Доходността на 10-годишните американски трежърис спадна до нивото от 1,58% след достигане на връх от 1,6248%. Известно разочарование се наблюдава след публикуването на по-слаби от прогнозираните данни за промишленото производство на септември. Използването на капацитета е спаднало от 76,2% на 75,2%, докато производството е спаднало с 1,3%. Очакваше се и двамата да растат.
Тези слаби данни послужиха като основа за отслабването на щатския долар, но все още се приема, че щатският долар остава фаворит на пазара и ще възобнови растежа си веднага щом търсенето на защитни активи се възстанови.
NZD/USD
Индексът на потребителските цени се е повишил с 2,2% през септември 2021 г., което е най-голямата тримесечна промяна от 2,3% увеличението през декември 2010 г. Годишната инфлация през септември 2021 г. е 4,9% в сравнение с септември 2020 г., а това е и най-голямата промяна от 2011 г. насам.
Както Stats NZ също конкретно отбеляза, затягането на ограниченията на COVID-19 през август "имаше минимално въздействие", тоест нарастването на инфлацията е системно, а не временно, което може да се дължи на пандемията. Ръстът се основава на бързото възстановяване на пазара на труда и ръста на заплатите, което означава, че основните фактори, които РБНЗ няма право да игнорира.
В този случай ANZ Bank заяви, че "прекъсванията, които засягат световните вериги на доставки през последните 18 месеца, няма да стигнат никъде, което означава, че може да не видим връх на инфлацията до Нова година". Това показва, че приближаването на коледния период може да ускори инфлацията още по-високо и шансовете за намаляването ѝ са малки.
Темповете растат навсякъде на фона на нарастващата инфлация, темповете на растеж са най-високи във Великобритания и Нова Зеландия. Това означава, че натискът върху централните банки се засилва в тези две страни повече, отколкото във Федералния резерв.
В Нова Зеландия се увеличава увереността, че РБНЗ следващата седмица ще повиши лихвения процент с 0,25%. Има 50% вероятност увеличение на лихвите с 0,5% вече да е решено, което прави Нова Зеландия лидер в темповете на растеж на лихвите. Съответно спредът на доходността ще расте в полза на NZD, а шансовете за растеж на NZD/USD ще станат още по-високи.
Нетната дълга позиция на новозеландския долар леко се увеличи с 45 милиона до 606 милиона през седмицата. Налице е бичи тренд, с увеличение на целевата цена преди спот цената.
Седмица по-рано се предполагаше, че NZD ще влезе в корекция, преди да възобнови растежа, но нарастващите цени на суровините и макроикономическите показатели повишиха NZD/USD без никаква корекция. Тази валута се движи нагоре от корекционния канал, така че консолидацията над нивото от 0,7166 ще означава увеличаване на бичите перспективи. Тук целта е 0,7312.
AUD/USD
Протоколът от заседанието на Резервната банка на Австралия (РБА), публикуван тази сутрин, не съдържа никакви разкрития. РБА отбеляза, че огнището на COVID-19 забави възстановяването на австралийската икономика, а наличните данни показват забележим спад на БВП през третото тримесечие. В същото време се очаква спадът да е временен, а възстановяването ще започне през четвъртото тримесечие, тъй като с продължаването на ваксинацията ограниченията на Covid ще бъдат облекчени.
За разлика от Нова Зеландия, темпът на инфлация е по-слаб, така че лихвеният процент няма да бъде увеличен, докато инфлацията не се намира стабилно в целевия диапазон от 2-3%. За AUD/NZD кръстосана двойка тези очаквания означават повишен мечи натиск.
Нетната къса позиция на австралийския долар леко спадна през отчетната седмица и възлиза на -6,439 милиарда. Според Комисията за търговия със стокови фючърси (CFTC) целевата цена остава около дългосрочната средна стойност.
Има малки шансове за успешно излизане нагоре от низходящия канал, така че е необходимо последователно да се консолидира над нивото от 0,7530 и 0,7615, за да се увеличат тези шансове.
Австралийският долар се подкрепя от нарастващите цени на петрола, но със забавянето на икономиката на Китай, вероятността от бичи обрат остава ниска. Предполага се, че мечият натиск ще продължи, тъй като е логично да се използва временен растеж за дългосрочни продажби.