Фючърсите на американските фондови индекси леко се понижиха след като Централната банка на Австралия рязко повиши лихвите и породи слухове, че политиците ще продължат цикъла на затегнатост. Фючърсни контракти за S&P 500 и Nasdaq паднаха с по 0,2% всеки след като двете индекса приключиха понеделнишката сесия с лек спад. Европейският индекс Stoxx 600 падна с 0,4% поради чувствителността на секторите на енергетиката и недвижимостта към растежа.
Относительно проблем в американском банковском секторе, сделка между правительством и JPMorgan Chase & Co. по приобретению проблемного First Republic Bank на данный момент уменьшила нестабильность в США. Однако инвесторы опасаются, что кредитование все же будет серьезно ограничено, что замедлит экономику, которая уже находится под давлением самой агрессивной кампании по повышению ставок за последние десятилетия. Данные по еврозоне усилили эти опасения, показав, что банки сократили кредитование больше, чем ожидалось.
Ожидается, что на двухдневном заседании Федеральной резервной системы, которое начнется уже сегодня, будет принято решение повысить ставки на четверть пункта. А последние данные в еврозоне, которые показали дальнейшее ускорение общей инфляции, скорее всего вынудят Европейский центральный банк повысить ставки на 50 базисных пунктов на своем заседании на этой неделе.
Существует вероятность того, что инфляция останется высокой и будет дальше оказывать давление на большинство центральных банков, а мировой экономике придется приспосабливаться к новым нормам.
Както споменах по-рано, Резервната банка на Австралия повиши лихвените проценти с 25 базисни точки до 3,85%, като заяви, че инфлацията остава твърде висока и може да се наложи допълнително затегняване на политиката. Това доведе до скок на австралийския долар с 1,2% и повишение на доходността на трогодишните местни облигации с повече от 20 базисни точки.
В същото време доходността на държавните облигации намаля, след като рязко скочи в края на понеделник. Доходността на Германия, Франция и Италия първоначално нараства на 10 базисни точки в цялата крива, а след това се понижава до 5-6 базисни точки.
Цените на нефт се стабилизираха след предишните загуби, предизвикани от опасенията за икономическите перспективи на Китай и въздействието на банковите потресения в САЩ. Тази година цените вече паднаха с повече от 5%.
Що се отнася до техническата картина на S&P500, волатилността намаля и е малко вероятно индексът да излезе извън годишните максимуми, на които се намира в момента, преди заседанието на Федералния резервен банк. Биковете трябва да останат над $4150, откъдето ще последва скок до $4184. Не по-малко приоритетна задача на биковете ще бъде контролът над $4208, което ще укрепи новия биков пазар. В случай на движение надолу поради рисковете от по-високи лихвени проценти и настъпващата рецесия, купувачите просто трябва да се появят в зоната на $4150 и $4116. Пробивът бързо ще изтласне търговския инструмент назад до $4091 и ще отвори пътя към $4064.