Във вторник основният двигател на пазара бяха данните за инфлацията на ЕС, които се оказаха значително по-добри от прогнозите. Индексът на инфлацията ХИПЦ се повиши до 3% през август, което е най-високото ниво от ноември 2011 г., докато базовата инфлация веднага се повиши до 1,6% спрямо 0,71% месец по-рано. Настроението, предизвикано от изказвания на членовете на ЕЦБ, двама от управителния съвет едновременно, Узъл и Холцман, се застъпиха за спад в процента на покупките на облигации. Първият призив от ЕЦБ, която доскоро беше заела очевидна позиция на изчакване, може да доведе до увеличаване на търсенето на еврото, особено след гълъбовите коментари на председателя на Федералния резерв Джером Пауъл.
Днес вниманието на пазара ще бъде съсредоточено върху доклада на ADP за заетостта в частния сектор, който традиционно служи като бенчмарк преди публикуването на данните за неселскостопанския сектор и доклада на ISM за производствения сектор. Китай публикува индекса PMI ден по-рано, което показа забележимо забавяне на бизнес активността през август, особено в сектора на услугите.
Малко вероятно е щатският долар да възвърне лидерството си днес. Най-вероятният сценарий за деня е продължаването на търсенето на рискови активи, но не трябва да се очакват силни движения до петък. Възможен отрицателен доклад на ISM може да провокира увеличаване на антирисковите настроения и действително да неутрализира нарастването на търсенето на стокови валути, което беше провокирано от Джером Пауъл.
USD/CAD
Докладът за БВП на Канада през второто тримесечие беше неочаквано слаб. Налице е значителен спад в продажбите на жилища и забавяне на износа след три поредни тримесечия на растеж, което доведе до намаляване на БВП с 0,7% на тримесечна база.
Липсата на растеж на БВП може да окаже значително влияние върху позицията на Банката на Канада, което може да отложи по-нататъшното намаляване на покупките на облигации. Следващото заседание на Банката на Канада ще се проведе след седмица.
Дългата позиция на канадския долар леко се увеличи през отчетната седмица до 467 милиона след няколко седмици спад. Предимството е незначително и спекулативното разположение може да се счита за доста неутрално. Прогнозната цена е насочена нагоре, а финансовите потоци показват нарастващо търсене на щатския долар.
Все още няма причини да очаквате двойката USD/CAD да направи обрат надолу. Движението надолу е корективно и се дължи на общото понижение на щатския долар след гълъбовата реч на Джером Пауъл в Джаксън Хоул. Дъното от 1,2568 е много вероятно да се запази, а най-близките съпротиви са 1,2712 и 1,2757. Те ще станат релевантни, ако очакванията за данните за неселскостопанския сектор се потвърдят в петък.
USD/JPY
Последните икономически данни за Япония изглеждат доста оптимистични. Продажбите на дребно през юни се повишиха над прогнозите, което дава основание да се надяваме, ако не за увеличаване на инфлацията, то поне за намаляване на дефлационните страхове. Разходите за жилищно строителство нарастват, капиталовите инвестиции през второто тримесечие са забележимо по-високи от прогнозите, а PMI в производствения сектор нараства, тъй като японската индустрия намери сили да увеличи значително предлагането на полупроводници на фона на внезапно разкрития глобален дефицит.
Според анализаторите на Mizuho Bank и Jibun Bank са напълно съгласни с тях, има "институционален страх" от растеж на йената в Япония и правителството и Централната банка няма да предприемат никакви стъпки, които пазарът може да интерпретира като изход от супер мека политика, тъй като това ще доведе до рязко покачване на йената спрямо долара и спад на фондовия пазар. Следователно, движението на лихвените проценти във всяка посока е практически изключено, което означава, че вероятността за запазване на търговията в страничния диапазон, където йената е от април, остава висока.
Нетната къса позиция по йената достигна 7,6 милиарда. Прогнозната цена е малко по-висока от дългосрочната средна стойност, но предимството е незначително.
Като цяло двойката USD/JPY остава технически неутрална. Зоната на подкрепа е настроена на 109,00/10, докато зоната на съпротива е на 110,35/40. Търговията в диапазона все още трябва да се разглежда като най-вероятният сценарий. Вероятността за излизане от диапазона в посока нагоре се запазва, тъй като очакванията за щатския долар постепенно стават бичи. Това може да се случи още в петък, ако данните за неселскостопанския сектор излязат значително по-добре от прогнозираното.