Купувачите на двойката EUR/USD се опитаха да напуснат ценовия диапазон от 1,1260-1,1360 в последния ден на 2021 г., така че цената скочи до нивото от 1,1387. Последният ден за търговия от седмицата, месеца и годината беше от възходяща страна, тъй като много търговци прибраха печалби, без да рискуват да оставят отворени позиции през уикенда. В резултат на това двойката актуализира своята цена от един месец и половина.
Първият ден за търговия през 2022 г. обаче постави всичко на мястото си. Двойката се срина с повече от 100 пункта само за няколко часа в понеделник: върхът на деня беше консолидиран на 1.1384, след това дневният минимум беше на 1.1280. Всъщност участниците на пазара да се върнат на първоначалните си позиции. Двойката се движи около нивото от 1.1300 от края на ноември 2021 г., като се отдалечава от тази цел с 30-60 пункта, след което се колебае нагоре и надолу. Сега търговците чакат силен информационен драйвер, който ще може да изтласка цената от този диапазон.
Тази седмица има две публикации – първото е протоколът от последното заседание на Фед, а второто е данните за неселскостопанските продукти. Трябва да се отбележи, че вчерашната низходяща тенденция на двойката EUR/USD се дължи основно на укрепването на американската валута. Индексът на щатския долар рязко се повиши след доходността на държавните облигации. По-специално, доходността на 10-годишните ценни книжа се повиши от 1,512% на 1,637% в рамките на няколко часа, тоест до многоседмичен връх. Последният път, когато индикаторът беше на това ниво, беше на 24 ноември. Този фактор осигури ключова подкрепа за щатския долар на фона на почти празен икономически календар. Вярваме, че доходността на държавните облигации нараства поради засилването на ястребовите очаквания относно по-нататъшните действия на ФЕД. Биковете на щатски долари имат големи планове за текущата година: програмата за стимулиране ще приключи през пролетта, след което ФЕД ще започне да затяга параметрите на паричната политика. Все още обаче не се знае колко агресивно ще бъде темпото на затягане. Основните издания от следващите дни ще наклонят везните в една или друга посока.
В този случай протоколите на ФЕД ще ни позволят да оценим общото настроение на членовете на американския регулатор, в контекста на последните изявления на Джеръми Пауъл. Реториката на председателя на ФЕД в края на последната среща беше твърде предпазлива и колеблива. Първо, той каза, че данните за пазара на труда в САЩ през ноември са разочароващи. Припомняме, че броят на заетите в неземеделския сектор през ноември нарасна само с 210 000 при очаквания ръст от 530 000. Така че, според Пауъл, данните за населението в трудоспособна възраст са разочароващи. Второ, той каза, че ФЕД все още не е разработил обща позиция относно продължителността на паузата (или по принцип необходимостта от нея) между края на QE и първото увеличение на лихвените проценти. От друга страна, точковата прогноза, която беше актуализирана на декемврийската среща, позволява двойно (и дори тройно) увеличение тази година. Протоколът от тази среща ще даде отговор на важен въпрос: готови ли са членовете на ФЕД за агресивни темпове на повишаване на лихвите? Текстът на протокола може да заеме ястребово отношение или, напротив, предпазливо отношение на служителите на ФЕД. Като цяло този документ, който ще бъде публикуван в сряда, може да се превърне в отправна точка по отношение на укрепването на американската валута.
Излизането в петък също е важно. Последните данни за пазара на труда в САЩ оставиха повече въпроси, отколкото отговори. От една страна, броят на заетите през ноември се е увеличил само с 210 000, докато прогнозата за ръст е 530 000. От друга страна, безработицата в САЩ намалява до 4.2%, докато делът на икономически активното население нараства до 61.8%. Междувременно заплатите излязоха "на ниво". По-специално, нивото на средната почасова заплата нараства с 4.8% на годишна база.
Според предварителните прогнози данните от пазара на труда през декември ще подкрепят американската валута. По-специално, нивото на безработица трябва да спадне до 4,1%. Средната почасова заплата трябва да се увеличи с 0,5% на месечна база и с 4,6% на годишна база. Ако данните за заплатите излязат в "зелената зона", инфлационните очаквания на инвеститорите отново ще се повишат. Ръстът на петролния пазар, проблемите във веригите за доставки и ръстът на средните заплати са фактори, които също ще помогнат на инфлационната спирала да се запази. Капиталовият показател, отразяващ увеличаването на броя на заетите в неземеделския сектор, също трябва да достигне "прилично" ниво, отразяващо създаването на 410 000 работни места. По същия начин показателите трябва да демонстрират положителна динамика в производството и в частния сектор.
Следователно мечките EUR/USD могат да поемат водеща позиция тази седмица, оставяйки многоседмичния диапазон от 1.1260-1.1360. Ако докладите на Федералния резерв не разочароват биковете на щатския долар и данните за нестопанските продукти излязат поне на прогнозираните нива, щатският долар ще продължи да набира скорост. Технически, двойката на времевата рамка D1 се търгува между средните и долните линии на индикатора Bollinger Bands, както и под всички линии на индикатора Ichimoku. Всяко повече или по-малко масивно нарастване може да се използва като извинение за отваряне на къси позиции. Първата цел е долната линия на лентите на Болинджър, която съответства на нивото от 1.1240. Основната цел е 1.1186, което е най-ниско ниво на цените от година и половина, достигнато миналия ноември.