4-часова времева рамка
Технически подробности:
Горен канал за линейна регресия: посока - надолу.
Долен канал за линейна регресия: посока - надолу.
Пълзяща средна (20; изгладена) - настрани.
Валутната двойка EUR/USD в сряда вечерта и четвъртък най-накрая започна движението, което много чакаха. Припомнете си, че двойката евро/долар е в низходящо движение повече от месец, докато това движение беше почти безотказно. Американската валута е нараснала за този период с почти 4 цента спрямо еврото. Въпреки това многократно са възниквали въпроси, въз основа на които щатският долар се чувства толкова уверен? Както вече казахме, основният фон не подкрепя долара в момента, а пазарите пренебрегват макроикономическата статистика (в повечето случаи). Въпреки това, вчера снощи започна спадът на щатската валута и очакваме това да бъде началото на нова дълготрайна низходяща тенденция. Волатилността остава доста слаба, така че дори движението с 50-60 пункта сега се счита за достатъчно силно. Следователно, на илюстрацията по -горе, увеличаването на котировките със 100 точки изглежда като началото на нова тенденция. По принцип считаме този сценарий за доста разумен към този момент. Първо, индикаторът CCI навлезе в зоната на свръхпродажба три пъти (под нивото -250). И такива обаждания се считат за силни сигнали за обръщане на тенденцията. Второ, напомняме ви, че глобалният фундаментален фактор, който говори за пълнене на американската икономика със стотици милиарди долари, не е изчезнал. Тъй като наводни икономиката със 120 милиарда долара поне всеки месец, Фед продължава да го прави и сега. ЕЦБ вече обяви, че ще намали обема на обратно изкупуване на активи през последните месеци на изминалата година. А Федералният резерв продължава да бие и дори не дава ясен отговор на пазарите кога ще започне съкращаването на стимулите. В резултат на това пазарите дълго време купуват щатския долар предварително, но това не може да продължи за постоянно. Смятаме, че сега е подходящ момент да започнем нова възходяща тенденция.
За съжаление програмата за количествено облекчаване QE остава ключов момент за перспективите на долара в този момент. Вече казахме, че през последните седмици американската валута нараства в цената, вероятно поради очакванията на пазарите за ранното ограничаване на програмата за QE. Само пазарите не дочакаха това. Протоколите на Федералния резерв, които бяха публикувани в сряда вечерта, отново показаха, че се водят разговори между членовете на борда на Федералния резерв, но не са взети конкретни решения. В същото време "активът на Федералния резерв", който включва няколко членове на паричния комитет, които постоянно се появяват в медиите, продължава да казва, че сега е подходящ момент да започнете да се отказвате от стимулите. Например, вчера президентът на Федералния резерв в Атланта и вицепрезидентът на Федералния резерв обявиха това. Пазарите обаче биха могли да свикнат с тези твърдения. Но все още няма реални действия. В протокола от последното заседание на централната банка се посочва, че членовете на паричния комитет са обсъждали възможни варианти за намаляване на обема на програмата за количествено облекчаване QE, но не са постигнали съгласие по този въпрос. Беше обявен вариант, при който обемът на закупуване на съкровищници първоначално щеше да намалее с 10 милиарда на месец, а обемът на ипотечните облигации с 5. Въпреки това в протокола се посочва също, че някои членове на FOMC подкрепят по-бързото прекратяване. Не е ясно колко членове на борда подкрепят това или онова решение.
Също така е абсолютно неясно кога програмата за QE в крайна сметка ще започне да се намалява. През август и началото на септември мнозина очакваха това да бъде обявено на септемврийската среща. Сега всички чакат това през ноември. В действителност обаче това решение може да бъде взето през декември. По този начин все още няма яснота по този въпрос. Особено предвид последните доклади за инфлацията и неземеделските стопанства. Припомнете си, че пазарът на труда започна да се забавя в възстановяването си, а инфлацията отново започна да се ускорява. Следователно, от една страна, Федералният резерв трябва да продължи да стимулира възстановяването на пазара на труда, а от друга-да мисли за това как да ограничи инфлацията, която рискува да достигне 30-годишни върхове. С такъв фундаментален опит ние вярваме, че спадът на долара е логично развитие.
Волатилността на валутната двойка евро/долар към 15 октомври е 47 пункта и се характеризира като "ниска". Така очакваме двойката да се движи днес между нивата 1,1544 и 1,1638. Обръщането на индикатора Heiken Ashi надолу сигнализира за нов кръг на движение надолу.
Най-близките нива на подкрепа:
S1 - 1,1597
S2 - 1,1536
S3 - 1,1475
Най-близките нива на съпротива:
R1 - 1,1658
R2 - 1,1719
R3 - 1,1780
Препоръки за търговия:
Двойката EUR/USD се консолидира над линията на плъзгащата се средна стойност, така че тенденцията се промени нагоре. По този начин днес трябва да останете в поръчки за покупка с цели 1,1638 и 1,1658, докато индикаторът Heiken Ashi не се обърне надолу. Продажбите по двойки трябва да се отворят, ако цената е фиксирана под плъзгащата се средна с цели 1,1544 и 1,1536. Те трябва да се държат отворени, докато индикаторът Heiken Ashi не се обърне нагоре.
Обяснения към илюстрациите:
Канали за линейна регресия - помагат да се определи текущата тенденция. Ако и двете са насочени в една и съща посока, тогава тенденцията е силна сега.
Пълзяща средна линия (настройки 20.0, изгладена) - определя краткосрочната тенденция и посоката, в която трябва да се провежда търговия.
Нива на Мъри - целеви нива за движения и корекции.
Нива на волатилност (червени линии) - вероятният ценови канал, който двойката ще прекара на следващия ден, въз основа на текущите индикатори за волатилност.
Индикатор CCI - навлизането му в зоната на свръхпродажба (под -250) или в зоната на свръхкупуване (над +250) означава, че обръщането на тренда в обратна посока наближава.