Много експерти наскоро казаха, че февруари ще бъде пикът на потребителската инфлация в САЩ, но след последните събития, особено на енергийния пазар, инфлацията от 8,0% може да е само началото на това, с което САЩ ще се сблъскат в близко бъдеще.
Днес ще бъде публикуван много важен доклад за индекса на потребителските цени в САЩ. Предвижда се инфлацията да скочи до 7,8% през февруари спрямо миналата година, най-високото ниво от 1982 г. Но вече има уверени в инфлацията около 8,5% и това няма да е краят, а само началото на проблемите за Федералният резерв и икономиката на страната.
Военната спецоперация на Русия на територията на Украйна и последвалите непосредствено след това санкции от ЕС, САЩ и редица други страни доведоха цените на енергията до такива високи нива, от които да се върнат много бързо ще бъде доста трудно. Строгите ограничения за руската икономика няма да минат, без да оставят следа за стоковия пазар, тъй като практически целият европейски континент е пряко зависим от доставките на нефт и газ за нормалното функциониране на икономиката.
Очаква се през следващите шест месеца да има много шум на пазара на петрол и газ, в който ще стане трудно да се разбере къде са реалните цени и къде въздействието на санкциите и спекулантите.
Американците вече са изправени пред многогодишна инфлация, която изпреварва заплатите и ситуацията само ще се влошава. Геополитическото напрежение вече доведе до рекордно високи цени на храните, като средната цена на газа е 4,25 долара за галон. В някои щати дори надхвърля 5 долара. Цените на горивата ще продължат да растат, тъй като вчера стана известно, че САЩ въвеждат забрана за внос на руски петрол.
Нов законопроект на Камарата на представителите забранява вноса на руски суров петрол, втечнен природен газ, въглища и рафинирани продукти като бензин и керосин. Законопроектът ще влезе в сила 45 дни след приемането му. Според американски политици това е отговор на ескалацията на конфликта между Русия и Украйна след началото на военна операция на нейна територия. Русия, в отговор на решението на Байдън, издаде заповед, в която се посочва, че в отговор ще ограничи търговията с определени стоки и суровини, но не спомена ключови подробности за това кои категории стоки могат да бъдат засегнати.
Някои икономисти вече признават, че петролният шок ще забави растежа в САЩ, но със сигурност няма да е достатъчен, за да подкопае напълно възстановяването, което се движи от силния пазар на труда и облекчаването на свързаните с ковид ограничения. Още следващата седмица се очаква Федералният резерв да повиши лихвените проценти за първи път от 2018 г., а нарастващите цени на енергията само ще добавят несигурност към цикъла на повишаване на лихвите на централната банка през тази и следващата година.
Докладът за CPI, публикуван в четвъртък, ще отразява скорошното покачване на цените на петрола, но по-голямата част от него ще бъде видима едва през следващите месеци, тъй като активният ръст на енергийните продукти настъпи точно в края на февруари тази година. Данните също така ще дадат добра индикация за бъдещите цени на автомобили, обзавеждане и жилища. Вече цената на жилищата, включително наема, нараства стабилно в САЩ и се очаква тази тенденция да продължи в обозримо бъдеще. Икономистите очакват ръстът на CPI на годишна база да бъде средно 7,7% годишно, в сравнение със 7%, отразени във февруарското проучване. Индексът на потребителските цени също се очаква да се повиши с 4,5% през последните три месеца, с повече от процентен пункт над предишната прогноза.
Експертите отбелязват още, че наблюдаваното увеличение на цените на храните само по себе си няма да има толкова голямо влияние върху общата инфлация, както подобно увеличение на цените на петрола, но вече е очевидно недоволството на потребителите, които очевидно свършват парите по-бързо, отколкото са планирали. Храната и бензинът съставляват близо една пета от потребителската кошница в САЩ и този дял се очаква да нарасне рязко в близко бъдеще за домакинствата с ниски доходи.
В допълнение към по-високите разходи за храна и газ, американците едновременно се справят с по-високи наеми и сметки за комунални услуги. Икономистите от Barclays Plc очакват скокът на цените на енергията да намали ръста на потреблението с 0,3 процентни пункта на годишна база средно за тримесечието до края на 2023 г. Очаква се също така потребителските настроения в САЩ да спаднат до ново десетгодишно дъно в началото на март, според университета в Мичиган. Докладът е насрочен за публикуване този петък.
Икономисти от Barclays Plc отбелязват, че икономиката на САЩ е станала много по-устойчива на промените в цените на петрола в сравнение с последните десетилетия. За щастие, ударът върху цените на енергията идва в момент, когато икономическото възстановяване на САЩ е достатъчно силно и на стабилна основа.
Имайте предвид, че според Министерството на труда на САЩ през миналия месец са създадени 678 000 работни места, а нивото на безработица се доближи до нивата преди пандемията. И докато програмите за облекчаване на пандемията са премахнати, потребителите все още седят върху "значителна купчина" от излишни спестявания. Недостатъкът е, че заплатите не са в крак с инфлацията и могат да паднат допълнително.
Що се отнася до техническата картина на двойката EURUSD
Еврото реагира с ръст на очакваните данни за инфлацията в САЩ, а търговците бързо фиксират печалбите. Въпреки че биковете на еврото се върнаха към съпротива около 1.1100, което поддържа търсенето на търговски инструмент, геополитическото напрежение около Русия и Украйна ще ограничи потенциала нагоре на двойката. Купувачите на евро трябва да се консолидират над 1.1140, което ще позволи да продължи корекцията до върховете: 1.1230 и 1.1310. Намалението на инструмента за търговия ще бъде посрещнато с активни покупки в зоната 1.1000. Въпреки това, зоната от 1.0880 остава ключовото ниво на подкрепа.
Що се отнася до техническата картина на двойката GBPUSD
Купувачите на паунда се показаха след неотдавнашния голям спад на двойката и сега са фокусирани върху съпротивата от 1.3194. Връщането към контрола на този диапазон ще ни позволи да разчитаме на по-мощна корекция на двойката в областта на 1.3240 и 1.3320. Перспективите за растеж обаче са засенчени от военната операция на Русия на територията на Украйна. Ако отидем под 1.3140, тогава натискът върху инструмента за търговия ще се увеличи. В този случай можем да очакваме повторен спад до 1.3085 и излизане на инструмента за търговия към нови дъна: 1.3030 и 1.2920.