Публикуването на протокола на Фед от срещата доведе до скока на волатилността на валутния пазар и по-сериозен спад на фондовия пазар в САЩ. Като се има предвид, че очакванията почти съвпаднаха с крайните резултати, натискът върху еврото и паунда беше сдържан. Силната свръхпродадена позиция на еврото и тясната позиция на купувачите на лири около 1.3050 също ограничиха потенциала за намаляване на двете валути.
Федералният резерв ще съкрати баланса си с 95 милиарда долара всеки месец, което допълнително ще затегне паричната политика, тъй като централната банка вече планира да повиши лихвените проценти, за да противодейства на невероятната инфлация.
Според последните протоколи на Фед много служители вече са за увеличаване на лихвите с половин процентен пункт, но все пак гласуваха за промяната му само с четвърт пункт в светлината на продължаващия конфликт в Украйна. Що се отнася до баланса на Фед, служителите предложиха да започне намаляването му с 60 милиарда долара (съкровищни облигации) и 35 милиарда долара (обезпечени с ипотека ценни книжа) всеки месец, което е два пъти по-високо от очакваното от пазара.
Ако и двата хода наистина се получат, ще има рязък обрат в борбата с инфлацията, тъй като централната банка купи облигации миналия месец, опитвайки се да направи кацането на икономиката по-гладко. Въпреки това мнозина все още очакват да видят Фед да одобри намаляването на баланса на следващото си заседание на 3-4 май, както и повишаване на лихвените проценти с 0,5%. Служителите на Фед на практика потвърдиха това по-рано, например, когато президентът на Фед в Сан Франциско Мери Дейли каза, че Фед ще използва инструментите си за борба с инфлацията с цялата си сила. Лаел Брейнард направи подобни изявления, като каза, че повишаването на лихвените проценти може да се осъществи с по-агресивно темпо от обичайното увеличение с 0,25 процентни пункта.
Служителите на Фед също са съгласни, че вече са постигнали значителен напредък по своите цели, така че смятат, че е безопасно да се намали размерът на баланса. В случай на по-нататъшно нарастване на ценовия натиск би било подходящо едно или повече агресивни увеличения на лихвените проценти с 50 базисни пункта.
Сега основната цел на Федералния резерв е да върне инфлацията до неутрално ниво, тоест ниво, което не ускорява или забавя икономическата активност. Те казаха, че в зависимост от икономическото и финансово развитие, преминаването към по-строга политика може да бъде оправдано. В края на краищата CPI през февруари 2022 г. вече се е повишил със 7,9%, което е най-високото ниво от 1982 г. Целта на Фед за инфлация от 2% се основава на отделна мярка, Индекса на цените на личното потребление, който нарасна с 6,4% през 12-те месеца до февруари.
Технически анализ на EUR/USD
Напрежението в Украйна отново се повиши до доста сериозно ниво. Предвид агресивността на политиката на Фед, най-добре е да заложите на по-нататъшното укрепване на долара. Най-много купувачите на евро се нуждаят от пробив над 1,0925, за да върнат пазара под свой контрол. Това движение ще доведе до покачване до 1.0970 и 1.1010. В случай на спад на двойката, купувачите ще могат да разчитат на подкрепа в 1.0880. Неговият пробив бързо ще изтласка котировката до 1.0840 и 1.0770.
Технически анализ на GBP/USD
Паундът остава в широк страничен канал и за да продължат да се покачват, биковете трябва да помислят как да върнат съпротивата в дъното на 31-ва фигура. Пробив на този диапазон ще отвори пътя към 1.3135 и след това към 1.3165, което е горната граница на страничния канал. Но ако мечките пробият 1.3060 и надхвърлят долния диапазон, апирът ще се понижи до 1.3000 и 1.2960.