Валутната двойка EUR/USD във вторник отново неочаквано за мнозина показа сравнително силно падане. В началото на деня двойката достигна миналия локален връх около нивото на 1,1060, но веднага се обърна надолу и падна през деня почти с 100 пункта. Разбира се, че нямаше никакви макроикономически и фундаментални основания за това. През целия вчерашен ден нямаше никакви важни събития и публикации. Затова абсолютно логичният, изходейки от общата картина на положението, ръстът на долара също изглеждаше странно. Ние продължаваме да настояваме, че американската валута трябва да се оценява, и то вече значително. Индикаторът CCI втори път влезе в областта на прекупеност (над марката от +250), което отново се случва много рядко. Това означава, че вече имаме два силни сигнала за продажба и сигнали за силна прекупеност на двойката.
Това е това, за което говорихме постоянно през последните седмици. Европейската валута расте без основание, трейдърите тълкуват повечето новини и публикации в полза на евровалутата или както им се иска. Макроикономическата основа за долара не е по-слаба от тази за евровалутата. Лихвената ставка на Фед все още расте, както и ставката на ЕЦБ, но първата ставка остава по-висока, а инфлацията пада по-бързо. В общи линии, според нашето мнение, в момента има много повече основания за ръст на долара, отколкото за ръст на евро след като той вече е нараснал почти с 600 пункта.
На 24-часовия ТФ все още не е ясно дали ще продължи ръстът? Преодоляването на важния Фибоначи ниво от 50,0% свидетелства за желанието на трейдърите да продължат да купуват, но два сигнала за прекомерна купуване на 4-часовия ТФ не могат да бъдат пренебрегнати. Вече казахме по-рано, че чисто теоретично пазарът може да игнорира напълно всички сигнали за продажба, а курсът на валутната двойка зависи само от действията на участниците на пазара, а не от техническия анализ. Техническият анализ само визуализира това, което се случва на пазара, но не го управлява. Въпреки това, ако техническият анализ не дава възможност за прогнозиране, възниква въпросът, защо тогава той е нужен? В момента сме точно в такава ситуация - всички сигнали за продажба все още не се изпълняват, а европейската валута запазва висока вероятност за падане по всяко време.
Филип Лейн не изненада пазара.Какво да се каже за вчерашния ден, ако нямаше нито едно важно събитие през него? Да, може да се отбележи изказването на Филип Лейн, който повтори за стоти път това, което пазарът вече добре знае. След майското заседание на ЕЦБ ще се следи внимателно информацията, която постъпва, и лихвените проценти ще се повишават само в съответствие с нея. Това означава, че лихвените проценти на ЕЦБ ще продължат да растат, но до каква стойност и с какви темпове, представителите на централната банка не могат да кажат. В принцип, същото в момента казват и представителите на Федералния резерв, въпреки че там има много повече "гълъбови" изявления за прекратяване на затягането в близко бъдеще. Но трябва да се има предвид, че инфлацията в САЩ вече е паднала до 5%, а ефектът от повишаването на лихвените проценти може да се наблюдава в рамките на 18 месеца. Затова за Федералния резерв наистина е настъпило време за почивка.
За ЕЦБ няма такава възможност, но той има по-малки възможности за повишаване на лихвените проценти. Европейската икономика продължава да балансира на ръба на отрицателен растеж, а никой не иска рецесия. Ние все още смятаме, че европейският регулатор ще повиши лихвените проценти още 3 пъти по 0,25% и това е всичко. Това е само с 0,5% повече от възможното повишаване на лихвените проценти на Федералния резерв през 2023 г. Ако този фактор подкрепяше еврото през последните половин месец, той вече е изчерпан. Следователно, европейската валута трябва да падне. В момента тя отново се закрепва под движещата средна линия, буквално с 10 пункта. Последният местен връх не е бил обновен, така че техническата вероятност за падане нараства. Но бъдете внимателни: преди да започне падането, двойката може да се катери още няколко седмици с последните си сили.
Средната волатилност на валутната двойка евро/долар за последните 5 търговски дни към 26 април е 72 пункта и се характеризира като "средно-ниска". Така че очакваме движение на двойката между нивата 1,0906 и 1,1050 в сряда. Обръщането на индикатора Хайкен Аши нагоре ще указва възможно възобновяване на възходящото движение.
Най-близките нива на поддръжка:
S1 - 1,0864
S2 - 1,0742
S3 - 1,0620
Най-близките нива на съпротивление:
R1 - 1,0986
R2 - 1,1108
R3 - 1,1230
Търговски препоръки:Двойката EUR/USD отново се опитва да коригира. Или най-накрая да започне низходящ тренд. В момента може да се остане в къси позиции с цели 1,0906 и 1,0864 до обръщане на индикатора Хайкен Аши нагоре. Дълги позиции може да се отворят след закрепване на цената над мувинга с цели 1,1050 и 1,1108.
Препоръчваме за запознаване:Преглед на двойката GBP/USD. 26 април. Фунт отново се качва на "качели" и е силно прекупен.
Обяснения на илюстрациите:Канали на линейна регресия - помагат да се определи текущата тенденция. Ако двата канала са насочени в една посока, това означава, че в момента има силен тренд.
Плаващата средна линия (настройки 20,0, smoothed) - определя краткосрочната тенденция и посоката, в която в момента трябва да се търгува.
Нива на Мюре - целеви нива за движения и корекции.
Нива на волатилност (червени линии) - вероятен ценов канал, в който валутната двойка ще се движи през следващите дни, въз основа на текущите показатели на волатилността.
Индикатор CCI - неговото попадане в зоната на прекомерна продажба (под -250) или в зоната на прекомерна купуване (над +250) означава, че се приближава обръщане на тренда в противоположната посока.