Пазарът в САЩ: на високи нива от края на август и е настроен за растеж

S&P500

Преглед на 01.05

Американският пазар - настоява за растеж.

Главните индекси в САЩ нараснаха в края на седмицата: Dow +0,5%, NASDAQ +0,4%, S&P500 +0,6%, S&P500 4171 обхват 4130 - 4210.

Главните индекси успяха да продължат растежа си, като приключиха близо до максимумите на сесията, въпреки значителното падане на Amazon.com (105,45 AMZN, -4,37, -4,0%), след като компанията предупреди за забавяне в растежа на обемите на услугите след по-добър от очакванията доклад за първото тримесечие.

Пазарът получи добър растеж на някои от големите компании, като Exxon (XOM 118,34, +1,51, +1,3%), Colgate-Palmolive (CL 79,80, +1,87, +2,4%) и Mondelez (MDLZ 76,72, +2,90, +3,9%). В петък растежът стана по-широк, докато рязките загуби, свързани с докладите на Pinterest (23,00 PINS, -4,27, -15,7%) и Snap (SNAP 8,71, -1,79, -17,1%), накараха Nasdaq да отстъпи на конкурентите си.

Като цяло много акции нараснаха, което свидетелства за относително силен положителен наклон в ширината на растежа. Растящите акции надхвърлиха падащите със съотношение 8:3 на NYSE и почти 2:1 на Nasdaq.

Освен това, пазарът първоначално направи рязък завой надолу след като CNBC съобщи, че First Republic Bank (FRC 3,51, -2,68, -43,3%) вероятно се приближава к ликвидация. Въпреки това, акциите бързо се възстановиха, което свидетелства, че продължаващото падане на FRC не се разглежда като системен проблем. Наистина, акциите на други банки изглеждаха по-добре от пазара като цяло. SPDR Regional Bank ETF (KRE) нарасна с 1,7%, а SPDR Bank ETF (KBE) - с 1,4%.

Във връзка с това финансовият сектор на S&P 500 (+1,2%) беше сред лидерите. Енергийният сектор (+1,5%) демонстрира най-голям ръст благодарение на ръста на XOM и компонента на Dow Chevron (CVX 168,58, +1,63, +1,0%).

Секторът на комуналните услуги (-0,2%) и потребителският сектор (-0,04%) бяха единствените отставащи, които приключиха в минус. AMZN закрепи дискреционния сектор на потребителските стоки под отварянето, въпреки добрия ръст на Tesla (TSLA 164,31, +4,12, +2,6%) и значителния ръст, свързан с доклада, на Mohawk Industries (105,90 MHK, +7,12, +7,2%).

Падането на пазарните лихвени проценти стана още един фактор за подкрепа на акциите днес. Доходността на 2-годишните облигации падна с три базисни точки до 4,06%, а доходността на 10-годишните облигации падна с осем базисни точки до 3,45%.

Преглед на икономическите данни:Индексът на трудовите разходи в първото тримесечие нарасна с 1,2% сезонно коригиран за тримесечния период, който приключи в март 2023 г. (консенсус 1,1%), след преразглеждане на увеличение с 1,1% (от 1,0%) за тримесечния период, който приключи в декември 2022 г. Заплатата, която представлява около 70% от разходите на бизнеса, нарасна с 1,2% след преразглеждане на увеличение с 1,2% (от 1,0%). Ключовият извод от доклада е, че разходите за труд не показват никакви значими знаци на забавяне. За 12 месеца разходите за заплащане на работниците нараснаха с 4,8% в сравнение с 4,5% през март 2022 г., а разходите за социални помощи нараснаха с 4,5% в сравнение с 4,1% през март 2022 г.В доклада за личните доходи и разходи за март нямаше много изненади. Личният доход нарасна с 0,3% в сравнение с предходния месец (консенсус +0,2%), а личните разходи останаха на същото ниво (консенсус -0,1%). Индекс на цените на личните разходи (PCE) нарасна с 0,1% (консенсус +0,1%), а базовият индекс на цените на PCE, който изключва храните и енергията, нарасна с 0,3% (консенсус +0,3%).Ключовият извод от доклада е, че базовият индекс на цените на PCE, предпочитаният показател на инфлацията на Федералния резерв, остава доста стабилен на постоянно високи нива, като постигна 4,6% на годишна база срещу 4,7% през февруари. Устойчивостта на този показател на инфлацията трябва да задържи Федералния резерв на пътя на повишаване на лихвените проценти.Чикагският PMI нарасна до 48,6 през април (консенсус 43,4) от 43,8 през март.Окончателният индекс на потребителското доверие на Университета в Мичиган за април беше 63,5 (консенсус 63,5), което не се промени спрямо предварителната оценка. Крайното четене за март беше 62,0. За същия период преди година индексът беше 65,2. Ключовият извод от доклада е, че потребителските настроения остават на по-ниско ниво, отчасти поради инфлационното налягане, което влияе на отношението към личните финанси поради по-високите разходи.

Преди откриването на пазара в понеделник, Global Payments (GPN), ON Semiconductor (ON), Norwegian Cruise Line (NCLH), KBR (KBR) и SoFi Technologies (SOFI) са сред най-забележителните компании, които съобщават за приходите си.

На 10 май участниците на пазара ще получат следните икономически данни:

Енергетика: цената на петрол пада под 80 долара, Brent е на 79,60 долара.

Заключение. Американският пазар има намерение да продължи да расте. Въпреки това трябва да се изучат внимателно голям пакет от важни новини през новата седмица: Решенията за лихвените проценти на Федералния резерв в сряда и решението на Европейската централна банка в четвъртък. Нефермени показатели в петък и индексите ISM за САЩ в понеделник и сряда.

Михаил Макаров, още повече анализи:

https://www.instaforex.com/ru/forex_analysis/?х=mmakarov

https://www.instaforex.com/ru/forex_analysis/?х=mmakarov