4-часова графика
Технически подробности:
По-висок канал на линейна регресия: посока - надолу.
Долен линеен регресионен канал: посока - странично.
Плъзгаща се средна (20; изгладена) - странично.
Валутната двойка EUR/USD най-накрая почина във вторник. Въпреки че през първите два търговски дни от седмицата двойката все още показа средна волатилност за себе си, на 4-часовия таймфрейм се вижда, че движението е почти напълно странично. Преди можехме да заключим, че двойката е вътре в страничния канал 1.1230 – 1.1353 (тези нива са нива на Мъри), но сега двойката се движи в средата на този канал. Така в навечерието на срещата на Федералния резерв, резултатите от която ще бъдат обявени тази вечер, двойката влезе в тотален флет. Дали е добро или лошо, не сме ние да съдим. Можем само да заключим, че пазарите не искат да поемат излишни рискове, а искат да изчакат резултатите от срещата и след това да вземат търговски решения. Може също да се отбележи, че с резултатите от срещата на Федералния резерв почти всичко е ясно и разбираемо. Пазарите не се съмняват, че Фед ще реши да увеличи темпа на ограничаване на QE до 20-30 милиарда долара на месец, а цялата програма ще бъде напълно завършена през март-април следващата година. Това е възходящ фактор за американската валута, но, както казахме преди, изчерпа ли щатският долар доверието на търговците? Факт е, че американската валута расте от доста дълго време. Съответно всички фактори, които провокираха растежа на тази валута, биха могли да бъдат отработени отдавна и взети предвид в текущия обменен курс. Ако е така, едва ли ще видим нов силен спад на евро/долар. Това е основната опасност на сегашната ситуация. Пазарите може да започнат да печелят от къси позиции след днешната среща на Фед, което ще доведе до покачване на двойката и спад на долара, а не обратното. Като цяло бихме искали да напомним на търговците, че във всеки случай е невъзможно да се предвидят 100% решенията и реториката на Федералния резерв. Освен това е невъзможно да се предвиди реакцията на огромен брой играчи на пазара.
Пазарите са съгласни, че ще има само допълнително затягане на паричната политика.
Пазарите вече гледат усилено на следващата година. В крайна сметка, през следващата година Федералният резерв ще трябва напълно да се откаже от програмата за стимулиране и да повиши ключовата лихва поне два пъти. Това обаче далеч не е единственото мнение, присъстващо на пазара. Много експерти очакват, че ще има повече от две увеличения. Някои смятат, че ставката ще бъде повишена за първи път през март, а не през юни. Някои смятат, че още днес може да се обяви увеличение на основния лихвен процент. Интересуваме се обаче как ще се държи двойката евро/долар поне през първите месеци на следващата година. Припомняме, че в технически план двойката поддържа низходящ тренд през 2021 г., но все пак се тълкува като корекция спрямо тенденцията от 2020 г. По този начин възобновяването на дългосрочния растеж на европейската валута може да се случи, ако погледнете само "техника". Друг е въпросът дали това движение ще бъде фундаментално оправдано? Ако Федералният резерв продължи да затяга паричната политика, а ЕЦБ продължи да се придържа към "ултра мека" парична политика, малко вероятно е пазарите да купят еврото. Освен това икономическият растеж в Европейския съюз сега оставя много да се желае, а няколко държави бяха поставени под карантина поради четвъртата "вълна" на пандемията. Смятаме, че в началото на следващата година доларът все още може да има тенденция да расте спрямо европейската валута. Но за да спаднат котировките на двойката, първо трябва да се случи поне корекция, тъй като последният кръг на низходящото движение вече надхвърля 1000 пункта. Но нека все пак приключим днешната среща на Федералния резерв. Може би днес ще станем свидетели на някаква изненада? Освен това не бива да забравяме, че утре ЕЦБ ще обяви резултатите от заседанието си. Ще има ли изненада или неочаквана промяна в реториката на Кристин Лагард?
Волатилността на валутната двойка евро/долар към 15 декември е 66 пункта и се характеризира като "средна". По този начин очакваме двойката да се движи днес между нивата от 1,1206 и 1,1338. Обръщането на индикатора Heiken Ashi нагоре ще сигнализира за нов кръг от движение нагоре в страничния канал.
Най-близките нива на подкрепа:
S1 – 1,1230
S2 – 1,1169
S3 – 1.1108
Най-близките нива на съпротива:
R1 – 1,1292
R2 – 1,1353
R3 – 1,1414
Препоръки за търговия:
Двойката EUR/USD се консолидира обратно под пълзящата средна. По този начин днес е необходимо да останем в поръчките за продажба с цел от 1.1230. Покупките на двойката трябва да се обмислят, ако цената е фиксирана обратно над пълзящата средна, с цели от 1,1338 и 1,1353. Трябва също да вземете предвид факта, че двойката е в страничния канал. Може да приключи тази седмица, но е малко вероятно преди сряда вечерта.
Обяснения към илюстрациите:
Линейни регресионни канали - помагат да се определи текущата тенденция. Ако и двете са насочени в една и съща посока, тогава тенденцията е силна сега.
Линия на подвижната средна (настройки 20.0, изгладена) - определя краткосрочната тенденция и посоката, в която да търгувате сега.
Нива на Мъри - целеви нива за движения и корекции.
Нива на волатилност (червени линии) - вероятният ценови канал, в който двойката ще прекара следващия ден, въз основа на текущите индикатори за волатилност.
Индикатор CCI - влизането му в зоната на свръхпродаденост (под -250) или в зоната на свръхкупуване (над +250) означава, че наближава обръщане на тренда в обратна посока.