председателя на Федералния резерв Пауъл.

На пазара имаше някаква нервност след като участниците научиха, че FOMC единодушно гласува за повишаване на целевия диапазон на лихвените ставки на федералните фондове с 25 базисни точки, до 5,00-5,25%, което в значителна степен се очакваше. Въпреки това основните индекси намаляха след като председателят на Федералния резерв Пауъл проведе своята пресконференция.

Като цяло решението на FOMC и пресконференцията не бяха толкова благоприятни за пазара, колкото се надяваха на пазара.

Някои от забележките, на които, очевидно, реагираха участниците, включваха признанието на г-н Пауъл, че процесът на намаляване на инфлацията до 2,0% има дълъг път. Той добави, че ако прогнозата на Федералния резерв за инфлацията е вярна като цяло, намаляването на лихвените ставки нямаше да бъде целесъобразно.

Тази гледна точка е в противоречие с това, което показва движението на цените на фючърсния пазар на федерални фондове. Според инструмента CME FedWatch Tool, фючърсният пазар на федерални фондове очаква три намаления на лихвите до края на годината.

Интересно е, че Russell 2000 (+0,4%) успя да покаже лек ръст днес, въпреки че другите основни индекси паднаха. Предишният ръст на акциите на регионалните банки позволи на Russell 2000 да нарасне значително, но акциите на банките след това паднаха. SPDR S&P Regional Bank ETF (KRE) загуби 1,8%.

Всички 11 сектора на S&P 500 приключиха със загуби от 0,1% (здравеопазване) до 1,9% (енергетика). Секторът на здравеопазването беше подкрепен от голямото нарастване на акциите на Eli Lilly (LLY 431,19, +26,99, +6,7%), след като компанията сподели положителни новини за фаза 3 на изследването на лекарството си за лечение на болестта на Алцхаймер.

Междувременно падането на цените на петрола, които днес паднаха с повече от 3,00 долара до 68,53 долара за барел поради опасенията за икономиката, продължаваше да оказва натиск върху енергийния сектор.

Доходността на 2-годишните облигации падна с два базисни пункта до 3,95%, а доходността на 10-годишните облигации падна с четири базисни пункта до 3,40%. Индексът на щатския долар падна с 0,6%, до 101,35.

Преглед на икономическите данни:Доклад за заетостта от ADP показва увеличение на заетостта с 296 000 през април (консенсус 142 000) след преразглеждане на увеличение с 142 000 през март (от 145 000). Крайната стойност на PMI IHS Markit Services за април падна до 53,6 от 53,7. Непроизводственият индекс ISM за април нарасна до 51,9% (консенсус 51,9%) от 51,2% през март. Границата между растежа и намаляването е 50,0%, поради което априлското показание отразява продължаващия растеж в услугите с малко по-бързи темпове, отколкото миналия месец. Ключовият извод от доклада е, че повечето отговорници оценяват условията за бизнес в основата си положително, но някои виждат препятствия, свързани с инфлацията и забавянето на икономическия растеж. Като цяло, в този момент гледните точки се съвпадат повече с перспективата на мекото кацане, отколкото на твърдото кацане на икономиката. Седмичните данни на EIA за запасите на сурова петрол показват намаление с 1,28 милиона барела след намалението от миналата седмица с 5,05 милиона барела.Cardinal Health (CAH), ConocoPhillips (COP), Anheuser-Busch InBev (BUD), Paramount Global (PARA), Constellation Energy (CEG), Kellogg (K), Aptiv (APTV), Stanley Black & Decker (SWK), Wayfair (W), Peloton (PTON), Moderna (MRNA), Shopify (SHOP) са някои от най-забележителните компании, които ще докладват за приходите си преди утрешното отваряне на пазара.Преди четвъртък, участниците на пазара ще получат следните икономически данни:8:30 източно време: Предварителни данни за производителността за първото тримесечие (консенсус -0,1%; предишни 1,7%), предварителни разходи за заплати за първото тримесечие (консенсус: 3,9%; предишни 3,2%), търговски баланс за март (консенсус - $68,7 млрд долара; предишни -70,50 млрд долара). САЩ), седмични първоначални заявки за безработица (консенсус 245 000; предишни 230 000) и продължителни заявки (предишни 1,858 млн)10:30 източно време: седмични запаси на природен газ (предишни +79 млрд куб. фута).

В четвъртък ще бъде взето решение от ЕЦБ относно лихвената ставка и ще се проведе пресконференция на главата на ЕЦБ.

Енергетика: цената на петрола в САЩ падна до 68 долара. Цената на Brent е 73,10 долара в четвъртък.

Въпросът за лимита на държавния дълг заема все повече място в информационното пространство. Федералната резервна система оценява последиците от възможен дефолт на САЩ до 8 милиона загубени работни места и рецесия. Въпросът за лимита на държавния дълг трябва да бъде решен преди началото на юни.

Заключение. Пазарът в САЩ изглежда стабилен. Инвеститорите се надяват на продължителна пауза в повишаването на лихвените ставки от Федералната резервна система. Пазарът в САЩ вероятно ще започне нова вълна на растеж в близко бъдеще.

Михаил Макаров, още повече анализи:

https://www.instaforex.com/ru/forex_analysis/?х=mmakarov

https://www.instaforex.com/ru/forex_analysis/?х=mmakarov