Еврото успя да възстанови позициите си вчера във втората половина на деня след като се появи краткотрайно падане поради разнообразна статистика, която показва, че базовата инфлация в еврозоната първи път за 10 месеца е намаляла, докато общата инфлация през април отново нарасна, подкрепяйки аргументите на Европейската централна банка, че е необходимо да продължи агресивната кампания за повишаване на лихвените проценти.
Повишаването на лихвените проценти от страна на Европейската централна банка, ако не доведе до ръст на еврото, поне може да запази търсенето на рискови активи. Все пак, цялата негативна страна на този процес е, че той много вреди на кредитирането, което регулаторът толкова се страхува. Така че да говорим еднозначно, че Европейската централна банка ще повиши лихвените проценти с 0,5% утре, също е много затруднително.
Относно цифрите, потребителските цени без волатилни категории като цените на енергийни носители и храна, нараснаха с 5,6% спрямо миналата година през април, след рекорден скок до 5,7% през март. Това всичко отговаря на прогнозите на икономистите.
В същото време общата инфлация скочи до 7% - малко повече от очакванията на анализаторите за 6,9%. Както можете да разберете, това все още е много по-високо от целевото ниво от 2%. Растежът на цените на услугите и енергийните носители допринесоха за ускоряване на инфлацията.
Както споменах по-рано, докладът може да разпали още повече дискусия за това, колко ЕЦБ трябва да повиши цената на заемите в четвъртък, в посока на тези, които подкрепят повишаване с половин пункт.
Да, базовият ценови индикатор в момента се движи надолу, но дали промените от 0,1% са толкова големи, че ЕЦБ да бъде готов да се оттегли и да вземе пауза. Вероятно основното налягане върху ЕЦБ ще бъде фактът, че кредитните стандарти се затегнаха още повече, отколкото очакваха икономистите. Кредитирането нарасна само с 2,9%, след 3,2% месец по-рано. Икономистите и инвеститорите смятат, че политиците ще изберат по-малкото от две промени в лихвените проценти, тъй като от лятото на миналата година вече въведоха затегнатост от 350 базисни точки, за да сдържат най-силния взрив на инфлацията в епохата на еврото.
В момента лихва на паричния пазар се вижда само с 20% вероятност за по-голямо увеличение, в сравнение с повече от 30% миналата седмица. Анкетата показва, че депозитната лихва, която в момента е 3%, може да достигне връх от 3,75% вече през юли тази година.
Относно техническата картина на EURUSD, биковете имат всички шансове за продължаване на ръста. За това е необходимо да останат над 1.1000 и да контролират 1.1030. Това ще позволи да се излезе от границите на 1.1060. Вече от този ниво може да се достигне 1.1100. В случай на понижение на търговския инструмент, само в района на 1.1000 очаквам някакви действия от големите купувачи. Ако няма никой там, би било добре да се изчака обновяване на минимума от 1.0960 или да се отворят дълги позиции от 1.0940.
Относно техническата картина на GBPUSD, биковете и мечките контролират пазара. За по-нататъшния ръст на валутната двойка е необходимо да се контролира 1.2500. Само пробивът на това ниво ще засили надеждите за по-нататъшно възстановяване до 1.2540, след което може да се говори за по-рязък скок на лирата нагоре до 1.2580. В случай на падане на валутната двойка, мечките ще опитат да контролират 1.2470. Ако успеят да го направят, пробивът на този диапазон ще удари позициите на биковете и ще изправи GBPUSD към минимума от 1.2430 с перспектива за излизане на 1.2380.