Валутната двойка EUR/USD се опита да покаже значително увеличение през последния ден, но вместо това не показа силен спад. Формално търговците имаха основание да купуват европейската валута, но всъщност тази преценка е много неясна. Първо, нека разгледаме техническата картина. Еврото все още се намира близо до линията на пълзящата средна и прекара последните няколко дни в пълен флат. Техническата картина е почти идентична с картината за лирата. И двете европейски валути се търгуват почти еднакво засега, което ни позволява да заключим, че факторите, свързани с долара и САЩ, преобладават над всички останали. Европейската валута, както и паундът, се опитва да продължи възходящото си движение. Техническата корекция, ако все още не е приключила, неяма да бъде в състояние да изтласка двойката нагоре за дълго време. Припомняме, че повечето геополитически и фундаментални фактори продължават да работят срещу еврото и в полза на щатския долар.
Смятаме, че все още е много рано да се говори за края на дългосрочната низходяща тенденция. Двойката спря на крачка от своите 20-годишни дъна, но това не означава, че няма да възобнови спада си след седмица или месец. Припомняме, че ФЕД трябва да повиши ключовата лихва както през юни, така и през юли и този въпрос вече е практически решен. Вече описахме механизма, според който щатският долар може да продължи да поскъпва поради повишаването на лихвите на ФЕД. Накратко, колкото по-високи са лихвите на ФЕД, толкова по-привлекателни са американската икономика и американските съкровищници. А съкровищните облигации и инвестициите в американската икономика не могат да се правят в евро. Необходимо е да се купуват долари, следователно търсенето на американската валута може да продължи да расте. Припомнете си също, че отчетите на COT за няколко месеца подред показват бичи настроения на основните играчи, но еврото най-вече падаше. Това може да се случи само ако търсенето на долара е още по-високо и расте.
ЕЦБ обеща да повиши лихвите през лятото и есента.
Междувременно търговците изчакаха обявяването на резултатите от заседанието на ЕЦБ. Никой от тях не очакваше лихвите да бъдат повишени през юни, а по-скоро че ще бъде обявено завършването на програмата за икономически стимули на APP. В действителност централната банка на ЕС направи изявление, че основният лихвен процент ще се повиши с 0,25% през юли и отново (също най-вероятно с 0,25%) през септември. По този начин маржинът може да се движи в диапазона от 0,5-0,75%, но какво от това? Ще може ли подобна стъпка да намали инфлацията в Европейския съюз, ако петролът поскъпва почти всеки ден, а Украйна не изнася зърно? Работата е там, че ЕЦБ може да повиши лихвата само няколко пъти, а ФЕД ще я повишава, докато инфлацията се върне до целта от 2%. Това е кардиналната разлика между паричните политики на ЕЦБ и ФЕД.
Разбира се, ЕЦБ може да промени реториката си "в хода на играта". По-рано тази година Кристин Лагард сравни европейската икономика с "инвалид с патерици" и каза, че няма да има увеличения на лихвите през 2022 г. Сега ситуацията се променя. Следователно това може да стане още тази есен. Но по това време лихвите на ФЕД вече ще се покачат до 2-2,5%, тоест американската валута все още ще има предимство пред еврото. Така формално европейската валута има възможност да възобнови растежа си през следващите седмици, защото европейският регулатор затегна реториката си. Напомняме, че и двете основни двойки са насочили вниманието си към долара, щатите и ФЕД. От 24-часовата TF, е ясно, че през последната година максималната корекция на двойката нагоре е била с нереалистичните 400 пункта. Сега европейската валута се отдалечава от последните си дъна с 450 пункта. И този месец ще има заседание на ФЕД, на което лихвеният процент гарантирано ще бъде повишен с 0,5%.
Средната волатилност на валутната двойка евро/долар през последните 5 търговски дни към 10 юни е 79 пункта и се характеризира като "средна". По този начин очакваме двойката да се движи днес между нивата от 1.0579 и 1.0737. Обръщането на индикатора Heiken Ashi обратно нагоре ще сигнализира за нов кръг от движение нагоре.
Най-близките нива на подкрепа:
S1 – 1,0620
S2 – 1,0498
S3 – 1,0376
Най-близките нива на съпротива:
R1 – 1,0742
R2 – 1,0864
R3 – 1,0986
Препоръки за търговия:
Двойката EUR/USD се консолидира обратно под пълзящата средна и отново се опитва да се коригира надолу. По този начин вече е възможно да останете в къси позиции с цели 1,0620 и 1,0579, докато индикаторът Heiken Ashi не се появи. Дългите позиции трябва да бъдат отворени с цел от 1,0864, ако цената е фиксирана над нивото от 1,0742. По това време има голяма вероятност от суинг и флат.
Обяснения на илюстрациите:
Линейни регресионни канали - помагат да се определи текущата тенденция. Ако и двата са насочени в една и съща посока, тогава тенденцията е силна поне засега.
Линия на пълзящата средна (20.0, изгладена) - определя краткосрочната тенденция и посоката, в която трябва да търгувате към момента.
Нива на Мъри - целеви нива за движения и корекции.
Нива на волатилност (червени линии) - вероятният ценови канал, в който двойката ще прекара следващия ден, въз основа на текущите индикатори за волатилност.
Индикатор CCI – влизането му в зоната на свръхпродаване (под -250) или в зоната на свръхкупуване (над +250) означава, че наближава обръщане на тренда в обратна посока.