Валутната двойка EUR/USD в четвъртък показа нова вълна на низходящо движение, като това беше доста слабо. Както вече повече от веднъж казахме, в момента няма никаква логика в движенията на двойката. В средносрочен план продължава възходящата тенденция, която не предизвиква никакви съмнения. В краткосрочен план двойката скача то нагоре, то надолу, като всеки ден променя посоката на движение. И двете тенденции са алогични. Европейската валута расте вече почти 2 месеца, а общо - вече около 9. За това време тя успя да се повиши с 2100 пункта, но значително низходящо коригиране след толкова силен ръст все още не видяхме. И това е първото, което предизвиква въпроси. През последните половин година двойката няколко пъти се оттегляше надолу, няколко пъти преодоляваше мувинга, но нито веднъж не успя да продължи падането. Това означава, че всички сигнали за продажба бяха просто игнорирани. И ако в този период макроикономическата и фундаменталната среда беше еднозначно на страната на евровалутата, нямаше да има никакви въпроси. Въпреки това, пазарът почти винаги интерпретира всяка новина в полза на еврото.
По наше мнение, в настоящата ситуация дори анализаторите са объркани. Проблемът е, че някои от тях се опитват да обяснят логически всяко движение на валутната двойка. Например, вчера доларът се повиши с 30-40 пункта след важна статистика от другата страна. Веднага се появят въпроси. Защо доларът въобще се повиши, ако статистиката беше провална? Ако пазарът някак си интерпретира поредния отчет, защо доларът се повиши толкова слабо? Анализаторите се опитват да обяснят всяко движение с повишаване или понижаване на вероятността за повишаване на лихвените проценти от Федералния резерв в началото на май или с растеж/спад на рисковите настроения или нещо друго. Смятаме, че макроикономическите събития в момента могат да бъдат интересни само по време на публикуването си, нищо повече.
Темповете на растежа на БВП падат в САЩ.Често казано, не очаквахме да има някаква реакция на пазара по отчета за БВП. Да предположим, че пазарът е прав, както винаги, и укрепването на долара е логично. През първото тримесечие икономиката на САЩ нарасна с 1,1% на квартална основа. Прогнозите бяха за ръст от 2,0-2,3%. Това означава, че фактическата стойност е два пъти по-ниска от очакванията на пазара! А отчетът за БВП се счита за важен. И с такива входни данни получаваме движение от 40 пункта? Предполагахме, че отклонението на фактическата стойност от прогнозната ще бъде минимално, затова и не очаквахме никаква реакция, но в реалността отклонението беше голямо! Смятаме, че пазарът просто всеки ден доказва своята безразличност към важни събития и отчети.
Във всеки случай, независимо от очакванията на пазара за лихвите на Федералния резерв, негативният доклад за БВП трябва да доведе до падане на националната валута, а позитивният - до растеж, което, разбира се, не видяхме вчера. Както за вероятността за повишаване на ключовата лихва на Федералния резерв през май, тя вече отдавна е около 80%, а докладът за БВП вчера можеше само да я намали, а не да я увеличи. Колкото по-лошо се чувства икономиката в момента, толкова по-малка е вероятността за по-нататъшно засилване на паричната политика. В същото време европейският БВП балансира на границата на "отрицателен растеж", но този факт напълно не притеснява трейдърите, които отказват да продават европейската валута. Затова отново: няма логична реакция на фундаменталния и макроикономическия фон вече няколко седмици минимум.
От техническа гледна точка този път двойката дори не се опита да се закрепи под мувинга. Възходящата тенденция продължава, а какво ще стане днес, отново е много трудно да се каже. Макроикономическият фон днес ще бъде обширен, но не твърде силен. А пазарът показа, че реакцията на важен доклад от 40 пункта, още повече когато не е в правилната посока, е най-доброто, което може да покаже в момента. Затова очакваме нова порция на случайни движения днес.
Средната волатилност на валутната двойка евро/долар за последните 5 търговски дни към 28 април е 87 пункта и се характеризира като "средна". Така че очакваме движение на двойката между нивата 1,0927 и 1,1101 в петък. Обръщането на индикатора Хайкен Аши назад нагоре ще покаже възобновяване на възходящото движение.
Най-близките нива на поддръжка:
S1 - 1,0986
S2 - 1,0864
S3 - 1,0742
Най-близките нива на съпротивление:
R1 - 1,1108
R2 - 1,1230
R3 - 1,1353
Търговски препоръки:Двойката EUR/USD отново опита да коригира, но неуспешно. В момента може да се остави в дълги позиции с цели 1,1101 и 1,1108 до закрепване на цената под мувинга. Късите позиции (и какъв е смисълът в това?) могат да бъдат отворени след закрепване на цената под мувинга с цели 1,0927 и 1,0864.
Препоръчваме за запознаване:Преглед на двойката GBP/USD. 28 април. Скучен край на скучната седмица и месец.
Обяснения на илюстрациите:Канали на линейна регресия - помагат да се определи текущата тенденция. Ако двата канала са насочени в една посока, това означава, че в момента има силен тренд.
Плаващата средна линия (настройки 20,0, smoothed) - определя краткосрочната тенденция и посоката, в която в момента трябва да се търгува.
Нива на Мюре - целеви нива за движения и корекции.
Нива на волатилност (червени линии) - вероятен ценов канал, в който валутната двойка ще се движи през следващите дни, въз основа на текущите показатели на волатилността.
Индикатор CCI - неговото попадане в зоната на прекомерна продажба (под -250) или в зоната на прекомерна купуване (над +250) означава, че се приближава обръщане на тренда в противоположната посока.