Производственият ISM за декември беше малко по-лош от ноември (58,7% срещу 61,1%), но при всички случаи темпът на растеж остава висок. Отделно заслужава да се отбележи ръстът на индекса на заетостта от 53,3% на 54,2%, което е косвен показател, че отчетът за пазара на труда в петък може да се окаже по-силен от прогнозата.
Леко намаление на ISM се дължи на забавяне на ръста на цените, което е добър знак за икономиката, но не и за щатския долар. Пазарите се ръководят от лихвения процент на Фед, а самият Фед се фокусира предимно върху инфлацията и ако инфлацията покаже тенденция към забавяне, тогава Фед става по-малко ястреб и съответно щатският долар губи част от подкрепата си.
Почти веднага след доклада на ISM, ръководителят на Федералната резервна банка на Минеаполис Нийл Кашкари заяви, че очаква две повишения на лихвите тази година. По отношение на инфлацията, той смята, че връщането към ниска инфлация е по-вероятно, отколкото "режим на висока инфлация". Всъщност той направи мече изявление и добави натиск върху щатския долар, тъй като графиката с точки предполага 3 увеличения, а не две след срещата на ФЕД през декември.
На срещата на министрите страните от ОПЕК+ се договориха да увеличат производството през февруари с 400 00 барела. Не се случиха изненади в съответствие с приетата по-рано стратегия. ОПЕК+ разгледа 3 основни сценария за развитие на ситуацията през 2022 г. и засега изхожда от факта, че не са добавени нови рискове и следователно няма нужда от промяна на стратегията. Петролът Брент поскъпна до 80 долара за барел. Такъв растеж на петрола се подкрепя от промяна в спекулативното позициониране. Докладът на CFTC показва промени в настроението на спекулантите в полза на по-възрастните очаквания.
Днес е необходимо да се обърне внимание на докладите на ОВОС и ADP. Първият ще ни позволи да коригираме прогнозите за петрол и търсенето за риск, а вторият ще ни позволи да разберем какво да очакваме от петъчните данни за неселскостопански продукти. Очакваме щатският долар да надмине нивата на отваряне до края на деня.
NZD/USD
Темпът на растеж на новозеландския долар (максималната дълга позиция) беше отбелязан на фючърсния пазар в началото на ноември. Вече два месеца има продажба на NZD, а преди три седмици се формира кумулативна къса позиция, която продължава да нараства. Изглежда, че инвеститорите са напълно разочаровани от новозеландския долар и не виждат перспективи за реализиране на ястребовите намерения на RBNZ. Прогнозната цена все още е под средната за дългосрочен план и е насочена надолу.
Най-близката цел е да се тества отново нивото на подкрепа от 0,6695, което представлява 38,2% отдръпване от растежа през 2020 г., след това 0,6630/40 (долната граница на мечия канал). Ключовата цел е 0,6450. Възобновяването на растежа при сегашните условия изглежда малко вероятно.
AUD/USD
Икономиката на Австралия е силно зависима от Китай, който преживява забавяне на растежа. В резултат на това експортният потенциал на Австралия е под заплахата от отслабване на търсенето, което оказва известен натиск върху среднопретегления обменен курс.
За да се възобнови растежът на австралийския долар, редица фактори, наблюдавани от RBA, трябва да покажат по-силен растеж от сега. Пазарът на труда не повдига въпроси, както и индустрията, но инфлацията все още не е ясна. Европа, САЩ, Канада, Обединеното кралство виждат инфлация на ниво от 5-7% в настоящето или в близко бъдеще, но в Австралия тя спадна до 3% през третото тримесечие. Ако инфлацията започне да расте след други валутни зони, австралийският долар ще формира възходяща тенденция, тъй като RBA вече няма да ограничава нищо.
Междувременно можем да кажем, че AUD остава под натиск. Няма свиване на късата позиция на фючърсния пазар. Целевата цена е под дългосрочната средна стойност и все още сочи надолу. Всички опити за покачване са коригиращи.
Има ниски шансове да надхвърлите местния връх от 0,7280. По-вероятно е спадът да продължи и целта е долната граница на канала 0.6890/6910.