Инвеститорите не могат да се отърват от темата за високата инфлация в икономически развитите страни, което води до неспокойни движения на пазарите при висока волатилност.
Вчера пазарите се опитаха да се възстановят от продажбите през първата половина на седмицата и в началото бяха доста успешни. Европа се търгува на положителна нотка след предишни изявления на председателя на ЕЦБ К. Лагард, която каза, че не вижда причини за започване на процеса на повишаване на лихвените проценти, както и като цяло добрата отчетност на европейските компании. Фючърсите на основните борсови индекси в САЩ също бяха в "зелената" зона, но всичко се промени след публикуването на данни за броя на молбите за обезщетения за безработица в САЩ, които се оказаха по-лоши от очакваното, показвайки ръст от 268 000 спрямо прогнозата от 260 000. В допълнение, предишните стойности също бяха ревизирани нагоре до 269 000.
Тази новина отново разочарова участниците на пазара, напомняйки им за продължаващите проблеми на пазара на труда в САЩ. На тази вълна фондовите пазари в Европа бяха подложени на натиск, отчасти отигравайки негатива от щатите и фиксирайки печалби, след като европейските континентални индекси достигнаха местни върхове.
Така че защо инвеститорите продължават да реагират нервно на слабата статистика от американския пазар на труда?
Основната причина е разбирането, че необходимостта Фед да започне да повишава лихвените проценти в бъдеще с оглед на слабостта на пазара на труда в САЩ може само да засили негативните тенденции в американската икономика, която, след като не е излязла от кризата на 2008-09, изпада в нова системна криза, която може коренно да промени страната. Перспективата за повишаване на лихвените проценти се издига пред очите на участниците на пазара през цялото време, което ще доведе до забележима корекция на местния фондов пазар.
Явно темата за покачването на лихвите няма да напусне и континентална Европа. Според последните данни силното увеличение на инфлацията в Обединеното кралство до 4,2% вече предизвика разговори, че Английската централна банка няма да остане безразлична и ще повиши лихвите по същия начин като Федералния резерв. Вярваме, че при инфлация от 4,1% ЕЦБ също ще бъде принудена да тръгне по нейния път, което ще принуди инвеститорите да бъдат предпазливи, а това ще се прояви под формата на висока волатилност.
Защо щатският долар поевтиня в четвъртък?
Американската валута се коригира спрямо кошница от основни валути в четвъртък. Това се дължи преди всичко на местното укрепване на еврото и паунда поради повишените очаквания за евентуално начало на повишаване на лихвите в еврозоната и Великобритания на фона на растящата инфлация. Но като цяло, докато лидерите на Европейската и Британската централна банка не уточняват вижданията си за бъдещия курс на паричната политика, щатският долар ще остане в полза поради реалната възможност за увеличение на лихвения процент в началото на следващата година, ако инфлационният натиск в Америка се увеличава.
В заключение, заслужава да се отбележи, че инвеститорите са пред трудни времена, висока волатилност и доста дълъг период на несигурност. Вярваме, че това състояние най-вероятно ще продължи до новата година.
Прогноза за деня:
Двойката EUR/USD не успя да достигне местното целево ниво от 1,1385 и показва обрат надолу при откриването на европейската търговска сесия. Неговият спад под нивото от 1,1335 може да позволи на двойката да падне допълнително до 1,1275.
Двойката GBP/USD също показва местен обрат надолу. Спад под нивото от 1,3460 ще доведе до спад на цената до ниво от 1,3400.