Двойката EUR/USD започна търговската седмица на база ниво 1.18, отразявайки пораженото настроение сред купувачите на тази двойка. Те дори не успяха да се доближат до нивото от 1.1900. Миналата седмица те отбелязаха висока цена на 1.1884, но след това двойката се оттегли надолу, като падна с почти 100 пункта. Спорният резултат от заседанието на ЕЦБ през септември е единственото нещо, което временно спря възходящата вълна, позволявайки на купувачите да отидат за корекция.
Коригиращото отдръпване обаче също беше много заглушено, въпреки оптимистичното отношение на европейския регулатор. Ако погледнем дневната диаграма, може да се види, че мечките контролират ситуацията за чифт почти през цялата изминала седмица, упражнявайки систематичен, но в същото време стабилен натиск. Миналия петък еврото получи малко отдих, тълкувайки резултатите от септемврийската среща на Европейската централна банка в своя полза. Това обаче е много противоречив въпрос, предвид факта, че регулаторът възнамерява да изкупи целия обем на нетната емисия облигации, емитирани от страните от ЕС.
Въпреки очаквания спад в покупките на активи по спешната програма по ОЕПЛПО, ЕЦБ реши да продължи да изкупува целия обем емисии чисти облигации, емитирани от страните от европейското пространство. От 1 трилион 850 милиарда останаха неизразходвани около 500 милиарда. Според Кристин Лагард Европейската централна банка е готова да не използва целия плик за ОЕПЛПО. Но в същото време тя не каза кога точно ще бъде взето решението за ограничаване на програмата. Противно на очакванията, това не се случи на септемврийската среща, така че фокусът на вниманието се измести към октомври или декември (няма да има заседание на Централната банка през ноември). Няколко експерти смятат, че решението за завършване на програмата ще бъде взето от Управителния съвет през декември. На същата среща обаче европейският регулатор може да обяви разширяване на програмата за RDA, чийто обем в момента е 20 милиарда евро на месец. Според една версия ЕЦБ ще удвои този обем (приблизително - до 30-40 милиарда).
Следователно е невъзможно да се говори за ястребовите резултати от заседанието на ЕЦБ през септември. Според Кристин Лагард няма въпрос за ограничаване на стимулите - понятието "повторно калибриране" е по -скоро приложимо тук. Обобщавайки резултатите от последната среща, тя подчерта, че след срива на ОЕПЛПО работата на ЕЦБ няма да приключи.
На свой ред щатският долар започна ниско. Доларовите бикове се справиха с удара от нефермерските данни. Може да се припомни, че ръстът на броя на заетите в неземеделския сектор през август забележимо е спаднал, но някои други компоненти на освобождаването (заплати, равнище на безработица) помогнаха за неутрализиране на резултата от 235 000 в промяната на заетостта в неземеделските стопанства. Освен това някои косвени признаци показват, че спадът на този показател е временен.
По -специално, показателят за броя на свободните работни места и текучеството на труда в САЩ, публикуван миналата седмица (който измерва нивото на свободните работни места сред частния сектор в края на отчетния месец, коригиран спрямо сезонните фактори), показва, че американският пазарът на труда е в доста силна форма. Броят на свободните работни места миналия месец стана рекорд (10 милиона 900 000), а броят на безработните на едно отворено работно място падна до 0,79 (от предишната стойност от 0,93). С други думи, търсенето на работна ръка в САЩ остава доста високо и този факт подсказва, че септемврийската неферма ще бъде по-силна от тази от август. В полза на това говори и друг показател. Тук броят на първоначалните молби за обезщетения за безработица се е увеличил само с 310 хиляди миналата седмица. Това е ново дъно след началото на пандемията от коронавирус.
Гореспоменатите съобщения, подкрепени от оптимистични коментари от редица представители на ФЕД (по-специално Джеймс Булард), предполагат, че Фед ще продължи да поддържа курса си за ограничаване на QE и допълнително затягане на параметрите на паричната политика. След като се възстанови от удара, индексът на щатския долар се върна на позициите, където беше преди публикуването на нефермерските данни. Същото може да се каже и за двойката EUR/USD, която актуализира двуседмичните ниски цени.
Доларовите бикове обаче се нуждаят от силен фундаментален аргумент, за да затвърдят успеха си. Такъв аргумент може да бъде утрешното инфлационно освобождаване. Заслужава да се отбележи, че индексът на потребителските цени през юли отразява първите признаци на забавяне на инфлацията в САЩ. Това обстоятелство беше използвано например от Джероми Пауъл, който изрази нерешителна позиция по отношение на перспективите за затягане на паричната политика по време на симпозиума в Джаксън Хоул. Следователно, ако утрешните данни бъдат пуснати в зелената зона, щатският долар значително ще укрепи позициите си.
Според предварителните прогнози общият индекс на потребителските цени ще се повиши до 0,4% (от предишната стойност от 0,5%) в месечно изражение и до 5,3% (5,4% през юли) в годишно изражение. Основният индекс трябва да излезе на нивото от предходния месец (0,3% м/м, 4,2% г/г). Дори минимален излишък от прогнозата ще предизвика силна волатилност за двойката EUR/USD.
От техническа гледна точка двойката в момента тества нивото на подкрепа от 1.1790 на дневната графика (средната линия на лентите на Болинджър съвпадаща с линията Kijun-sen). Ако цената е консолидирана под тази цел, индикаторът Ичимоку ще формира мечи сигнал "Парад на линии", като по този начин ще отвори пътя към основното ниво на подкрепа от 1.1650 - това най-ниско ниво за годината, съвпадащо с долната линия на Болинджър. Индикатор за ленти на една и съща времева рамка. Предвид продължаващата некорелация на позициите на Фед и ЕЦБ, всяка възходяща корекция може да се използва като извинение за отваряне на къси позиции с първоначална цел от 1.1700 (междинно ниво на подкрепа) и основна цел от 1.1650.