4-часова времева рамка
Технически подробности:
Горен канал на линейна регресия: посока - надолу.
Долен канал на линейна регресия: посока - надолу.
Пълзяща средна (20; изгладена) - надолу.
Валутната двойка EUR/USD продължи да се търгува в низходяща посока в сряда, но започна да се коригира през деня. Факт е, че корекцията назрява от няколко дни. И това е, въпреки че само от няколко дни се наблюдава силен спад на европейската валута. Вече толкова сме свикнали с факта, че двойката евро/долар показва абсолютен плосък или минимална волатилност за 3-4 дни от 5, че няколко поредни дни на движение на тренда предизвикват силна изненада. През седмицата щатският долар се повиши спрямо еврото с 330 пункта (в момента). И трябва да кажа, че това движение може да се тълкува по различни начини. Нека бъдем честни, през последната седмица имаше важни макроикономически публикации (например инфлацията в САЩ), както и важни фундаментални събития (например речите на Кристин Лагард). Нямаше ли обаче такива преди? Във време, когато двойката стоеше на едно място четири дни в седмицата. Така сегашният спад на еврото и ръстът на долара изглеждат неочаквано и дори странно.
В момента има един абсолютно силен фактор на страната на щатския долар – вярата на пазара, че лихвите ще бъдат повишени по-рано, отколкото самият Федерален резерв предвижда. А също и вярата, че програмата за количествено облекчаване QE ще бъде съкратена не след 8 месеца (при 15 долара милиарда на месец), а много по-рано. Говорим за затягане на паричната политика. В този случай обаче се оказва, че когато Федералният резерв започне да преминава от думи и разсъждения към действия, пазарите няма да имат какво да работят: доларът вече поскъпва. Като цяло, както и да го погледнете, перспективите на американската валута все още изглеждат доста слаби. Въпреки това отбелязваме, че в този момент всички индикатори на 4-часовата времева рамка са насочени надолу, така че е просто непрактично да обмисляте покупки сега. Не трябва да се опитвате да отгатнете обрата нагоре и края на тенденцията. По-добре е да следвате сигналите.
Шефът на ЕЦБ довърши еврото за три поредни дни.
По принцип първата половина на седмицата беше белязана от Европейската централна банка. По-точно под знака на Кристин Лагард лично. През първите три дни от седмицата тя успя да се представи цели четири пъти. И всеки път нейната реторика беше изключително мека. Всичко, което Лагард искаше да каже на пазарите, тя им каза в понеделник. И като цяло ръководителят на ЕЦБ не каза нищо ново. Тя за пореден път намекна за слабостта на европейската икономика, като каза, че ключовите лихви няма да се повишат през 2022 г., като по този начин отсече всякакви надежди пазарът да не се затяга. Затова в най-добрия случай следващата година ще говорим за съкращаване на програмата за количествени стимули, която в ЕС се нарича PEPP. В същото време обаче ЕЦБ може да разшири програмата APP, която сега възлиза на едва 20 милиарда евро на месец. Така или иначе, ако Федералният резерв поне дава надежди за затягане, то ЕЦБ дори не дава надежда. Въз основа на този фактор падането на еврото и растежа на долара може да продължат.
Отделно бих искал да отбележа, че Кристин Лагард отново изрече сакраментална фраза за "временността" на високата инфлация. Тази фраза, като мантра, се повтаря от време на време и от Пауъл, и от Лагард. В същото време нито Лагард, нито Пауъл наскоро заявиха, че инфлацията трябва да бъде овладяна и не показаха готовност да използват необходимите монетарни инструменти, за да овладеят по-нататъшното й ускоряване. Вместо това други членове на Федералния резерв и ЕЦБ говорят за това. Тази седмица председателят на Федералния резерв на Сейнт Луис Джеймс Булард обяви необходимостта от по-бързо ограничаване на програмата за количествено облекчаване QE, а след това вицепрезидентът на ЕЦБ Луис де Гиндос каза, че инфлацията може да продължи да расте и да остане висока за по-дълго от очакваното, ако цените на енергията продължават да нарастват и проблемите във веригите за доставки не са разрешени. Освен това де Гиндос смята, че високата инфлация може да доведе до фундаментално увеличение на цените чрез заплатите, така че ЕЦБ трябва да "държи пръста си на пулса" и да бъде готова да се намеси, за да погаси ръста на индекса на потребителските цени. Както можете да видите, дори в рамките на Федералния резерв и ЕЦБ мнозина вярват, че е време да се противодейства на инфлацията, а не просто да се чака тя да започне да намалява.
Волатилността на валутната двойка евро/долар към 18 ноември е 61 пункта и се характеризира като "средна". По този начин очакваме двойката да се движи днес между нивата от 1,1259 и 1,1381. Обръщането нагоре на индикатора Heiken Ashi сигнализира за кръг на корекция нагоре.
Най-близките нива на подкрепа:
S1 – 1,1292
S2 – 1,1230
S3 – 1,1169
Най-близките нива на съпротива:
R1 – 1,1353
R2 – 1,1414
R3 – 1,1475
Препоръки за търговия:
Двойката EUR/USD продължава низходящото си движение. По този начин днес е необходимо да останете на къси позиции с цели 1,1259 и 1,1230, докато индикаторът Heiken Ashi се обърне нагоре. Покупките на двойката трябва да се обмислят, ако цената е фиксирана над пълзящата средна, с цели 1,1475 и 1,1536.
Обяснения към илюстрациите:
Линейни регресионни канали - помагат да се определи текущата тенденция. Ако и двете са насочени в една и съща посока, тогава тенденцията е силна сега.
Линия на пълзящата средна (настройки 20.0, изгладена) - определя краткосрочната тенденция и посоката, в която трябва да се извършва търговията сега.
Нива на Мъри - целеви нива за движения и корекции.
Нива на волатилност (червени линии) - вероятният ценови канал, в който двойката ще прекара следващия ден, въз основа на текущите индикатори за волатилност.
Индикатор CCI - влизането му в зоната на свръхпродажба (под -250) или в зоната на свръхкупуване (над +250) означава, че наближава обръщане на тренда в обратна посока.